◈ 우량한 배당 성장주의 5가지 조건

① 배당성장 횟수 10년 이상 : 전년 대비 주당배당금 연속 인상 횟수. 10년 이상 주당배당금을 연속적으로 올린 기업은 앞으로도 꾸준히 인상할 가능성이 높다. 배당성장은 배당 성장주 투자의 필수 요건이다.

② 배당성향 100% 이하 (3년 평균) : 배당성향은 순이익 대비 총 배당액의 비율이다. 순이익을 초과하는 배당금 지급은 차입, 증자를 야기해 주주가치를 훼손시킬 우려가 있다.

③ 배당수익률 3% 이상 : 너무 낮은 배당수익률은 배당투자 매력이 떨어진다. 최저 배당수익률은 채권금리와 비교해 상대적으로 조정 가능하다.

④ 시가총액 100억 달러(약 13조 원) 이상 : 아직 시장에 자리 잡지 못한 소형주는 사업 안정성, 배당 지속성을 가늠하기 힘들다.

⑤ 매출액 대비 잉여현금흐름 비율 (FCF/S) 5% 이상 (3년 평균): 현금은 배당의 원천이다.

우량 배당 성장주 5가지 조건을 모두 충족한 종목으로 시스코 시스템즈(CSCO), 토론토 도미니언 뱅크(TD), 케네디언 임페리얼 뱅크(CM) 3종목이 선정되었습니다. 3종목 모두 분기 배당 기업으로 1월, 4월, 7월, 10월에 배당을 지급합니다.

* 배당락 : 2024.7/10

* 배당 지급일 : 2024.7/31

3. 케네디언 임페리얼 뱅크(CM)

- 영문명 : Canadian Imperial Bank of Commerce

- 거래소 : 뉴욕거래소(NYSE)

- 섹터 : 금융(Financials)

- 시가총액 : $46.0B (63.4조원)

- 배당성장 : 13년

- 기대 배당수익률 : 5.4%

케네디언 임페리얼 뱅크는 1867년에 설립된 캐나다의 주요 금융 기관 중 하나로, 북미 지역에서 광범위한 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 2023년 기준 지역별 매출액 비중은 캐나다 70%, 미국 18%, 카리브해 9%로 구성되어 있습니다.

매출액이 지속적으로 늘고 있으며 순이익률은 20~30%대를 유지하고 있습니다. 높은 마진율을 기반으로 13년 연속 주당 배당금을 인상하고 있습니다. 10일 종가 기준 기대 배당수익률은 5.4%입니다.

월가에서 추정한 올해 연간 매출액은 전년 대비 5% 증가한 182억원, 순이익은 129% 증가한 48억원(순이익률 26%)입니다.

* 배당락 : 2024.6/28

* 배당 지급일 : 2024.7/29

※ 6월 대표 배당주 리뷰

※ 자산별 이자·배당 지급 횟수

* 예금 : 1년 - 1회

* 배당주 : 1년 - 4회

* 월배당 포트폴리오, 건물주 : 1년 - 12회

월배당 포트폴리오를 구축하면 현금흐름이 매월 발생해 임대사업자가 월세를 받는 구조와 비슷해진다.

분기배당 기업은 3개월마다 배당금을 지급하므로 1년에 4달의 배당을 책임진다. 따라서 주기가 다른 3개 종목만으로도 월배당 포트폴리오를 만들 수 있다. 다만 안전한 배당주 투자를 위해 단일 종목보다는 주기별 종목군(포트폴리오)을 구성하면 좋다.

* A 그룹 (1-4-7-10월 배당)

* B 그룹 (2-5-8-11월 배당)

* C 그룹 (3-6-9-12월 배당)

* 월배당 포트폴리오 = A그룹 + B그룹 + C그룹

▷ 그룹별 배당 일정표

※ 배당 호칭 종류

- 배당킹(Dividend King): 50년 이상 배당금 증가

- 배당귀족주(Dividend Aristocrat): 25년 이상 배당금 증가

- 배당성취주(Dividend Achiever): 10년 이상 배당금 증가