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[i레터] (US) 10분기 연속 성장한 하우멧...8월 목표가 상향 10선
2분기 어닝 시즌이 마무리 단계에 접어들었습니다. 이 기간 동안 많은 기업들이 분기 실적과 가이던스(회사가 예측하는 미래 실적)를 발표하게 되는데, 이로 인해 주가의 변동성이 커지는 시기이기도 합니다.
전년 대비 높은 실적 성장을 기록한 기업의 주가는 일반적으로 상승하는 경향이 있지만, 항상 그런 것은 아닙니다. 시장의 기대치를 뛰어넘는 좋은 실적을 발표하더라도 주가가 하락할 수 있습니다. 이는 주가가 실적뿐만 아니라 가이던스 변화, 업황, 정책 등 미래 추정 이익을 결정하는 요소들에 영향을 받기 때문입니다.
따라서 투자 판단을 내릴 때는 실적을 비롯해 시장의 평가를 함께 고려하는 것이 좋습니다. 일반적으로 증권사 애널리스트들의 목표주가는 기업에 관한 다양한 변수를 종합적으로 평가한 결과물이므로 객관적인 시장 평가 척도로 활용할 만합니다.
따라서 실적이 좋고 월가 애널리스트들의 평가도 좋은(목표주가가 상향된) 기업은 그렇지 않은 기업들보다 투자 매력이 높다고 볼 수 있습니다.
■ 월가 목표주가 상향된 10선 - 8월
전년 대비 높은 실적 성장을 기록한 기업의 주가는 일반적으로 상승하는 경향이 있지만, 항상 그런 것은 아닙니다. 시장의 기대치를 뛰어넘는 좋은 실적을 발표하더라도 주가가 하락할 수 있습니다. 이는 주가가 실적뿐만 아니라 가이던스 변화, 업황, 정책 등 미래 추정 이익을 결정하는 요소들에 영향을 받기 때문입니다.
따라서 투자 판단을 내릴 때는 실적을 비롯해 시장의 평가를 함께 고려하는 것이 좋습니다. 일반적으로 증권사 애널리스트들의 목표주가는 기업에 관한 다양한 변수를 종합적으로 평가한 결과물이므로 객관적인 시장 평가 척도로 활용할 만합니다.
따라서 실적이 좋고 월가 애널리스트들의 평가도 좋은(목표주가가 상향된) 기업은 그렇지 않은 기업들보다 투자 매력이 높다고 볼 수 있습니다.
■ 월가 목표주가 상향된 10선 - 8월
최근 1달간(7/26~8/26) 월가 애널리스트의 목표주가가 전월 대비 상향된 기업을 찾아보았습니다. 조사 대상은 시가총액이 100억 달러(약 13조 원) 이상이며, 상승여력(현재가 대비 목표주가 괴리율)이 존재하는 기업들입니다. 구체적인 선정 기준은 다음과 같습니다.
<선정기준>
- 상승여력(현재가 대비 목표주가) 5% 이상
- '24년 추정 매출액 전년 대비 증가, 영업이익 전년 대비 증가 or 흑자전환
- 목표주가 참여 증권사 10곳 이상
목표주가 상향률이 높은 종목으로는 하우멧 에어로스페이스(HWM), 파슨스(PSN), 모놀리딕 파워 시스템스(MPWR), TJX(TJX), 코보(QRVO), 팔로 알토 네트웍스(PANW), 월마트(WMT), 퍼거슨(FERG), 클린 하버스(CLH), 일라이 릴리(LLY) 등이 선정되었습니다.
■ 8월 목표주가 상향 특징주
1. 하우멧 에어로스페이스(HWM)
- 영문명 : Howmet Aerospace
- 거래소 : 뉴욕거래소(NYSE)
- 섹터 : 산업재(Industrials)
- 시가총액 : $39.4B (52.2조원)
* 최근 한 달 목표주가 변동 : +15.5%
* 최근 한 달 주가등락률 : +16.9%
* 상승여력 : 5.8%
하우멧 에어로스페이스의 월가 목표주가는 102.2달러로 전월 대비 15% 상향되었습니다. 같은 기간 주가는 17% 상승했으며, 26일 종가 기준으로 5.8% 상승여력이 존재합니다. 하우멧의 주가와 목표주가는 올해 초부터 꾸준히 우상향하고 있습니다.
꾸준한 분기 실적 성장은 월가의 목표주가 상향 조정에 중요한 동력이 되고 있습니다. 하우멧 에어로스페이스는 최근 10분기 연속으로 전년 동기 대비 트리플 성장(매출액, 영업이익, 순이익 모두 성장)을 기록하고 있습니다.
지난달 30일 발표된 2분기 실적에서도 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 14%, 39% 성장하며 시장 전망치를 뛰어넘었습니다. 상업용 항공 부문이 27% 성장하여 전체 실적을 견인했습니다.
하우멧 에어로스페이스는 "엔진과 패스너 부문의 강력한 실적이 두드러졌으며, 구조 사업 부문 또한 개선되었다"고 밝혔습니다. 또한, 2024년 남은 기간 동안 매출, 이익, 현금 흐름에 대한 긍정적인 전망을 유지하며 연간 가이던스를 상향 조정했습니다.
