키움증권은 26일 LG이노텍283,000원, ▲12,000원, 4.43%에 대해 올 하반기 실적 개선이 본격화되고, 내년에는 4년 만에 실적 성장세가 예상된다고 밝혔다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 21만원에서 25만원으로 올렸다. 전 거래일 종가는 19만7500원이다.

이 증권사 김소원 연구원은 “하반기 영업이익이 시장 기대치를 상회할 것”이라며 “평균판매단가(ASP)와 점유율이 지난 상반기를 저점으로 개선되고 있으며, 아이폰 17 시리즈의 출하량도 예상치를 웃돌 전망”이라고 말했다.

이어 “베트남 생산 확대를 통한 원가 절감과 감가상각비 축소 효과가 더해져 수익성이 개선될 것”이라고 밝혔다.



LG이노텍의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 12% 감소한 4조9894억원, 영업이익은 같은 기간 32% 증가한 1721억원으로, 시장 기대치 영업이익 1651억원을 소폭 상회할 것으로 추정했다.

김 연구원은 “4분기는 아이폰 17 시리즈 수요와 기판 소재 사업부의 수요 개선에 힘입어 매출액이 전년 동기 대비 7% 늘어난 7조863억원, 영업이익은 같은 기간 22% 증가한 3015억원을 거둘 것”이라며 설명했다. 영업이익 시장 기대치인 2803억원을 웃도는 수준이다.

내년 영업이익은 올해 보다 31% 성장한 8022억원으로 내다봤다. 그는 “아이폰 18 프로 시리즈에 가변 조리개 채택 등 카메라 모듈의 사양 변화가 예상돼 고부가 제품 내 경쟁 우위를 보유한 LG이노텍이 수혜를 받을 것”이라고 기대했다.

아울러 “내년 휴머노이드 로봇용 카메라 모듈 출하량이 올해 대비 약 10배 증가하고, 플립칩 볼그리드 어레이(FC-BGA)의 어플리케이션 다변화, 신규 전장 부품 공급 등에 힘입어 4년 만의 실적 성장이 이뤄질 것”이라고 바라봤다.