DB증권이 15일 한미약품430,000원, ▼-4,000원, -0.92%에 대해 3분기 북경한미 실적이 회복될 것이라며 ‘매수’ 투자의견을 유지하고, 목표주가를 기존 32만원에서 40만원으로 상향했다. 전 거래일 종가는 34만2000원이다.

DB증권에 따르면, 한미약품의 3분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 3777억, 585억원으로 추정했다. 전년 동기 대비 매출액은 4.3%, 영업이익은 14.8% 증가하는 실적으로, 시장 기대치에 부합하는 수준이다.

이 증권사 이명선 연구원은 “한미약품 별도는 주력제품의 약진에도 원료의약품(API) 수출 감소로 매출은 전년 동기 수준을 유지할 것”이라며 “북경한미는 시장 재고 문제가 해소되면서 계절적 성수기에 다가올수록 매출과 영업이익 모두 두 자리 수 이상 개선될 전망”이라고 했다.



이어 “영업이익은 경구 흡수 강화제 ‘엔서퀴다’의 기술이전 계약금 인식과 북경한미 실적 개선에 따라 전년 동기 대비 증가할 것”이라고 말했다.

이 연구원은 “토종 비만치료제인 ‘에페글레나타이드’는 내년 하반기부터 실적에, MASH 치료제인 에피노페그듀타이드와 에포시페그트루타이드의 글로벌 임상 결과는 내년에 가장 큰 연구개발 이벤트가 될 것”이라며 “내년 하반기 에페글레나타이드 출시로 실적 개선이 예상된다”고 밝혔다.


<자료>한미약품, DB증권