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[즉시분석] 아바코, 52주 최고가 기록 '눈길'
15일 아바코13,060원, ▲70원, 0.54%가 52주 최고가인 5460원을 기록해 눈길을 끈다. 이날 오전 10시 22분 현재 전일 대비 2.7%(140원) 오른 5320원에 거래되고 있다.
이런 가운데 아바코는 최근 부진한 실적을 거뒀다. 지난해 3분기 연결 기준 매출액은 215억원으로 전년 동기 대비 40% 감소했다. 영업이익은 83% 줄어든 4억원을, 순이익은 85% 감소한 5억원을 기록했다. 매출보다 이익이 큰 폭으로 줄면서 수익성도 악화됐다. 지난해 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 기준 영업이익률은 6.3%로 전년 동기 대비 1.6%p 낮아졌다. 최근 2년 간 아바코는 대체적으로 매출과 이익이 감소하는 경향을 보이고 있다.
최근 실적은 부진하지만 재무상태는 안전하다. 지난해 3분기 연결 기준 부채비율은 32%로 낮고 유동비율은 406%로 높다. 차입금도 거의 없어 이자비용도 거의 발생하지 않는다. 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 차입금)도 풍부하다. 아바코가 보유한 순현금자산은 444억원으로 전일 종가 기준 시가총액 829억원 대비 약 54% 가량이다.
지난해 3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 11.3배, 주가순자산배수(PBR)는 0.94배다. 자기자본이익률(ROE)은 8.3%다. 전분기보다 이익이 줄면서 PER은 높아지고 ROE는 낮아졌다. PBR은 지난 2014년 6월 이후로 1배 이하에서 움직이고 있다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이런 가운데 아바코는 최근 부진한 실적을 거뒀다. 지난해 3분기 연결 기준 매출액은 215억원으로 전년 동기 대비 40% 감소했다. 영업이익은 83% 줄어든 4억원을, 순이익은 85% 감소한 5억원을 기록했다. 매출보다 이익이 큰 폭으로 줄면서 수익성도 악화됐다. 지난해 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 기준 영업이익률은 6.3%로 전년 동기 대비 1.6%p 낮아졌다. 최근 2년 간 아바코는 대체적으로 매출과 이익이 감소하는 경향을 보이고 있다.
최근 실적은 부진하지만 재무상태는 안전하다. 지난해 3분기 연결 기준 부채비율은 32%로 낮고 유동비율은 406%로 높다. 차입금도 거의 없어 이자비용도 거의 발생하지 않는다. 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 차입금)도 풍부하다. 아바코가 보유한 순현금자산은 444억원으로 전일 종가 기준 시가총액 829억원 대비 약 54% 가량이다.
지난해 3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 11.3배, 주가순자산배수(PBR)는 0.94배다. 자기자본이익률(ROE)은 8.3%다. 전분기보다 이익이 줄면서 PER은 높아지고 ROE는 낮아졌다. PBR은 지난 2014년 6월 이후로 1배 이하에서 움직이고 있다.
[아바코] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
LCD 및 OLED 제조용 장비 전문회사 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 스마트 기기 성장에 따라 LCD 및 AMOLED 시장은 꾸준히 성장할 전망 ▷ 시장 선점을 위해 전방업체들의 설비 투자는 지속적으로 늘어날 전망 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 디스플레이 산업에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ STOCK & 반송 (13.4%) ▷ OLED(6.0%) ▷ 스퍼터(SPUTTER) : 기판에 물질을 분사해 물리적으로 증착 (38.8%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 외주가공비 : 대명ENG외 (71.92%) ▷ 원재료: CHAMBER, AMP 외(28.08%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수
|
▷ 전방업체들(특히 LG디스플레이)의 디스플레이 설비 투자 확대 시 수혜 ▷ LCD 및 OLED 산업 성장 시 수혜 ▷ 환율 상승 시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 전방산업의 투자 규모에 따라 매출 변동이 발생할 수 있음(2012년 연간 순손실 기록) |
| 신규사업
|
▷ 신규사업 없음, 다만 성막장비(Sputter) 및 OLED Encapsulation 등 차세대 디스플레이 공정 장비 개발 및 신재생에너지기술개발에 회사 역량 집중하고 있음 |
11.12/14위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[아바코] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[아바코] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 위재곤 | 본인 | 보통주 | 2,756,218 | 17.23 | 2,756,218 | 17.23 | - |
| 성득기 | 고문 | 보통주 | 348,447 | 2.17 | 348,447 | 2.17 | - |
| 정종범 | 계열회사 임원 | 보통주 | 106,544 | 0.67 | 106,544 | 0.67 | - |
| 안병철 | 임원 | 보통주 | 2,000 | 0.02 | 2,000 | 0.02 | - |
| 하태윤 | 임원 | 보통주 | 37,885 | 0.24 | 0 | 0 | - |
| 도진영 | 임원 | 보통주 | 19,731 | 0.12 | 19,731 | 0.12 | - |
| 김윤식 | 임원 | 보통주 | 37,669 | 0.24 | 37,669 | 0.24 | - |
| 위지명 | 임원 | 보통주 | 715,341 | 4.47 | 715,341 | 4.47 | - |
| 손정헌 | 임원 | 보통주 | 5,000 | 0.03 | 5,000 | 0.03 | - |
| 김영섭 | 관계회사 임원 | 보통주 | 15,784 | 0.10 | 15,784 | 0.10 | - |
| 계 | 보통주 | 4,044,619 | 25.28 | 4,006,734 | 25.05 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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