아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[국민연금 새내기③] 아이센스, 실적 개선과 주가하락에 주목?
편집자주
국민연금이 5일 작년 4분기 매매에 대한 대량보유상황보고를 냈습니다. 1%p 이상 지분이 변동됐거나, 5% 신규보유를 한 기업들이 대상입니다. 국민연금이 대체로 보유주식의 지분을 줄인 가운데, 새롭게 5% 지분을 넘겼다고 공시한 기업들이 눈에 띕니다. 주요 기업을 소개합니다.
전일 국민연금이 아이센스18,730원, ▼-430원, -2.24%의 지분을 5% 이상 보유했다고 신규보고해 눈길을 끈다. 아이센스는 6일 오전 9시 58분 현재 전일 대비 1.4%(500원) 오른 3만4050원에 거래되고 있다.전자공시에 따르면, 국민연금은 보고서 작성 기준일인 지난 2015년 11월 17일 아이센스의 지분을 5.01%(68만7032주) 보유했다. 국민연금이 지분공시를 발표한 것은 지난 2015년 1월 8일 이후 1년 만이다.
이전 공시에 따르면 지난 2014년 12월 10일 기준 국민연금이 갖고 있던 아이센스의 지분은 4.04%(36만7221주)로 직전 보고서 작성 기준일인 2013년 12월 3일에 비해 1.02%p 낮았다. 아이센스의 현재 주가는 국민연금이 지분을 줄였던 2014년에 비해 19% 가량 떨어졌다.
이런 가운데 아이센스는 최근 분기 매출액과 영업이익이 늘었다. 지난해 3분기 연결 기준 매출액은 255억원으로 전년 동기 대비 12.1% 증가했다. 영업이익은 3.3% 늘어난 51억원을 기록했다. 다만 영업외비용이 늘면서 순이익은 8.7% 감소한 31억원을 기록했다. 매출액에 비해 영업이익의 증가 폭이 적어 영업이익률은 19.9%로 소폭 낮아졌다. 하지만 여전히 20%에 가까운 높은 영업이익률을 기록하고 있다.
아이센스의 안전한 재무상태도 눈에 띈다. 지난해 3분기 말 기준 부채비율은 33%로 낮고, 유동비율은 589%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 16%로 낮아, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알아보는 지표인 이자보상배율이 24배로 높다.
지난해 3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 33.7배, 주가순자산배수(PBR)는 3.61배다. 자기자본이익률(ROE)은 10.7%다. 2013년 1월 상장 이후 PBR은 3배~5.5배 사이에서 다소 높게 형성됐다. 국민연금이 지분을 5% 이상 보유하던 지난 2013년 12월과 지난해 11월에는 PBR이 다른 시기에 비해 비교적 낮은 3.7배 내외를 기록한 바 있다. 지분을 줄였던 2014년 12월에는 PBR이 5배에 달했다.
[아이센스] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
자가혈당 측정기 제조사 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 당뇨병 환자 수 증가로 자가혈당측정기 시장규모도 지속적으로 성장 ▷ 장기간 사용 가능한 혈당측정기기와 1회용 소모품인 혈당측정센서로 구성돼 센서 시장 빠르게 증가 ▷ 로슈, 존슨앤존슨, 바이엘, 애보트의 세계 4대 업체가 시장을 지배하고 있음 |
| 경기변동
|
▷ 의료기기는 경기변동에 상대적으로 둔감한 편임 |
| 주요제품
|
▷ 혈당측정기 및 측정센서(91.78%) - 혈당측정 스트립 내수: 12년 7800원 → 13년 7000원 →14년 6500원→15년 반기 6300원/pack ▷ 전해질 분석기(4.59%) - 가격 내수 12년 290만원 → 13년 235만원 → 14년 260만원→15년 반기 262만원 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 외주가공비(14.80%) : 혈당측정기기 조립 ▷ MCU(4.99%) : 혈당측정기기 원재료 - 12년 1964원 → 13년 1903원 → 14년 1666원 →15년 반기 1573원 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수
|
▷ 인구 고령화에 따른 당뇨병 환자 증가에 따른 수혜 |
| 리스크
|
▷ 주력 경쟁사인 Global 4대 기업 대비 낮은 브랜드 인지도 ▷ 높은 수출비중(79.5%. 15년 2분기 기준)으로 인해 환율 변동에 민감 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
13.03/22위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[아이센스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[아이센스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 차근식 | 최대주주 | 보통주 | 1,516,948 | 16.67 | 2,275,422 | 16.67 | - |
| 남학현 | 임원 | 보통주 | 724,103 | 7.96 | 1,086,154 | 7.96 | - |
| 이강세 | 임원 | 보통주 | 59,000 | 0.65 | 88,500 | 0.65 | - |
| 송영출 | 임원 | 보통주 | 100 | 0.00 | 300 | 0.10 | - |
| Kenneth Steven Park | 임원 | 보통주 | 8,999 | 0.10 | 13,498 | 0.10 | 상근감사 |
| 계 | 보통주 | 2,309,150 | 25.38 | 3,468,874 | 25.38 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
