미래에셋자산운용이 올 들어 지분을 꾸준히 확대하고 있는 다원시스11,190원, ▲40원, 0.36%가 눈길을 끈다. 다원시스는 2일 오전 10시 37분 현재 전일 대비 1.3% 내린 3만3950원에 거래되고 있다.

전일 장 마감 후 미래에셋자산운용은 다원시스 주식 34만6222주를 장내 매수한 결과, 지분율이 14.10%로 직전 보고서 기준일 대비 2.16%P 확대됐다고 공시했다. 지난해 8월 미래에셋자산운용은 다원시스 보유 지분율을 5.08%까지 축소하기도 했으나, 올해 3월부터 행보를 바꿔 지분을 다시 확대하고 있다. 올 들어 미래에셋자산운용은 다원시스 지분을 9.02%P 확대했다.

최근 다원시스 주가가 약세를 보이고 있어 미래에셋자산운용의 이 같은 행보는 더욱 눈길을 끈다. 올 들어 상승세를 보이던 다원시스 주가는 지난 7월 21일 장중 한때 4만9029원(수정주가 기준)으로 사상 최고가를 기록했지만, 이후 약세로 전환했다. 전일 종가는 3만4400원으로 고가 대비 30% 하락한 수준이다.



주가와 달리 다원시스는 최근 개선된 실적을 거뒀다. 올해 3분기 다원시스의 연결 기준 매출액은 245억원으로, 전년 동기 대비 45% 늘었다. 영업이익은 50% 증가한 36억원을 기록했다.



실적 개선 대부분은 정류기외 기타가 이끈 것으로 보인다. 올해 3분기 정류기외 기타 매출액은 150억원으로, 전년 동기 28억원 대비 443% 증가했다.



이 같은 배경엔 공급계약이 자리하고 있다. 다원시스는 지난 3월 30일 대규모 공급계약 공시를 냈다. 서울메트로와 지하철 2호선 노후 전동차 교체 200량을 공급하는 계약으로, 계약금액은 1143억원이다. 이는 지난해 연결 기준 매출액의 216% 규모다. 계약기간은 2015년 3월 27일부터 2018년 12월 31일까지, 약 4년이다.

이런 가운데 법인세비용 1억1515만원이 환급되면서, 연결 지배기준 순이익은 37억원으로 66% 늘었다. 이를 반영한 연환산(최근 4개 분기 합산) 기준 다원시스의 주가수익배수(PER)는 58.4배다. 주가순자산배수(PBR)는 6.19배, 자기자본이익률(ROE)은 10.6%다.

[다원시스] 투자 체크 포인트

기업개요 13.04/29	핵융합전원시스템 등 특수전원장치 전문업체
사업환경 14.04/14	▷ 특수전원장치 사업은 화석연료 고갈, 온실가스, 세계 에너지 수요 폭발 등의 이슈로 꾸준히 성장할 것으로 전망, 주요 소비는 정부 산하 기관 및 대기업 프로젝트성 수주 계약으로 이뤄짐 ▷ 전자유도가열장치 사업은 국내외 철강사의 강판 고급화 수요와 맞물려 꾸준히 성장할 것으로 전망
경기변동 12.06/02	세계경제, 내수시장 경기, 기업투자 환경 등에 영향을 받음
주요제품 14.09/03	▷ 핵융합 전원장치 ▷ 플라즈마 전원장치 ▷ 태양광CVD 전원장치 ▷ 전동차용 전원장치 ▷ 전자유도 가열장치
원재료 14.09/03	반도체소자, 스위칭 부품, 차단기, 전장품, 기구부품, 배관자재, 유도코일
실적변수 13.04/29	▷ 철강업체 등 전방산업 활황 및 기업투자 활성화시 수혜 ▷ 유가 상승시 수혜 ▷ 대체 에너지 수요 증가시 수혜
신규사업 15.09/15	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[다원시스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	471	520	514	476
영업이익	62	68	72	71
영업이익률(%)	13.2%	13.1%	14%	14.9%
순이익(연결지배)	74	59	56	55
순이익률(%)	15.7%	11.3%	10.9%	11.6%

주요투자지표
이시각 PER	66.53
이시각 PBR	7.14
이시각 ROE	10.72%
5년평균 PER	22.78
5년평균 PBR	2.40
5년평균 ROE	10.88%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[다원시스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
박선순	최대주주	보통주	3,018,891	25.11	3,018,891	22.80	-
유효열	등기이사	보통주	298,599	2.48	0	0	-
김성림	처	보통주	221,550	1.84	221,550	1.67	-
심은용	등기이사	보통주	105,930	0.88	105,930	0.80	-
김영곤	등기이사	보통주	30,000	0.25	98,463	0.74	-
김동찬	친인척	보통주	27,690	0.23	27,690	0.21	-
김정림	친인척	보통주	27,690	0.23	27,690	0.21	-
한원철	등기감사	보통주	1,835	0.02	0	0	-
계		보통주	3,732,185	31.05	3,500,214	26.43	-
		기타	-	-	-	-	-

[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[다원시스] 최신 투자 정보

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