키움증권은 19일 LG디스플레이12,850원, ▲60원, 0.47%의 3분기 실적이 시장 기대치를 상회할 것이라며 목표주가를 기존 1만3000원에서 1만6000원으로 올리고, ‘매수’ 투자의견을 유지했다. 전 거래일 종가는 1만3090원이다.

LG디스플레이 3분기 연결 기준 매출액은 전분기 대비 22% 증가한 6조7890억원, 영업이익은 4855억원으로 같은 기간 흑자전환할 것이란 전망이다. 영업이익 시장 기대치 3270억원을 크게 웃도는 실적이다.

이 증권사 김소원 연구원은 “플라스틱 유기발광다이오드(POLED)와 화이트 유기발광다이오드(WOLED)의 계절적 성수기 효과가 나타나는 가운데, 고부가 제품 중심의 믹스 개선과 감가상각비 감소에 힘입어 가파른 수익성이 개선이 예상된다”고 설명했다.



이어 “올 하반기 POLED 사업부는 아이폰17 시리즈 내 점유율 확대와 신형 워치의 경쟁사 사업 철수 효과가 더해지면서 역대 최대 수익성이 기대된다”며 “WOLED 패널 역시 TV와 게이밍 모니터 수요 강세에 광저우 생산 라인의 감가상각 종료 효과까지 반영돼 안정적 흑자 기조를 이어갈 것”이라고 바라봤다.

올해 영업이익은 8091억원으로 시장 기대치 7146억원을 상회할 것으로 내다봤다. 김 연구원은 “내년에는 POLED와 WOLED 출하 증가와 감가상각비 감소 효과가 온기로 반영되며 영업이익 1조2784억원으로 가파른 성장을 거둘 것”이라고 예상했다.

그러면서 “OLED 중심의 자체 펀더멘털만으로 영업이익 1조원 이상의 체력을 확보했다는 점이 고무적”이라고 밝혔다.

그는 “대중 관세 리스크, 미·중 갈등에 따른 불확실성, 중국 경쟁사의 특허 침해 소송 등으로 북미 고객사들의 국내 패널 의존도가 확대될 것”이라며 “중국발 리스크 완화와 함께 주가 리레이팅을 기대한다”고 덧붙였다.