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증권사 리서치 의견 정리 1유회장 사퇴, 단기긍정-장기부정-LG LG투자증권은 14일 유상부 포스코 회장의 자진 사퇴 발표와 관련 단기적으로는 불확실성 해소 측면에서 긍정적이지만 장기적으로는 지배구조에 대한 불투명성이 지속된다는 점에서 부정적이라고 평가했다. 이은영 LG투자증권 애널리스트는 "유회장의 사퇴는 그동안 유회장연임 문제를 중심으로 한 포스코에 대한 지배구조 관련 불확실성이 제거 된다는 측면에서 주가에는 긍정적"이라고 말했다. 이 애널리스트는 "유회장의 사퇴로 향후 포스코는 내부승진의 전통을 이어갈 수 있을 것으로 ......
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은행주를 노리는 이유 그리고 전략 2은행주에 대한 아이디어를 정리해봤습니다. Trading Buy 개념으로 접근했고 초보자도 이해할 수 있도록 은행업의 본질까지 언급했습니다. 은행은 쉽게 생각하면 파이프와도 같습니다. 즉 돈과 관련된 유통업입니다. 예금자의 돈을 대출자와 매칭시켜주고 중간에 '예대마진'이라는 차액을 먹는 겁니다. 따라서 중요한 것이 규모(유통업이니까요), 대출자의 상환가능성, 예대마진입니다. 여기서 합격점수를 따면 은행은 그야말로 노나는 비지니스입니다. 지금 SK 때문에 은행들이 출렁거리는 것은 대출자의 상환가능성에 문제가 생겼 ......
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증권사 리서치 의견 정리 2SKT, SKG 영향 미미-LG LG투자증권은 12일 SK글로벌과 SK텔레콤은 영업 및 채무관계가 없어 사실상 SK글로벌의 분식회계가 SK텔레콤의 영업에 미치는 영향은 미미하다고 주장했다. 정승교 LG투자증권 애널리스트는 "SK글로벌이 SK텔레콤 주식을 약 400만주(주식 230만주, 교환사채(EB) 173만주)를 보유하고 있어 자금문제 해소를 위해 매각할 가능성이 있다는 점이 우려되고 있다"고 말했다. 그러나 정 애널리스트는 "EB는 만기가 2005년 1월이며 교환가격이 28만9000원이어서 당장 주식이 출 ......
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농심의 파워를 보여주는 사례 소개 5제조업체와 유통업체 사이에는 변하지 않는 불문율이 있다. 제조업체는 인정하기 싫고 유통업체는 알면서도 애써 모르는 척하는 진실, ‘제조업체는 항상 약자’라는 게 그것이다. 막강한 ‘바잉 파워(Buying Power)’, 즉 구매력을 내세워 제조업체를 휘두르는 유통점의 입김에서 벗어날 제조업체는 많지 않다. 그러나 이 말이 ‘농심’이라는 회사에 이르면 들어맞지 않는다. 국내 라면시장 1위를 10여년째 지키고 있는 신라면의 생산업체 농심은 유명 백화점과 대형 할인점은 물론 외국계 유통점에 이르기까지 큰소리를 치대는 ‘겁 ......
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다함이텍, 진실은 어디에? 1다함이텍, 진실은 어디에? 지난 11일 다함이텍의 소액주주인 이병훈씨 등 8명(합계 지분 3.51%)은 안응수 사장 등을 상대로 550억 상당의 손해배상 대표 소송을 제기했다. 이들은 자회사인 다함넷이 갖고 있었던 다함레저의 전환사채를 주식으로 전환하지 않고 중도에 임의 환매해 기업가치를 떨어뜨렸다고 주장했다. 소송을 제기한 소액주주의 주장을 살펴보자. 다함이텍은 자회사인 다함넷(지분율 99.8%)이 보유한 다함레저(썬힐골프장 소유, 운영)의 전환사채 1백50억원을 주식으로 전환하지 않고 중도에 현금으로 상 ......
