흥국증권은 9일 SK266,000원, ▼-1,000원, -0.37%의 하반기 실적이 개선될 것이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 23만원에서 26만원으로 올렸다. 전 거래일 종가는 21만2000원이다.

이 증권사 박종렬 연구원은 “핵심 자회사인 SK스퀘어312,500원, ▲2,000원, 0.64%의 견조한 실적이 지속되고, SK이노베이션112,600원, ▼-3,300원, -2.85%과 기타 자회사들의 실적 개선으로 하반기에는 양호한 실적 모멘텀이 가능할 것”이라며 목표주가 상향 이유를 밝혔다.

흥국증권에 따르면, SK의 3분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 3.1% 감소한 29조7000억원, 영업이익은 같은 기간 10.2% 증가한 4979억원을 거둘 전망이다.



박 연구원은 “매출액은 SK이노베이션(SK E&S 합병 효과)의 외형 성장에도 불구하고 SK네트웍스4,660원, ▼-60원, -1.27%, SK텔레콤54,200원, ▲300원, 0.56%, SK스퀘어312,500원, ▲2,000원, 0.64% 등 대부분의 자회사들의 외형 감소 때문”이라라며 “증익은 SK하이닉스 지분법 이익이 급증한 SK스퀘어의 호조 지속 때문”이라고 설명했다.

이어 “상반기는 부진했지만, 하반기는 실적 모멘텀 개선이 가능할 전망”이라며 “주력 자회사인 SK스퀘어와 SK네트웍스의 견조한 실적이 유지되는 가운데, 그동안 부진했던 SK이노베이션이 점진적인으로 실적이 개선될 것“이라고 바라봤다. 지난해 4분기와 달리 일회성 비용은 크지 않을 것으로 판단했다.

그러면서, 올해 연간 연결 기준 매출액은 지난해 보다 2.8% 줄어든 121조3000억원, 영업이익은 같은 기간 0.5% 감소한 2조1000억원으로 수정 전망했다.


<자료>SK, 흥국증권