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[즉시분석] 애경유화, 외인 연속 매수세 '눈길'
외국인 투자자가 최근 10일(이하 거래일 기준) 동안 연속으로 매수하고 있는 애경유화가 눈길을 끈다. 8일 오후 2시 16분 현재 전일 대비 2% 내린 5만8200원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 외국인 투자자는 최근 10일 연속으로 애경유화 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 애경유화 주식은 총 1만2691주로 발행주식수의 0.40% 규모다. 같은 기간 애경유화 주가는 5만5700원에서 5만9400원으로 6.6% 상승했다.
최근 한달로 보면 22일 동안 애경유화 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 애경유화 주식은 총 3만1069주로 발행주식수의 0.97% 규모다.
외국인 투자자의 매수세가 이어지는 가운데, 애경유화는 최근 매출액과 영업이익이 감소한 실적을 발표했다. 지난달 17일 제출한 감사보고서에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 26% 감소한 2012억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 62% 감소한 12억원을 기록했다. 하지만 순이익은 19억원으로 흑자전환에 성공했다.
연간으로 살펴봐도, 2015년 매출액은 전년 동기 대비 21% 감소한 9121억원이다. 영업이익은 22% 감소한 323억원을 기록했다. 반면 순이익은 7% 증가하여 283억원을 기록했다.
한편 애경유화의 재무상태는 양호하다. 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 60%로 낮고 유동비율은 147%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 15%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 14배로 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는 상황이다.
다만, 현금성자산보다 차입금이 많은 것은 유의해야 한다. 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 350억원으로 차입금 495억원보다 145억원 가량 적다. 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)인 셈이다.
배당도 꾸준히 지급해왔다. 애경유화는 2014년 이후 매년 주당 500~1900원을 배당금으로 지급했다. 시가배당률은 0.7%~3.3%, 배당성향은 18%~23% 가량이다. 2월 11일 발표한 현금배당 결정공시에 따르면 2015년 주당 배당금은 1900원으로 전년과 동일하다. 2015년 마지막 거래일 기준 시가배당률은 3.5%다. 만약 올해도 1900원을 지급한다고 가정하면 기대할 수 있는 시가배당률은 3.2%다(전일 종가 기준).
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 6.6배, 주가순자산배수(PBR)는 0.90배다. 자기자본이익률(ROE)은 13.6%다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 외국인 투자자는 최근 10일 연속으로 애경유화 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 애경유화 주식은 총 1만2691주로 발행주식수의 0.40% 규모다. 같은 기간 애경유화 주가는 5만5700원에서 5만9400원으로 6.6% 상승했다.
최근 한달로 보면 22일 동안 애경유화 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 애경유화 주식은 총 3만1069주로 발행주식수의 0.97% 규모다.
외국인 투자자의 매수세가 이어지는 가운데, 애경유화는 최근 매출액과 영업이익이 감소한 실적을 발표했다. 지난달 17일 제출한 감사보고서에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 26% 감소한 2012억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 62% 감소한 12억원을 기록했다. 하지만 순이익은 19억원으로 흑자전환에 성공했다.
연간으로 살펴봐도, 2015년 매출액은 전년 동기 대비 21% 감소한 9121억원이다. 영업이익은 22% 감소한 323억원을 기록했다. 반면 순이익은 7% 증가하여 283억원을 기록했다.
한편 애경유화의 재무상태는 양호하다. 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 60%로 낮고 유동비율은 147%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 15%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 14배로 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는 상황이다.
다만, 현금성자산보다 차입금이 많은 것은 유의해야 한다. 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 350억원으로 차입금 495억원보다 145억원 가량 적다. 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)인 셈이다.
배당도 꾸준히 지급해왔다. 애경유화는 2014년 이후 매년 주당 500~1900원을 배당금으로 지급했다. 시가배당률은 0.7%~3.3%, 배당성향은 18%~23% 가량이다. 2월 11일 발표한 현금배당 결정공시에 따르면 2015년 주당 배당금은 1900원으로 전년과 동일하다. 2015년 마지막 거래일 기준 시가배당률은 3.5%다. 만약 올해도 1900원을 지급한다고 가정하면 기대할 수 있는 시가배당률은 3.2%다(전일 종가 기준).
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 6.6배, 주가순자산배수(PBR)는 0.90배다. 자기자본이익률(ROE)은 13.6%다.
[애경유화] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
애경그룹의 석유화학회사로 무수프탈산(PA) 국내 1위 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 중국 등 신흥국을 중심으로 석유화학 제품 수요 증가 추세 ▷ 프탈레이트 가소제 사용 규제로 친환경 가소제가 부각받고 있음 ▷ 신흥국의 설비증설로 무수프탈산 및 가소세 시장 경쟁 심화 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받음 |
| 주요제품
|
▷ 무수프탈산 및 그 유도품 (86.9%) : 시트, 도료, 바닥재 등에 쓰임 (원/톤: 12년 185만5109원 → 13년 191만3801원 → 14년 137만1221원 → 15년 반기 132만1621원) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료
|
▷ 알코올 : 한화케미칼, 에보닉(Evonik) 등에서 매입 (달러/톤: 12년 1585달러 → 13년 1426달러 → 14년 1380달러 → 15년 반기 996달러) * 괄호 안은 가격 추이 |
| 실적변수
|
▷ 글로벌 경기 회복시 수혜 ▷ 유가 하락에 따른 알코올 가격 하락시 원가율 하락 ▷ 원/달러 환율 하락시 외환이익 발생 |
| 리스크
|
▷ 경제 성장 둔화시 실적 감소 ▷ 유가 상승시 원가율 상승 |
| 신규사업
|
▷ 휴대용 IT기기 및 전기자동차용 음극소재 개발 ▷ 고분자 멤브레인 소재 개발 ▷ 정제 글리세린: 2013년 1월 관련설비 완공해 생산 시작 ▷ 태양광발전 시스템 구축 사업 진행 |
12.09/19위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[애경유화] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[애경유화] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 에이케이홀딩스(주) | 최대주주 | 보통주 | 1,425,351 | 44.49 | 1,425,351 | 44.49 | - |
| 이호형 | 계열사 임원 | 보통주 | 540 | 0.02 | 540 | 0.02 | - |
| 이윤호 | 계열사 임원 | 보통주 | 472 | 0.01 | 472 | 0.01 | - |
| 부규환 | 계열사 임원 | 보통주 | 454 | 0.01 | 454 | 0.01 | - |
| 홍성용 | 계열사 임원 | 보통주 | 58 | 0.00 | 58 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 1,426,875 | 44.53 | 1,426,875 | 44.53 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
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