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건의사항에 대한 대학투자저널의 생각입니다. 6안녕하십니까.. 저의 바램은, 즉 건의사항은 1. 정보는 공유되어야된다고 전 생각합니다. 그중에서 무료로 볼수도 있는 내용도 있지만 중요한 정보는 유료라서 말이죠. 비용문제가 가장걸리는 문제인데 제가 보기엔 펀드운용자금으로 꾸려가는 한가지와 대학투자저널신문발행으로 비용을 충당하는걸로 전 생각되는데요. 기업분석과 여러가지 꾸려나가실려면 힘들고 시간과 비용도 많이 든다는것은 저도 잘 이해합니다. 제생각은 대학투자저널신문 만드는 비용으로 홈페이지에 따로 신문란을 만들어서 거기에다가 ......
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증권사 리서치 의견 정리농심, 이익증가세 지속.."매수"-한화 한화증권은 10일 농심이 올해 지난해에 이어 이익 증가세를 이어갈 것이라며 '매수' 투자의견과 목표주가 9만7000원을 유지했다. 박희정 한화증권 애널리스트는 이날 보고서에서 "2003년 10월 라면가격 인상이 본격 반영됨에 따라 경상이익이 31% 증가하는 이익 모멘텀이 예상된다"며 "원가율 개선 지속, 금융수익 증가, 지분법 평가수지 개선, 자산처분손실 등 일회적 비용의 감소 이유로 올해 사상 최고 이익을 지속할 것"으로 전망했다. 보고서에 따르면 농심 ......
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증권사 리서치 의견 정리엔씨소프트, 과매도 국면-JP모간 [머니투데이]지난 한달간 코스닥 지수 하락률(11.5%)을 초과해서 22.4% 급락한 엔씨소프트의 주가 하락이 과도한 것으로 보인다며 투자의견을 '비중확대'(Overweight)로 유지한다고 JP모간이 6일 밝혔다. 이호준 애널리스트는 "엔씨소프트의 펀더멘털과 잠재력은 변하지 않았다"며 "엔씨소프트는 과매도 국면이며 투자자들에게는 강한 매수 기회를 주고 있다"고 말했다. 이 애널리스트는 "그동안 엔씨소프트가 약세를 보였던 이유는 코스닥 시장이 침체됐고 엔씨소프트의 ......
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증권사 리서치 의견 정리네오위즈, 빠른 실적호전.."매수"-동양 동양증권은 6일 네오위즈에 대해 실적개선 속도가 주가상승 속도를 추월하고 있다며 매수의견을 유지한다고 밝혔다. 적정주가는 5만7000원으로 제시했다. 정우철 동양증권 연구원은 네오위즈가 "웹게임의 성공적인 시장진입으로 향후 고정장의 기틀을 마련했다"며 "인터넷 사업의 필수 요소인 커뮤니티관련 투자도 이미 마무리돼가고 있어 본격적인 투자회수기에 진입한 것"이라 평가했다. 먼저 정 연구원은 인터넷 이용자 증가와 채팅위주의 서비스에서 메일,커뮤니티, 웹게임 등으 ......
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현장스케치 - 넉넉함을 자랑하는 도시, 부산 4현장스케치 - 넉넉함을 자랑하는 도시, 부산 국내 제1의 항구, 주변의 거대한 산업공단을 자랑하는 부산. 그래서인지 부산에는 특유의 넉넉함과 여유로움이 느껴진다. 대구와는 또 다른 느낌으로 다가오는 부산을 만나보자. 2박3일간의 일정 대학투자저널이 대구에 이어 부산을 방문했다. 이번 방문은 VIP펀드에 포함된 부산 지역 기업 방문과 주총 참가를 위한 것. 부산의 경기 등을 직접 확인해보고 싶은 목적도 있었다. 필자는 부산에서 고등학교까지 마쳤다. 그래서 지리나 분위기 모두 익숙한 편이 ......