SK증권은 27일 한전기술93,900원, ▼-500원, -0.53%이 원전확대 정책으로 매출이 회복될 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 11만원을 신규 제시했다. 전 거래일 종가는 9만4400원이다.

이 증권사 나민식 연구원은 “신한울 3, 4호기 건설이 본격화되며 원전 설계 매출이 내년부터 회복될 전망”이라며 “내년 하반기부터 매출 인식이 재기되고, 2026년에는 실적 턴어라운드 구간에 진입할 것”이라며 이같이 밝혔다.

이어 “지난 6월 한수원이 체결한 체코 두코바니 5, 6호기 본계약에 따라, 한전기술은 하반기 중 한수원과 설계용역 계약을 체결할 예정”이라며 “1조3000억원 규모의 통합설계 및 원자로계통 설계 용역은 내년부터 12년간 단계적으로 매출이 반영될 것”이라고 설명했다.



미국과 원전 협력 방안도 주목했다. 나 연구원은 “한수원이 미국 대형 원전 EPC를 수행할 경우, 계통설계와 통합엔지니어링 용역 수행이 가능할 수 있다”면서 “다만, 미국 대형 원전 주력 모델이 AP1000이 될지, 한수원의 APR1400이 될 지는 아직 확정되지 않은 상황으로, 사업구조와 역할 분담에 따라 참여 범위가 달라질 수 있어 모니터링이 필요하다”고 말했다.

아울러, “폴란드의 2단계 대형 원전 건설 프로젝트와 사우디 원전 2기 건설프로젝트 등도 향후 기대할 이슈”라고 밝혔다.


<자료>한전기술, SK증권