▷ 에스티팜85,400원, ▲2,200원, 2.64%, 2017년 3분기 잠정(연결)

매출액은 전년 동기 대비 20% 감소한 433억원
- 컨센서스 532억원을 19% 하회

영업이익은 전년 동기 대비 51% 감소한 102억원
- 컨센서스 180억원을 43% 하회

지배지분 순이익은 전년 동기 대비 52% 감소한 79억원
- 컨센서스 144억원을 45% 하회

* 2017년 3분기 실적 반영 PER 13배, PBR 1.86배, ROE 14.3%
* 2017년 예상실적 기준 PER 11.4배, PBR 1.8배, ROE 15.8%



아이투자 실적속보 서비스입니다. 3분기 실적 발표 종목을 공시 직후 신속히 알립니다. 텔레그램 가입자는 아래 바로가기 링크를 클릭하시면 무료로 실적속보를 받아보실 수 있습니다. 관심 있는 분들의 많은 이용 바랍니다. 텔레그램은 카카오톡과 비슷한 SNS 메신저입니다.

아이투자 무료 실적속보 바로가기(클릭)
텔레그램 가입 및 PC버전 설치 바로가기(클릭)

[에스티팜] 투자 체크 포인트

기업개요 16.06/23	동아쏘시오그룹 계열의 원료의약품 위탁 생산 업체(국내 4위&세계 50위 내, 2015년 매출액 기준)
사업환경 16.06/23	▷ DMF(원료의약품신고제도) 등 관리 강화에 따라 진입장벽이 높아지고 있는 추세 ▷ 원료의약품 시장은 완제의약품 시장과 같이 성장하며, 2020년까지 6~7% 성장 예상 ▷ 의약품 시장은 인구 고령화와 만성 질병환자의 증가, 소득 증대 등의 외부 환경 변화로 의약품 시장 확장 추세
경기변동 16.06/23	▷ 제약업은 경기방어적인 산업으로 경기변동에 대해 안정성이 높은 편
주요제품 16.06/23	▷ 제품(92.4%) : 신약API(49%), 제네릭API(38.2%), 기타(5.2%) ▷ 상품(5%) ▷ 용역(2.6%) * 괄호 안은 2016년 1분기 기준 매출 비중
원재료 16.06/23	▷ 주원료A 수입가 : '13년 760만 → '14년 456만 → '15년 177만 → '16년 1분기 470만/달러 ▷ 주원료B 수입가 : '13년 417만 → '14년 324만 → '15년 997만 → '16년 1분기 247만/달러 ▷ 주원료C 수입가 : '13년 369만 → '14년 359만 → '15년 489만 → '16년 1분기 506만/달러 * 원재료 A,B,C는 모두 2015년 기준 50억원 이상 구매한 원료
실적변수 16.06/23	▷ 제약산업은 민간보건을 위한 규제산업에 포함돼 정부 규제에 따라 실적이 영향을 받음 ▷ 다국적 신약 개발사의 R&D 투자 규모, 생산 계획 및 사업 전략 변화에 따라 실적이 영향을 받음
리스크 16.06/23	▷ 신약 개발 시 소요되는 개발자금은 큰 편이나, 중도실패 가능성이 있어 리스크 존재 ▷ 중국 지역의 환경규제 강화를 비롯한 각종 산업 정책에 따라 원료의 급격한 상승 및 공급 중단이 발생할 수 있음(2016년 1분기 기준 원료 수입 중 70~80%를 중국에서 수입)
신규사업 16.06/23	▷ 신약API 개발 중 - 당뇨병치료제 : 임상단계 완료, 상업화 초기 단계 - 골관절염치료제 : 3단계 임상단계 완료, 2017년 상업화 예상 - 항암제 : 2단계 임상단계 완료, 2019년 상업화 예상

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[에스티팜] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2017.6월	2016.12월	2015.12월	2014.12월
매출액	1,045	2,004	1,381	965
영업이익	375	778	345	97
영업이익률(%)	35.9%	38.8%	25%	10.1%
순이익(연결지배)	294	614	252	55
순이익률(%)	28.1%	30.6%	18.2%	5.7%

주요투자지표
이시각 PER	11.18
이시각 PBR	1.92
이시각 ROE	17.17%
5년평균 PER	13.04
5년평균 PBR	2.56
5년평균 ROE	19.12%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[에스티팜] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
강정석	최대주주 본인	보통주	6,082,032	43.47	6,082,032	32.60	-
동아쏘시오홀딩스(주)	관계회사(지주회사)	보통주	1,104,708	7.90	2,796,552	14.99	양수 및 전환
동아쏘시오홀딩스(주)	관계회사(지주회사)	우선주	292,644	2.09	0	0	보통주 전환
수석문화재단	기타	우선주	171,600	1.23	171,600	0.92	-
동아에스티	관계회사	우선주	1,399,200	10.00	0	0	전환후 양도
임근조	대표이사	보통주	587,400	4.20	587,400	3.15	-
이동렬	이사	보통주	0	0	480	0.00	장내 매수
김경진	집행임원	보통주	0	0	2,787	0.01	우리사주 취득
정경은	집행임원	보통주	0	0	3,510	0.02	우리사주 취득
석정영	집행임원	보통주	0	0	5,476	0.03	우리사주 취득
김문성	집행임원	보통주	0	0	5,845	0.03	우리사주 취득
장순기	집행임원	보통주	0	0	5,427	0.03	우리사주 취득
계		보통주	7,774,140	55.56	9,489,509	50.87	-
		우선주	1,863,444	13.32	171,600	0.92	-

[2016년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[에스티팜] 최신 투자 정보

• [강세업종] 제약 업종 상승세…국제약품 7%↑
• [연속 순매도 종목 매력도] 외인, 에스티팜 9일째 팔아
• [주간 PER 변동] 에스티팜 10.9배, 제약·바이오 하락률 1위
• [장대양봉] 에스티팜, 시가 대비 5.2%↑
• [연속 순매수 종목 매력도] 기관, 한국콜마 9일째 매수