2025년 새해를 3주 앞두고, 아이투자의 네이버 프리미엄 콘텐츠 채널 '아이투자의 스노볼'에서 "2025년 미국 월배당 포트폴리오 전략"을 공개했다.

이 전략은 매월 우량 배당 성장주를 선정해 연말까지 월배당 포트폴리오를 완성하는 프로젝트다. 이를 통해 투자자는 매달 꾸준히 배당을 받을 수 있을 뿐만 아니라, 주가 상승에 따른 자본 차익도 기대할 수 있다.

스노볼 채널에서 제시한 우량 배당 성장주 5가지 조건은 다음과 같다.

🎖 우량 배당 성장주의 5가지 조건

① 배당성장 횟수 10년 이상

10년 이상 꾸준히 주당배당금(DPS)을 늘려온 기업은 앞으로도 배당금을 인상할 가능성이 높습니다. DPS가 증가하면 자연스럽게 배당수익률도 높아지기 때문에, 이는 배당주를 선정할 때 가장 중요한 요소 중 하나로 평가됩니다.

② 배당성향 100% 이하 (3년 평균)

배당성향은 순이익 대비 총 배당액의 비율을 나타내는 지표입니다. 순이익을 초과하는 배당금 지급은 기업이 차입이나 증자를 통해 자금을 조달해야 할 가능성이 있어, 주주가치를 훼손할 우려가 있습니다. 따라서 안정적인 배당을 위해 적정한 배당성향을 유지하는 것이 중요합니다.

③ 배당수익률 3% 이상

현재 주가 기준으로 배당수익률 3~5% 면 적절합니다. 너무 낮은 배당수익률은 배당투자 매력이 떨어지며, 지나치게 높은 종목도 고배당의 함정에 빠지기 쉽습니다. 단기적으로 높은 배당을 제공하는 기업은 장기적으로 유지하거나 증가시키기 어렵습니다.

④ 매출액 대비 잉여현금흐름 비율 (FCF/S) 5% 이상 (3년 평균)

현금은 배당의 원천입니다. 잉여현금흐름(Free Cash Flow)은 영업현금흐름에서 CAPEX(설비투자비용)를 차감한 값으로, 기업이 운영에 필요한 필수 지출을 제외하고 순수하게 창출한 현금을 의미하며, 배당금 지급, 부채 상환, 추가 투자 등에 활용할 수 있는 자원의 크기를 나타냅니다.

⑤ 시가총액 100억 달러(약 14조 원) 이상

시가총액은 기업의 사업성과 경쟁력을 나타내는 지표입니다. 시장에서 입지가 확고한 대형주는 안정적인 배당 지급이 기대되지만, 중소형주는 사업 안정성과 배당 지속성을 가늠하기 어려울 수 있습니다. 따라서 장기 배당주로는 규모가 큰 기업이 더 적합합니다.

현재 아이투자의 스노볼에서는 2025년 대표 배당주를 확인할 수 있으며, 올해 완성된 2024년 월배당 포트폴리오도 따라 해볼 수 있다. 지금 구독하면 첫 달은 무료로 이용 가능하다.

☞ 2025년 월배당 포트폴리오 확인하기