흥국증권은 16일 HL만도41,400원, ▲1,400원, 3.5%의 목표주가를 15만원에서 20만원으로 33.3% 상향했다. 만도는 이날 오전 9시 55분 현재 전일 대비 1.5%(2500원) 상승한 16만8500원에 거래되고 있다.




▷ 전기차에서 전장화가 필수인 조향/제동 장치 시장에서 세계 3위 업체
▷ 자율주행 4단계 중 1~2단계(Feet off, Hands off)까지 준비됐으며, 해당 부품 탑재율 상승 중

[만도] 투자 체크 포인트

기업개요 15.04/15	한라홀딩스 계열의 자동차부품 제조기업
사업환경 15.04/15	▷ FTA, 글로벌 완성차 업체들의 부품 구매채널 다변화는 국내 부품업계에 기회요인임 ▷ 엔화 약세에 따른 일본 완성차 업체의 경쟁력 회복은 리스크임
경기변동 15.04/15	▷ 대표적인 경기 민감형 산업으로 완성차 차량 판매량과 자동차 보급대수의 영향을 받음
주요제품 15.10/15	▷ Brake(제동장치): 12년 38만261원 → 13년 37만4097원 → 14년 36만4389원 → 15년 반기 36만1230원 ▷ Steering(조향장치): 12년 21마5677원 → 13년 21만3600원 → 14년 20만9144원 → 15년 반기 20만8008원 ▷ Suspension(현가장치): 13년 22만1700원 → 14년 22만2878원 → 15년 반기 21만7027원
원재료 15.10/15	▷ ASS'Y PAD: 12년 3221원 → 13년 3236원 → 14년 3391원 → 15년 반기 3406원 ▷ ECU ASS'Y: 12년 3만4409원 → 13년 3만2683원 → 14년 3만536원 → 15년 반기 3만1385원 ▷ IBJ/OBJ Sub ASS'Y: 12년 6503원 → 13년 6717원 → 14년 7568원 → 15년 반기 7404원 ▷ Base ASS'Y: 12년 3691원 → 13년 3761원 → 14년 3943원 → 15년 반기 3886원
실적변수 15.04/15	▷ 원/달러 환율 상승시, 철강제품 가격 하락시 수익성 개선
리스크 15.04/15	▷ 엔화 약세에 따른 일본 완성차 업체 가격경쟁력 제고 ▷ 2014년 말 개별 기준 부채비율177.4%, 차입금 9485억원(차입금 비중 35.2%)
신규사업 15.04/15	▷ 자동차부품 다각화 및 설비사업, 친환경차 사업

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[만도] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	월	월
매출액	22,737	10,472	0	0
영업이익	468	125	0	0
영업이익률(%)	2.1%	1.2%	0%	0%
순이익(연결지배)	913	475	0	0
순이익률(%)	4%	4.5%	0%	0%

주요투자지표
이시각 PER	12.56
이시각 PBR	1.18
이시각 ROE	9.38%
5년평균 PER	10.67
5년평균 PBR	1.16
5년평균 ROE	9.03%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[만도] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)한라홀딩스	본인	보통주	2,605,150	27.74	2,729,150	29.06	장내 취득
정몽원	임원	보통주	0	0.00	662	0.01	장내 취득
성일모	임원	보통주	366	0.00	366	0.00	-
정경호	임원	보통주	0	0.00	664	0.01	신규 취임
김주신	임원	보통주	362	0.00	0	0.00	임원 퇴임
김경수	임원	보통주	521	0.01	521	0.01	-
황인용	임원	보통주	1,188	0.01	1,188	0.01	-
김영승	임원	보통주	552	0.01	552	0.01	-
안성환	임원	보통주	496	0.01	496	0.01	-
이상열	임원	보통주	489	0.01	489	0.01	-
송범석	임원	보통주	892	0.01	892	0.01	-
김광근	임원	보통주	84	0.00	84	0.00	-
김만영	임원	보통주	1,000	0.01	2,000	0.02	장내 취득
김성수	임원	보통주	441	0.00	441	0.00	-
조성현	임원	보통주	0	0.00	284	0.00	신규 취임
김현호	임원	보통주	365	0.00	365	0.00	-
정경	임원	보통주	277	0.00	277	0.00	-
최병수	임원	보통주	260	0.00	260	0.00	-
신중일	임원	보통주	782	0.01	782	0.01	-
이권철	임원	보통주	428	0.00	428	0.00	-
이채윤	임원	보통주	167	0.00	167	0.00	-
이용주	임원	보통주	417	0.00	417	0.00	-
이주형	임원	보통주	242	0.00	242	0.00	-
김지열	임원	보통주	36	0.00	36	0.00	-
이성규	임원	보통주	168	0.00	168	0.00	-
최병락	임원	보통주	1,664	0.02	1,664	0.02	-
여태승	임원	보통주	200	0.00	200	0.00	-
한상희	임원	보통주	200	0.00	200	0.00	-
장영민	임원	보통주	201	0.00	201	0.00	-
계		보통주	2,616,948	27.87	2,743,196	29.21	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]