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[4Q 잠정] 대웅, 매출액&영업익 개선...PER 12배

16일 대웅24,350원, ▲450원, 1.88%이 매출액과 영업이익이 모두 전년 동기 대비 개선된 4분기 잠정실적을 발표했다. 이날 오후 1시 37분 현재 전일 대비 3% 오른 5만7600원에 거래되고 있다.

대웅은 이날 오후 12시 35분 잠정실적을 냈다. 이에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 8% 증가한 2526억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 15% 증가한 149억원을 기록했다. 순이익은 1016% 증가한 226억원이다.



연간으로 살펴보면, 2015년 매출액은 전년 동기 대비 12% 증가한 9968억원이다. 영업이익은 3% 증가한 812억원을 기록했다. 순이익은 135% 증가한 560억원이다.



한편 지난해 4분기 영업이익률은 5.9%로 전년 동기 보다 0.4%p 높아졌다. 2015년 연간으로 보면, 영업이익률은 8.1%로 전년보다 0.7%p 하락했다.   



지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 12.0배, 주가순자산배수(PBR)는 1.40배다. 자기자본이익률(ROE)은 11.7%다.



[대웅] 투자 체크 포인트

기업개요

update12.06/08

대웅제약, 대웅바이오 등을 자회사로 둔 지주사
사업환경

update13.07/09

▷ 국내 의약품 업계는 대부분 복제약 시장. 수출 경쟁력이 부족해 내수 위주임
▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음
▷ 국내 의약품 시장은 고령화, 삶의 질 향상에 대한 관심 증가로 인해 시장이 확대되는 추세
경기변동

update13.07/09

제약업은 타산업에 비해 경기 변동에 둔감
주요제품

update15.09/09

▷ 올메텍 : 고혈압치료제(4%, 11년 776원 → 12년 776원 → 13년 544원 → 14년 416원 → 15년 반기 416원)
▷ 글리아티린 : 뇌혈관치료제(8%, 11년 972원 → 12년 648원 → 13년 580원 → 14년 523원 → 15년 반기 523원)
▷ 알비스 : 위염, 위궤양 치료제(8%, 11년 421원 → 12년 290원 → 13년 261원→ 14년기 255원 → 15년 반기 255원)
* 자회사 대웅제약 매출 비중 및 판매단가 추이
원재료

update15.09/09

▷ Choline Alphoscerate : 뇌기능개선제(16%, 11년 KG당 65만6410원 → 12년 50만9518원 → 13년 49만7552원→ 14년 45만289원→ 15년 반기 37만2063원/kg)
▷ 기타(40%)
실적변수

update14.09/19

▷ 대웅제약(지분율 40.73%), 대웅생명과학 등 12개 자회사 실적 호조시 수혜, 전체 연결 회사 총매출액 대비 대웅제약 매출액 비중 : 71.6%
리스크

update13.07/09

▷ 건강보험재정 악화에 따른 정부의 약가인하 정책
▷ 힌미 FTA로 다국적 제약사의 특허권 강화
신규사업

update15.09/09

▷ 진행중인 신규사업 없음
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[대웅] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2015.9월 2014.12월 2013.12월 2012.12월
매출액 383 461 436 443
영업이익 109 118 107 120
영업이익률(%) 28.5% 25.6% 24.5% 27.1%
순이익(연결지배) 334 238 408 443
순이익률(%) 87.2% 51.6% 93.6% 100%
주요투자지표
이시각 PER 18.37
이시각 PBR 1.42
이시각 ROE 7.74%
5년평균 PER 11.82
5년평균 PBR 0.98
5년평균 ROE 10.23%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[대웅] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
윤재승본인보통주1,349,72311.611,349,72311.61-
윤재용친인척보통주1,222,71410.51810,9436.97-
윤재훈친인척보통주1,127,3739.71,127,1429.7-
윤영친인척보통주630,6625.42630,6625.42-
장봉애친인척보통주12,9250.1112,9250.11-
박현령친인척보통주18,2750.1618,2750.16-
정경진친인척보통주66,1390.5726,1390.22-
윤수민친인척보통주2,0180.022,0180.02-
윤수진친인척보통주1,9670.021,9670.02-
윤석호친인척보통주15,5010.1315,5010.13-
윤수정친인척보통주2,2240.022,2240.02-
윤수경친인척보통주2,2350.022,2350.02-
대웅재단재단보통주1,160,4859.981,160,4859.98-
석천대웅재단재단보통주576,0004.9500.00-
정종근임원보통주6650.016650.01-
전우방계열사임원보통주2,0100.022,0100.02-
전혜숙계열사임원보통주3740.003740.00-
윤재춘임원보통주3370.003370.00-
아이에스티디기타보통주30,8090.2630,8090.26-
아이넷
뱅크
기타보통주18,4310.1618,4310.16-
(주)엠서클기타보통주00205,8861.77-
(주)디엔컴퍼니기타보통주00205,8851.77-
보통주6,240,86753.675,624,63648.37-
기타-----
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]



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