유진투자증권은 11일 한전KPS53,900원, ▲400원, 0.75%에 대해 3분기 실적이 시장 전망치(컨센서스)에 부합했다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5만8000원을 그대로 유지했다. 전 거래일 종가는 5만300원이다.

이 증권사 황성현 연구원은 “원전 테마에 따라 주가 변동성이 크지만 50% 이상의 배당 성향과 경영평가등급 하락으로 인한 노무비 감소 가능성, 계획예방정비 물량 증가 등을 감안할 때 안정적 실적과 주가 흐름을 기대한다”며 이같이 밝혔다.

한전KPS의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 3937억원, 474억원으로 전년 동기 대비 11%, 13% 증가했다. 황 연구원은 “원전 계획예방정비가 6기(한빛, 월성, 신고리 등)로 전년대비 2기가 늘었고, 화력도 17기로 11기가 증가하면서 매출액이 각각 12%, 7% 성장했다”고 말했다.



이어 “대외와 해외도 GS열병합 수명 연장, 남아공·필리핀 사업이 본격 반영되며 외형 성장이 지속됐다”면서 “루마니아 사업은 착공이 오는 2027년으로 연기됐지만, 내년에도 유사 규모의 신규 수주가 예정돼 있어 중장기 국내 노후 석탄 화력 폐쇄로 인한 매출 공백을 매울 것”이라고 바라봤다.

내년 매출액은 올해 보다 1% 늘어난 1조6000억원, 영업이익은 1971억원으로 같은 기간 18% 증가할 것으로 내다봤다. 그는 “경영평가등급 하락으로, 추가 충당금이 쌓일 가능성이 낮아 전체 노무비 하락으로 실적 개선을 예상한다”고 밝혔다.