2. 파슨스(PSN)
- 영문명 : Parsons
- 거래소 : 뉴욕거래소(NYSE)
- 섹터 : 산업재(Industrials)
- 시가총액 : $10.1B (13.3조원)
* 최근 한 달 목표주가 변동 : +15.3%
* 최근 한 달 주가등락률 : +23.7%
* 상승여력 : 9.6%
파슨스의 목표주가는 103.8달러로 최근 1달간 15% 상향되었습니다. 같은 기간 주가는 23.7% 상승했으며 26일 종가 기준 9.6%의 상승여력이 존재합니다. 파슨스의 목표주가 역시 지난해부터 꾸준히 우상향 추세를 이어가고 있습니다.
파슨스는 방위, 정보 보안, 인프라 분야에서 첨단 기술 솔루션을 제공하는 글로벌 기업입니다. 정부 기관 및 민간 부문을 대상으로 사이버 보안, 인공지능(AI), 방위 시스템, 스마트 시티 개발, 교통 인프라 관리 솔루션 등을 제공합니다. 특히 방위 및 국가 안보 부문에서의 기술력으로 유명하며, 미국 정부와의 긴밀한 협력 관계를 유지하고 있습니다.
지난달 31일 발표된 2분기 실적도 긍정적이었습니다. 매출액은 전년 동기 대비 23% 증가했고, 영업이익은 46% 성장했습니다. 이는 월가 전망치를 각각 8.2%와 15.6% 상회하며 어닝 서프라이즈를 기록한 것입니다. 이로 인해 파슨스는 최근 10분기 연속 전년 동기 대비 매출 성장을 달성하는 위업을 이뤘습니다.
또한, 파슨스는 역사상 최초로 분기 매출 17억 달러를 돌파하며 새로운 기록을 세웠습니다. 최근 5분기 동안 매 분기 20% 이상의 유기적 매출 성장을 기록하며, 인수·합병(M&A) 없이도 강력한 성장세를 보여주고 있습니다.
이번 호실적의 주요 요인으로는 최근 수주한 계약들의 성과와 기존 프로그램에서의 안정적인 실행이 꼽힙니다. 특히 사이버 보안과 도시 개발 같은 핵심 시장에서의 성장이 두드러졌으며, 사우디아라비아를 포함한 중동 시장에서 1.6억 달러 이상의 신규 계약을 수주하며 두 자릿수 매출 성장률을 기록했습니다.
회사는 이러한 실적을 바탕으로 2024년 매출 가이던스를 19% 상향 조정했으며, 조정 EBITDA 가이던스도 24% 증가한 5.5억 달러에서 5.9억 달러로 조정했습니다.
* 유기적 성장이란?유기적 성장(Organic growth)는 기업이나 조직이 외부적인 인수, 합병, 또는 다른 기업과의 합작 없이, 내부적으로 자체적인 자원을 활용하여 성장하는 것을 의미합니다. 이는 제품 개발, 시장 확장, 고객 기반 확대, 내부 효율성 개선 등을 통해 이루어집니다. 즉, 기존의 비즈니스 모델과 역량을 바탕으로 이루어지는 성장입니다.
3. 모놀리딕 파워 시스템스(MPWR)
- 영문명 : Monolithic Power Systems
- 거래소 : 나스닥(Nasdaq)
- 섹터 : 기술(Technology)
- 시가총액 : $44.5B (58.9조원)
* 최근 한 달 목표주가 변동 : +12.6%
* 최근 한 달 주가등락률 : +11.0%
* 상승여력 : 5.6%
모놀리딕 파워 시스템스(이하 모놀리딕 파워)의 목표주가는 963.3달러로 전월 대비 12.6% 상향되었습니다. 같은 기간 주가는 11% 상승했으며 26일 종가 기준 상승여력은 5.6%입니다. 상반기 내내 800달러를 하회했던 목표주가는 6월 들어 800달러를 돌파한 후 현재까지 지속적인 상승세를 이어가고 있습니다.
모놀리딕 파워는 전력 반도체 솔루션을 설계, 개발, 제조하는 기업으로, 전자기기에 효율적인 전력 관리 솔루션을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 1997년에 설립된 이 회사는 본사를 캘리포니아주 커클랜드에 두고 있으며, 고효율 파워 솔루션을 통해 전자, 산업, 자동차, 통신, 컴퓨팅 분야에 걸쳐 다양한 고객을 확보하고 있습니다.
모놀리딕 파워는 최근 실적 턴어라운드에 성공했습니다. 지난해 2분기부터 올해 1분기까지 4개 분기 연속으로 전년 동기 대비 영업이익이 감소했으나, 이번 2분기에는 영업이익이 4.5% 증가하며 회복세를 보였습니다. 매출액은 5억 달러로, 분기 최대 매출을 기록했습니다.
이번 실적 호조는 AI 관련 고성능 전력 솔루션에 대한 수요 증가가 주된 요인으로 작용했습니다. 특히, VR13.5 및 VR14 설계에서의 성공이 중요한 역할을 했습니다. 이 외에도 여러 시장에서의 주문 증가와 과거 설계 수주에 따른 초기 매출 상승이 실적 개선에 기여했습니다.
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※ 이 글은 정보제공을 목적으로 작성되었습니다. 글에서 언급된 종목은 종목 추천과 무관하다는 사실을 반드시 기억해주세요. 투자 판단에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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