전일(4일) 아이에스동서20,700원, ▲700원, 3.5%가 매출과 이익이 모두 증가한 실적을 발표한 가운데 주가도 상승 중이다. 5일 오전 10시 3분 현재 전일 대비 3.0% 오른 4만2400원에 거래되고 있다.

아이에스동서는 전일 장 마감 후인 오후 5시 47분 잠정실적을 냈다. 이에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 43% 증가한 2916억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 74% 증가한 384억원을, 순이익은 56% 증가한 208억원을 기록했다.



연간으로 살펴보면, 2015년 매출액은 전년 동기 대비 18% 증가한 9458억원이다. 영업이익은 43% 증가한 1147억원을, 순이익은 105% 증가한 1004억원을 기록했다. 매출보다 이익이 더 큰 폭으로 늘면서 수익성이 개선됐다. 또한 2012년부터 매년 매출과 이익이 늘고 있다.



지난해 4분기 영업이익률은 13.2%로 전년 동기 보다 2.4%p 높아졌다. 2015년 연간으로 보면, 영업이익률은 12.1%로 전년보다 2.1%p 상승했다. 지난해 3분기까지 매출원가율은 전년보다 2.6%p 낮아지고, 판관비율은 0.9%p 높아진 바 있다.



지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 11.5배, 주가순자산배수(PBR)는 2.07배다. 자기자본이익률(ROE)은 18.0%다. 전년 동기 대비 순이익이 늘면서 전분기보다 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 증가해, PER이 낮아지고, ROE가 높아졌다.

[아이에스동서] 투자 체크 포인트

기업개요 15.12/03	건축 및 주택건설사업, 콘크리트제품 제조, 요업(위생도기) 등의 사업을 함. 1975년 현대건설 토목사업부로부터 분리
사업환경 15.04/10	▷ 정부·지자체 도시계획, SOC 예산 증가로 점정적인 수요 증가 예상
경기변동 15.04/10	▷ 건설 경기에 민감. ▷ 정부의 건설 및 부동산 정책에 영향
주요제품 15.09/04	▷ 건설: 아파트(브랜드 에일린의 뜰) 외 (48.3%) ▷ 콘크리트: 건축자재로 사용 (22.0%) ▷ 요업: 타일 외 (17.5%) ▷ 렌탈 (11.7%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료 15.09/04	▷ 원광석류(점토, 진흙 등, 12년 2만4400원 → 13년 2만5064원 → 14년 2만3595원 → 15년 반기 2만3711원) ▷ 골재류(12년 1만5393원 → 13년 1만6563원 → 14년 1만7083원 → 15년 반기 1만6711원) ▷ 철재류(12년 94만원 → 13년 84만원 → 14년 73만원 → 15년 반기 66만원) * 괄호 안은 내수가격 변동 추이
실적변수 13.07/01	▷ 분양 호조시 수혜 ▷ 정부의 SOC 투자 에산 증가시 수혜
리스크 15.04/10	▷ 전환사채 - 30회: 전환가능주식수 174만5733주(발행주식수의 6.84%), 전환가액 2만2913원, 전환기간 2015.04/30 ~ 2017.03/30 - 31회: 전환가능주식수 95만9860주(발행주식수의 3.76%), 전환가액 3만3000원, 전환기간 2015.08/28 ~ 2017.07/28
신규사업 13.07/01	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[아이에스동서] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	5,323	6,642	5,646	5,272
영업이익	713	703	412	223
영업이익률(%)	13.4%	10.6%	7.3%	4.2%
순이익(연결지배)	796	489	213	45
순이익률(%)	15%	7.4%	3.8%	0.9%

주요투자지표
이시각 PER	12.09
이시각 PBR	2.09
이시각 ROE	17.28%
5년평균 PER	25.43
5년평균 PBR	1.65
5년평균 ROE	6.67%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[아이에스동서] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
아이에스지주(주)	최대주주	보통주	14,043,443	55.00	14,043,443	51.55	-
권혁운	특수관계인	보통주	2,449,512	9.60	2,449,512	8.99	-
배한선	특수관계인	보통주	337,314	1.32	337,314	1.24	-
계		보통주	16,830,269	65.92	16,830,269	61.78	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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