현대차증권은 21일 파라다이스17,440원, ▼-550원, -3.06%에 대해 하반기 중국인 입국자수 급증으로 가파른 실적 개선이 기대된다며 투자의견을 기존 ‘시장수익률(Market Perform)’에서 ‘매수’로 상향했다. 목표주가도 기존 1만3000원에서 2만4000원으로 높였다.

이 증권사 김현용 연구원은 “2분기 외국인 입국자수는 전년 동기 대비 15% 늘어난 496만명으로 최고치 489만명을 경신한 상태”이라며 “이 가운데 중국인 입국자수는 전년 동기 대비 17% 증가한 140만명으로 의미 있게 증가한 것은 맞지만, 역사적 최고치인 지난 2016년 3분기 252만명과 비교하면 55%에 불과하다”고 밝혔다.

이어 “오는 9월 29일부터 내년 6월까지 한시적으로 중국인 단체 무비자 입국이 가능해진 만큼 중국인 입국자 수는 역사적 최고치를 향해 증가할 것”이라고 예상했다.



김 연구원은 “지난 7월 드롭액은 5839억원, 매출액은 757억원을 기록했다”며 “중국, 일본, 기타 VIP가 5% 내외 증가하는 가운데, 매스(일반)고객 드롭액이 16% 급증했다”고 말했다.

매출의 경우 파라다이스시티가 35% 증가했고, 워커힐 카지노도 13% 늘면서 양호한 흐름을 보였다. 홀드율(카지노 승률)은 12.2%로 지난해 같은 기간보다 1.7%포인트(p), 직전 분기 대비 0.4%p 증가했다.

그는 “상반기 외국인 입국자 수는 전년 동기 대비 14.6%(중국인 13.9%) 늘어난 반면, 파라다이스 카지노 매출 성장률은 8.2%에 머물렀다”면서 “같은 기간 드롭액은 2.8% 증가에 그쳤는데 이는 중국 VIP 드롭액이 다소 주춤한 영향으로, 4분기부터 본격적으로 중국인 입국자수가 급증하는 점을 고려하면 가파른 실적 개선이 기대된다”고 했다.


<자료>파라다이스, 현대차증권