신한투자증권은 6일 토비스19,560원, ▼-260원, -1.31%에 대해 본업 성장과 전기차 화재 예방 수혜가 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만원을 모두 유지했다. 전 거래일 종가는 1만8070원이다.

최승환 연구원은 “본업인 카지노용, 차량용 디스플레이 모두 순항 중”이라며 “최근 전기차 화재사고 발생으로 자회사 글로쿼드텍의 화재예방형 전기차 충전기향 통신 컨트롤러 수요 확대가 기대된다”고 설명했다.

차량용 디스플레이의 경우 하반기 매출액이 전분기 대비 성장하며 수익성이 개선될 것으로 봤다. 최 연구원은 “내년 매출액은 이미 수주한 잔고를 바탕으로 30% 성장이 가능할 것”이라며 “콘티넨탈 외 추가 고객확대 가능성도 상존한다”고 밝혔다.

이어 “카지노용은 하반기 성장성이 가속화 되고, 내년에는 한자릿수 성장이 가능할 전망”이라며 “아시아 및 미국 카지노 대규모 증설 수혜로 피크아웃이 없는 산업”이라고 말했다.

전기차 화재 예방 수혜도 주목했다. 그는 “토비스 자회사 글로쿼드텍(지분율 50.2%)은 국내 최초로 공급장치 통신컨트롤러(SECC) 제품을 개발했다”며 “이 제품은 전력선 통신(PLC) 기능을 제공하며 화재예방형 충전기에 탑재되는데, 현재 SK시그넷, LG전자 등 국내 상위 6개사에 공급 중”이라고 전했다.

글로쿼드텍은 지난해 매출액 147억원, 영업이익 65억원을 거뒀다. 최 연구원은 “고마진 사업으로 내년 하반기부터 매출이 증가해 내년 이후 매출이 고성장할 것”이라고 내다봤다.

그러면서 “주가수익비율(PER) 6배 수준의 현 주가는 호재가 반영되지 않은 저평가 국면”이라고 판단했다.