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주가수익비율(PER) : 이익에 비해 주식이 싸게 거래되고 있는가? 1주가수익비율은 주가를 주당순이익으로 나눈 것으로 수익가치의 저평가, 혹은 고평가 여부를 나타내는 지표입니다. 1) 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배에 거래되고 있는지를 나타냅니다.2) 보통 PER이 10배 이상이면 고평가, 10배 미만이면 저평가로 해석됩니다.3) 과거 혹은 현재보다는 미래의 이익에 비춰 PER을 판단해야 합니다. 출처: & ......
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주당순이익(EPS) : 1주당 얼마의 순이익을 벌어들일까?주당순이익은 기업이 발행한 주식 1주당 얼마만큼의 이익을 벌어들이는지를 보여주는 지표입니다. 1) EPS는 주식의 가치를 평가하는 데 매우 중요한 지표입니다.2) EPS는 타 기업과의 비교나 역사적 추세를 파악하는 것이 중요합니다.3) 기업이 고속 성장하는 경우 EPS가 큰 폭으로 증가하는 것이 일반적입니다. 출처: <<투자공식 끝장내기>> (정호성, 임동민 지음, 부크홀릭 펴냄)
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현금흐름주기 : 며칠분의 운전자본을 가지고 있나?현금흐름주기는 기업이 현금을 투입하여 원재료를 구입하고, 제품을 제조·유통·판매하는 과정을 거쳐 현금으로 회수하기까지 걸리는 기간을 나타냅니다. 1) 현금흐름주기는 운전자본에서 현금이 얼마나 묶여 있는지를 ‘일’ 단위 기준으로 표현합니다. 2) 현금흐름주기는 동종 업계 평균 또는 경쟁사와 비교하는 것이 효과적입니다. 3) 현금흐름주기를 결정하는 3가지 요인 중 어떤 요인이 가장 큰 영향을 주었는지 분석하는 것이 중요합니다. ※ 코멘트 현금흐름주기: 현금 사용 → 원재료 구매 → 제품 ......
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매입채무회전일수 : 매입채무를 갚는 데 얼마나 걸릴까?매입채무회전일수는 매입채무가 지불되는 기간을 ‘일’ 단위로 표시한 지표입니다. 1) 일반적으로 매입채무회전일수는 길수록 긍정적인 지표입니다. 2) 매입채무회전일수는 매입채무회전율과 표현 방식이 다를 뿐 동일한 의미를 가지고 있습니다. 3) 매입채무회전일수는 현금흐름주기를 구성하는 한 요소입니다. 출처: 《투자공식 끝장내기》 (정호성, 임동민 지음, 부크홀릭 펴냄)
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매입채무회전율 : 매입채무를 갚는 속도가 궁금하다면?매입채무회전율을 매입채무 대비 매입액의 비율로서 외상으로 구입한 원재료 대금을 얼마나 빨리 상환하고 있는지를 나타냅니다. 1) 매입액 = 기말 재고자산 - 기초 재고자산 + 매출원가 2) 일반적으로 매입채무회전율이 낮을수록 기업이 경영을 잘하고 있다는 신호이고, 경쟁력이 강하다는 증거입니다. 3) 매입채무회전율이 높으면 자금 조달을 위한 기회비용이 발생하고 있다는 의미입니다. 4) 개별기업의 매입채무회전율이 지속적으로 낮아지고 있다면 긍정적인 의미로, 반대의 경우 부정적인 의미로 해석해야 합니다. ......
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재고자산회전일수 : 재고자산이 창고에 얼마나 머물러 있을까?재고자산회전일수는 재고자산이 팔리는 시간을 ‘일’ 단위로 표시한 지표입니다. 1) 일반적으로 재고자산회전일수는 짧을수록 긍정적인 지표입니다. 2) 재고자산회전일수는 재고자산회전율과 표현 방식이 다를 뿐 동일한 의미를 지니고 있습니다. 3) 재고자산회전일수는 현금흐름주기를 구성하는 한 요소입니다. 출처: 《투자공식 끝장내기》 (정호성, 임동민 지음, 부크홀릭 펴냄)
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재고자산회전율 : 재고자산의 제조 및 유통 속도가 궁금하다면?재고자산회전율은 재고자산 대비 매출원가의 비율로서 기업이 보유하고 있는 재고자산이 판매되는 속도를 측정하는 지표입니다. 1) 일반적으로 재고자산회전율이 높을수록 기업이 경영을 잘하고 있다는 신호입니다. 2) 재고자산회전율을 판단할 때 동종 산업 평균과 개별 기업의 역사적 추이를 살펴보는 것이 필요합니다. 3) 재고자산의 가치가 급격히 감소하는 산업에 속한 기업의 재고자산회전율에는 각별한 관심을 가져야 합니다. ※ 코멘트 시대에 뒤떨어지지 않는 제품을 지속적으로 판매하는 회사 ......
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매출채권회전일수 : 매출채권을 회수하는 데 얼마나 걸릴까?매출채권회전일수는 매출채권의 회수 속도를 ‘일’ 단위로 표시한 지표입니다. 1) 일반적으로 매출채권회전일수는 짧을수록 긍정적인 지표입니다. 2) 매출채권회전일수는 매출채권회전율과 표현 방식이 다를 뿐 동일한 의미를 가지고 있습니다. 3) 매출채권회전일수는 현금흐름주기를 구성하는 한 요소입니다. 출처: 《투자공식 끝장내기》 (정호성, 임동민 지음, 부크홀릭 펴냄)
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유형자산회전율 : 공장과 생산설비를 효율적으로 사용하는가?유형자산회전율은 유형자산 대비 매출액의 비율로서 유형자산을 이용해 얼마나 효율적으로 매출액을 창출하고 있는지를 보여줍니다. 1) 일반적으로 유형자산회전율이 높으면 긍정적인 의미로 해석할 수 있습니다. 2) 유형자산회전율을 판단할 때 동종 산업의 평균과 개별 기업의 역사적 추이를 살펴보는 것이 필요합니다. 3) 특정 기간의 유형자산회전율이 과거에 비해 급격하게 낮아졌다면 관심을 가지고 살펴봐야 합니다. ※ 코멘트워렌 버핏은 변화가 필요 없는 장기적인 제품(경쟁에 뒤처지지 않기 위해 ......
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매출채권회전율 : 매출채권을 회수하는 속도가 궁금하다면?매출채권회전율은 매출채권 대비 매출액의 비율로서 매출채권이 회수되는 속도를 측정하는 지표입니다. 1) 일반적으로 매출채권회전율은 높을수록 긍정적입니다. 2) 매출액에 큰 변화 없이 매출채권이 급격하게 줄어든다면 현금흐름에 관심을 가질 필요가 있습니다. 3) 매출채권회전율이 지속적으로 높아지고 있다면 긍정적인 의미로, 반대의 경우 부정적인 의미로 해석해야 합니다. ※ 코멘트 매출채권회전율이 타사보다 지속적으로 높은 회사가 경쟁우위를 갖고 있다고 볼 수 있습니다. 출처:& ......