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[동일방직] 新자산주로 불러다오 3------------------------------------------------------------------------------------------- * 차 례 * 1. 어제의 나는 더 이상의 내가 아니다 - 동일방직은 단순히 땅만 많은 자산주가 아님 - 현재의 동일방직을 파악하기 위해서는 지분법 평가이익에 주목해야 함 2. 동일방직을 新자산주로 정의한다. - 동일방직을 신자산주로 재정의할 필요가 있음 - ......
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[선 진] 맥도날드 납품 중단건에 대한 코멘트 11. 선진의 bad news들 - 첫번째: 맥도날드 납품 중단으로 인한 성장성 프리미엄 하락 - 두번째: 구제역 발생으로 인한 매출감소 우려 2. 선진의 good news들 - 첫번째: 환율의 하향안정화로 인한 매출원가감소와 환차익증가 - 두번재: 증시활황으로 인한 유가증권 평가이익 증가에 대한 기대감 3. 정리하면서 - 맥도날드에의 납품중단은 그동안의 기대에 비춰 실망스러운 사건임은 분명함 - 맥도날드와의 거래중 ......
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[넥센타이어] 이제 프리미엄을 얹어야 한다►넥센타이어 레포트는 1편에 이어 2편에서 계속됩니다. 비운의 회사에서 새로운 슈퍼스타로 (1)(02/04/12) 기업분석 레포트는 이제 ‘낭중지추k와 ‘앤젤’이 공동집필합니다. 보다 높은 수준의 종목발굴과 분석으로 가치투자를 선도하겠습니다. 감사합니다. ------------------------------------------------------------------------------------------- -목차- ▶넥센타이어 1편 ......
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[타 임] 다시 쓰는 타임의 반기실적이 표는 한국형 가치투자 전략에 나온 기업발굴 기준을 적용한 것입니다. 기업분석 레포트는 이제 ‘낭중지추k와 ‘앤젤’이 공동집필합니다. 보다 높은 수준의 종목발굴과 분석으로 가치투자를 선도하겠습니다. 감사합니다. ------------------------------------------------------------------------------------------- * 목 차 * 1. 놀라운 타임의 반기실적 - 매출은 26%, 영업이익은 37% ......
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[넥센타이어] 비운의 회사에서 새로운 슈퍼스타로 (1) 1이 표는 한국형 가치투자 전략에 나온 기업발굴 기준을 적용한 것입니다. 기업분석 레포트는 이제 ‘낭중지추k와 ‘앤젤’이 공동집필합니다. 보다 높은 수준의 종목발굴과 분석으로 가치투자를 선도하겠습니다. 감사합니다. ------------------------------------------------------------------------------------------- -목차- ▶넥센타이어 1편 1. 우성타이어라는 비운의 회사가 있었으니 2. 환골탈 ......
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[기업탐방] 유일전자, 독점의 현장을 다녀와서이 자료는 이전에 쓴 유일전자 리포트의 참고자료입니다. 이전 자료를 먼저 보고 이 글을 읽으시면 이해에 더 도움이 되리라 생각합니다. 당시 주가는 6590원이었고 그간 유일전자에도 가치의 변화가 있었기 때문에 시간의 흐름을 감안하고 읽어주셨으면 합니다 10월3일자 유일전자 리포트 보기 앤젤입니다. 제가 유일전자의 리포트를 쓴 것은 작년 10월3일의 일이었습니다. 당시 이름이 잘 알려져 있지 않고 테러의 여파로 장이 좋지 않던 시기라 좋은 기업가치에도 불구하고 6000원 선에 거래가 되고 ......
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[한 섬] 한섬이 나훈아를 닮았다고? <revival>- 몇 분이 화수분 같은 기업, 타임을 읽으시고 전에 썼던 한섬이 나훈아를 닮았다고? 라는 레포트를 다시 볼 수 없냐는 메일을 보내오셨습니다. 11월 초에 쓴 글이라 기업분석에서 검색을 해 보셔도 알 수 있지만 레포트를 쉽게 읽을 수 있도록 예전 레포트를 한 번 더 새로운 포맷으로 정리해서 올립니다. 한섬이 나훈아를 닮았다고?의 레포트는 톱스타인 나훈아와 의류회사인 한섬을 브랜드 관리 전략의 측면에서 비교 분석한 글입니다. 재미있게 읽어주셨으면 합니다..^^ 1. 가수와 옷 만드는 회사가 어떤 관계가 ......
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[타 임] 화수분 같은 기업1. 화수분 같은 기업을 만날 수 있다면... - 새로운 투자없이도 지속적인 현금흐름을 창출해내는 타임의 탁월한 브랜드와 사업모델을 화수분에 비유할 수 있음 2. 타임을 왜 화수분으로 보아야 하는가? - 매출과 자산은 증가하지만 고정자산은 증가하지 않는 사업모델 - 고정자산은 결국은 감가상각되어 비용처리되는 자산 - 순이익만큼이 현금성 자산(유동자산)으로 남는 사업모델 3. 타임의 유동자산의 질은 어떠한가? - ......
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[선 진] 오해와 편견에 대한 투자1. 저PER주이면서 성장주라 할 수 있다면... - 성장주는 기술주가 아닌 평균이상의 성장률을 기록하는 기업 - 선진의 저PER상태는 막연한 오해와 편견에서 비롯한 부당한 평가 2. 꾸준한 영업이익의 증가추세에 주목 - 순이익 65% 증가 - 구제역이 발생한 00년을 제외한 꾸준한 영업이익 증가추세 3. 맥도날드 효과는 아직 본격적으로 발생하지 않았다. - 01년 80개, 02년 70개 이상의 공격적인 맥도날드 점포증설 ......
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[다함이텍] 그것이 알고 싶다. 21. 다함넷의 개요 - 다함이텍이 99.7%의 지분을 보유하고 있는 자회사 - 골프장사업과 여신중심의 금융사업 영위 2. 다함넷의 올 예상실적 - 썬힐 골프장 전환사채상환과 이자수입으로 75~85억원의 순익예상 - 지분법 이익은 4분기에 한꺼번에 반영됨 3. 골프장은 돈버는 사업인가 - 골프장의 개요 - 저렴한 공사비와 무차입 운영 - 골프장의 위치와 예상 운영형태 - 다함넷 골프장의 좋은 비교대상: 썬힐 골프장 4. 다함넷 금융사 ......