IBK투자증권은 20일 아모텍10,370원, ▲120원, 1.17%에 대해 하반기 적층세라믹콘덴서(MLCC) 매출 본격화로 수익성이 개선될 것이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 1만5000원에서 1만7000원으로 13.3% 상향했다. 전 거래일 종가는 1만1300원이다.

이 증권사 김운호 연구원은 “아모텍 2분기 매출은 전분기 대비 29.3% 줄어든 594억원으로, 이전 전망 대비 부진한 규모”라며 “모바일 부진에 따른 영향이 있었고, 전장 부분도 매출이 3분기로 이연된 영향 때문”이라고 밝혔다.

이어 “영업이익은 1분기 대비 큰 폭으로 감소한 13억원”이라며 “부진했던 전장 부품 매출이 3분기에 반등하고, MLCC 매출도 연말로 갈수록 커질 것으로 기대돼 하반기 실적은 개선세를 보일 것”이라고 설명했다.



MLCC 3분기와 4분기 매출은 각각 93억원, 156억원으로 매 분기 사상 최대 규모의 매출을 경신할 것이란 전망이다. 수익성도 동반돼 영업이익은 3분기과 4분기 각각 24억원, 50억원으로 예상했다.

올해 예상 MLCC 매출은 399억원, 내년은 900억원을 거둘 것으로 바라봤다. 김 연구원은 “매출 규모로는 기존 MLCC 업체들과는 비교가 되지 않는 적은 규모이지만 전장, 네트워크, 인공지능(AI) 시장에 특화돼 있다는 점은 대형업체들과 차별화되는 점”이라고 말했다. 올해 AI 관련 매출은 70억원, 내년의 경우 300억원으로 증가할 것으로 봤다.