아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[미리분석] 티웨이홀딩스, 큰손 쌍끌이 매수...배경은?
5일 개장을 앞둔 가운데 티웨이홀딩스629원, 0원, 0%가 상승세를 이어갈지 관심을 끈다. 전일(1월 2일, 거래일 기준) 티웨이홀딩스는 7.3% 오른 1만1750원에 거래를 마쳤다.
증권업계에 따르면 최근 1개월간(12.1~12.30) 외국인은 이 회사 주식 11만3188주(지분 0.7%)를, 기관은 53만7945주(3.4%)를 각각 순매수했다.
이같은 행보는 종속기업인 티웨이항공(지분율 81%)의 실적 성장 전망과 연관된 것으로 보인다.
이날 아이엠투자증권 주익찬 연구원은 "유가 하락에 따른 연료비 감소와 저가 항공 수송량 확대에 따른 수혜로 티웨이항공의 영업이익이 증가할 것"으로 전망했다. 이에 따라 "올해 티웨이홀딩스의 연결 매출액이 2350억원으로 전년 대비 약 2% 늘어난 2350억원을, 영업이익이 약 77% 증가한 230억원을 각각 기록할 것"으로 추정했다.
실제로 티웨이항공은 올 들어 큰 폭의 실적 증가를 기록했다. 티웨이항공의 올 3분기 누적 매출액은 1610억원으로 전년 동기 대비 90% 늘고, 같은 기간 영업이익은 62% 증가한 91억9100만원을 기록했다. 티웨이항공은 티웨이홀딩스의 유일한 종속법인이다. 이에 따라 티웨이항공 영업이익은 티웨이홀딩스의 연결 실적에서 별도 실적을 빼서 계산했다.
원/달러 환율 하락에 따른 해외여행 수요 증가와 합리적 소비 경향이 합쳐서 저가 항공에 대한 수요가 늘었다. 이에 티웨이항공은 지난 2013년 10월 6호기에 이어 올해 3월 7호기를 도입했다. 우호적 환경과 사업 확장 전략이 맞물려 매출이 증가한 셈이다. 티웨이항공은 지난 7월과 지난해 말 각각 8호기와 9호기를 도입한 데 이어, 올해와 내년에도 각각 1기씩을 추가로 도입할 계획이다.
최근 분기엔 수익성이 큰 폭으로 개선됐다. 지난 3분기 티웨이항공의 영업이익률은 13.9%로 전년 동기 대비 4.5%p 상승했다. 유가가 급락세를 나타내고 있는 만큼 수익성 측면에서 우호적인 환경은 당분간 유지될 것으로 기대된다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 38%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 티웨이홀딩스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 11점으로 전체 상장기업 중 674위(상위 38%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
최근 ROE가 16.7%로 과거 2년 평균인 10.9%보다 높아졌지만, ROE 성장율 대비 PBR값이 상대적으로 높다는 점 등이 반영됐다. 티웨이홀딩스의 현재와 과거 2년 평균 PBR은 각각 5.0배와 1.73배이다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 최근 1개월간(12.1~12.30) 외국인은 이 회사 주식 11만3188주(지분 0.7%)를, 기관은 53만7945주(3.4%)를 각각 순매수했다.
이같은 행보는 종속기업인 티웨이항공(지분율 81%)의 실적 성장 전망과 연관된 것으로 보인다.
이날 아이엠투자증권 주익찬 연구원은 "유가 하락에 따른 연료비 감소와 저가 항공 수송량 확대에 따른 수혜로 티웨이항공의 영업이익이 증가할 것"으로 전망했다. 이에 따라 "올해 티웨이홀딩스의 연결 매출액이 2350억원으로 전년 대비 약 2% 늘어난 2350억원을, 영업이익이 약 77% 증가한 230억원을 각각 기록할 것"으로 추정했다.
실제로 티웨이항공은 올 들어 큰 폭의 실적 증가를 기록했다. 티웨이항공의 올 3분기 누적 매출액은 1610억원으로 전년 동기 대비 90% 늘고, 같은 기간 영업이익은 62% 증가한 91억9100만원을 기록했다. 티웨이항공은 티웨이홀딩스의 유일한 종속법인이다. 이에 따라 티웨이항공 영업이익은 티웨이홀딩스의 연결 실적에서 별도 실적을 빼서 계산했다.
원/달러 환율 하락에 따른 해외여행 수요 증가와 합리적 소비 경향이 합쳐서 저가 항공에 대한 수요가 늘었다. 이에 티웨이항공은 지난 2013년 10월 6호기에 이어 올해 3월 7호기를 도입했다. 우호적 환경과 사업 확장 전략이 맞물려 매출이 증가한 셈이다. 티웨이항공은 지난 7월과 지난해 말 각각 8호기와 9호기를 도입한 데 이어, 올해와 내년에도 각각 1기씩을 추가로 도입할 계획이다.
최근 분기엔 수익성이 큰 폭으로 개선됐다. 지난 3분기 티웨이항공의 영업이익률은 13.9%로 전년 동기 대비 4.5%p 상승했다. 유가가 급락세를 나타내고 있는 만큼 수익성 측면에서 우호적인 환경은 당분간 유지될 것으로 기대된다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 38%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 티웨이홀딩스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 11점으로 전체 상장기업 중 674위(상위 38%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
최근 ROE가 16.7%로 과거 2년 평균인 10.9%보다 높아졌지만, ROE 성장율 대비 PBR값이 상대적으로 높다는 점 등이 반영됐다. 티웨이홀딩스의 현재와 과거 2년 평균 PBR은 각각 5.0배와 1.73배이다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[티웨이홀딩스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 저가항공사인 티웨이항공 보유한 지주회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 원화강세 및 대체휴일제 시행으로 여행수요가 지속적으로 증가하면서 저가항공사 수혜 |
| 경기변동 | 여행업은 내수 경기 및 환율에 민감 |
| 주요제품 | ▷ PHC파일(39%) ▷ 반도체(60%) * 괄호 안은 매출비중 |
| 원재료 | ▷ 유류비용이 전체 비용에서 40~45% 차지 |
| 실적변수 | ▷ 원유가 하락시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 자회사 티웨이항공 자본잠식 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 티웨이홀딩스의 정보는 2014년 10월 07일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[티웨이홀딩스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[티웨이홀딩스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)예림당 | 본인 | 보통주 | 9,223,405 | 60.67 | 9,223,405 | 58.43 | - |
| 황정현 | 대표이사 | 보통주 | 205,128 | 1.35 | 495,397 | 3.14 | - |
| 나성훈 | 계열회사임원 | 보통주 | 0 | 0 | 290,269 | 1.84 | - |
| 함철호 | 계열회사임원 | 보통주 | 12,500 | 0.08 | 12,500 | 0.08 | - |
| 계 | 보통주 | 9,441,033 | 62.10 | 10,021,571 | 63.49 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
