키움증권은 28일 클래시스48,450원, ▲550원, 1.15%의 3분기 실적이 시장 기대치에 부합할 전망이며, 밸류에이션 부담이 완화되는 구간이라고 판단했다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 5만8000원에서 6만원으로 올렸다. 전 거래일 종가는 5만3000원이다.

이 증권사 신민수 연구원은 “목표주가는 내년 예상 주당순이익(EPS) 1997원에 목표 주가수익비율(PER) 30배를 적용했다”면서 “이루다의 합병 신주 상장과 매각설로 인해 4일간 주가가 15.7% 떨어졌고, 주가수익비율(PER)은 27배까지 하락해 이번 하락을 일종의 기회로 삼을 수 있겠다”고 설명했다.

이어 “장비 출시에서 소모품 매출액 발생, 해외 지역 확장, 장비 출시로 이어지는 성공 공식이 무너진 적은 없었고, 시장 규모가 가장 큰 미국 진출이 가시화되고 있는 상황”이라고 말했다.

클래시스의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 25% 증가한 603억원, 영업이익은 같은 기간 25.9% 증가한 311억원을 거둘 전망이다.

신 연구원은 “3분기 수출 테이터는 전년 동기 대비 25% 성장세를 기록하며 견고한 실적 흐름이 이어질 것”이라며 “소모품 매출액은 279억으로 전년 동기 대비 36.2% 늘면서 성장세를 지속할 것”이라고 봤다.

아울러 “‘볼뉴머’ 판매 업무협약을 체결한 카르테사 에스테틱(Cartessa Aesthetics)과 함께 이달말 미국 정식 장비 론칭 행사를 진행할 계획”이라고 전했다.

그는 “이루다의 합병 기일은 10월 1일로, 4분기부터 연결 재무제표에 반영될 예정”이라며 “영업 부진 및 소송 합의금 지급으로 인해 재무제표의 일시적 변동이 커진 상황에서 어떻게 합병 후 전략을 수립할지 업데이트를 진행하며 추정치에 반영할 것”이라고 밝혔다.