최근 강세를 보이고 있는 투비소프트911원, ▼-54원, -5.6%가 눈길을 끈다. 전일 투비소프트는 52주 최고가인 1만4900원을 기록했다. 이날은 하락 중으로, 17일 오전 10시 54분 현재 전일 대비 4.3% 내린 1만4150원에 거래되고 있다.

투비소프트는 지난해부터 꾸준히 상승세를 보이고 있다. 현재 주가는 2014년 마지막 거래일에 비해 188%, 2015년 마지막 거래일에 비해 40% 가량 높은 수준이다. 지난해 12월부터 2월까지는 주춤한 모습을 보이기도 했지만, 3월 들어 다시 상승세가 이어졌다.



최근 주가는 강세를 보이는 가운데, 투비소프트는 4분기 부진한 실적을 발표했다. 지난 15일 제출한 감사보고서에 따르면, 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 7% 감소한 79억원이다(이하 연결 기준). 영업손실은 1억원, 순손실은 1억원으로 적자전환했다.

연간으로 살펴보면, 2015년 매출액은 전년 동기 대비 1% 증가한 319억원이다. 영업이익은 53% 감소한 11억원을, 순이익은 23% 줄어든 18억원을 기록했다. 영업이익률은 3.4%로 전년보다 3.9%p 하락했다.



투비소프트는 기업용 소프트웨어를 개발 및 공급하고, 유지보수 해주는 업체다. 마이플랫폼, 엑스플랫폼 등 다수의 기업용 소프트웨어를 주요 제품으로 보유하고 있다. 투비소프트의 매출은 제품 판매와 그에 따른 유지보수, 제품 판매 후 개발툴을 이용해 프로그램을 개발하는 인력을 지원해주는 용역제공으로 구성된다. 감사보고서에 따르면 2014년에 비해 유지보수 제공은 소폭 늘었지만, 재화판매와 용역제공 매출은 감소한 것으로 나타났다. 재화판매의 영업이익률도 2014년 9.5%에서 2015년 3.3%로 6.2%p 낮아졌다.



한편 실적은 부진하지만, 투비소프트의 재무상태는 우량하다. 지난해 3분기 연결 기준 부채비율은 14%로 낮고 유동비율은 481%로 높다. 차입금도 거의 없어 이자비용이 미미하다.

지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 79.5배, 주가순자산배수(PBR)는 4.98배다. 자기자본이익률(ROE)은 6.3%다. 주가가 오르며 밸류에이션도 높아진 상태다. 전분기 대비 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 줄면서 PER이 60배에서 79배 수준으로 높아졌다(전일 종가 기준).

[투비소프트] 투자 체크 포인트

기업개요 12.05/24	RIA 기반의 사용자 환경(UI) 개발툴 소프트웨어 업체
사업환경 13.12/20	▷ RIA 시장은 모바일기기 사용 증가로 고성장 중 ▷ RIA는 국내 고객서비스 분야와 기업용 내부 업무시스템까지 광범위하게 적용되고 있음 *RIA(Rich Internet Application): 미국의 어도비(구 매크로미디어)에서 나온 웹어플리케인션 기술
경기변동 12.05/24	기업의 IT 투자 예산에 따라 영향을 받음
주요제품 15.09/17	* 대고객 서비스 화면이나, 인사·회계·재무·물류시스템 등의 UI 개발용 소프트웨어 ▷ 제품, 마이플랫폼 (6.82%) ▷ 제품, 엑스플랫폼 (22.18%) ▷ 용역: 라이선스 판매와 제품의 원할한 사용을 위해 유지보수 서비스 제공 (29.49%) ▷ 유지보수(23.61%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료 12.11/26	매출 제품에 직접 대응되는 원재료 없어 기재 생략
실적변수 14.10/16	▷ 모바일 기기 시장 확대 시 수혜 ▷ 기업의 IT 투자 예산 증가 시 수혜 ▷ 차세대 주력 제품인 넥사크로플랫폼 영업 채널 확대시 수혜
리스크 14.05/13	▷ 연간 순이익이 30억원 내외 규모로 작아 이익변동성 클 수 있음
신규사업 15.09/17	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[투비소프트] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	205	260	285	284
영업이익	15	17	35	31
영업이익률(%)	7.3%	6.5%	12.3%	10.9%
순이익(연결지배)	20	24	30	31
순이익률(%)	9.8%	9.2%	10.5%	10.9%

주요투자지표
이시각 PER	63.28
이시각 PBR	5.27
이시각 ROE	8.33%
5년평균 PER	13.49
5년평균 PBR	1.51
5년평균 ROE	14.16%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[투비소프트] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
송화준	최대주주	보통주	979,468	12.85	1,008,852	12.85	-
김형곤	대표이사	보통주	576,856	7.57	594,161	7.57	-
최용호	대표이사	보통주	179,256	2.35	184,633	2.35	-
김영현	사내이사	보통주	179,256	2.35	184,633	2.35	-
오정욱	이사	보통주	140,300	1.84	144,509	1.84	미등기
유영선	이사	보통주	46,828	0.61	48,232	0.61	미등기
곽윤기	상무이사	보통주	14,404	0.19	14,836	0.19	미등기
김동균	상무이사	보통주	8,400	0.12	8,652	0.11	미등기
조창훈	이사	보통주	66,032	0.87	68,012	0.87	미등기
김영신	이사	보통주	2,000	0.03	2,060	0.03	미등기
계		보통주	2,192,800	28.77	2,258,580	28.77	-
		-	-	-	-	-	-

[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[투비소프트] 최신 투자 정보

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