LS증권은 20일 한전기술95,100원, ▼-100원, -0.11%에 대해 체코 원전 반영으로 내년 실적이 급반등할 것이라며 목표주가를 기존 8만1000원에서 14만원으로 73% 상향하고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 11만4000이다.

이 증권사 성종화 연구원은 “2분기 연결 기준 매출은 전년 동기 대비 2% 감소한 1251억원, 영업이익은 같은 기간 20% 감소한 105억원을 기록할 것”이라며 “영업이익은 비교적 큰 폭으로 부진하겠지만, 시장 전망치는 큰 폭으로 초과할 것”이라고 밝혔다.

올해 영업 실적은 지난해 보다 부진하겠지만, 내년에는 체코 원전 반영으로 급반등할 것이란 전망이다.



성 연구원은 “올해 연결 영업이익은 전년 동기 대비 1분기는 대폭 부진한데 이어 2분기는 다소 부진, 하반기는 비슷한 수준의 회복이 예상된다”며 “올해는 계획예방정비 공정률 하반기 집중 현상으로 강한 ‘상저하고’형 실적을 거둘 것”이라고 바라봤다.

이어 “내년은 기존 사업의 실적 회복 및 체코 원전(두코바니 5·6 호기) 설계용역사업 매출 반영으로 급반등할 것”이라며 “내년 이후 전망치 상향과 국내외 원전 수주 순차적 지속 가능성 등을 고려해 멀티플을 상향했다”고 설명했다.

그는 “한전기술은 국내외 원전 확대 관련 장기 고성장주”라며 “지난 4일 체코 두코바니 5·6호기 계약 모멘텀에 따른 주가 급등으로 단기 변동성 가능성이 상존하지만, 이와 유사한 규모의 국내외 원전 수주 가능성이 다수 대기하고 있다”고 말했다.

그러면서 “원전테마 작동 상황별로 주가가 급변하는 특성이 있는데, 목표주가 상승여력보다는 국내외 원전 확대 관련 중장기 고성장 방향성이 핵심”이라며 “단기 또는 중장기 투자대응 방식 설정이 중요하다”고 강조했다.