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[즉시분석] 사람인에이치알, 주가 약세에도 큰손 지분 확대 ‘눈길’
큰손투자자가 지분을 확대한 사람인에이치알이 눈길을 끈다. 사람인에이치알은 9일 오전 9시 30분 현재 전일 대비 0.6% 오른 2만2800원을 기록 중이다.
전일(6일, 거래일 기준) 장 마감 후 트러스톤자산운용은 사람인에이치알 지분을 8.34%로, 직전보고서 제출일 대비 3.04%P 확대됐다고 공시했다. 트러스톤자산운용은 올해 8월 20일 처음으로 사람인에이치알 지분을 5% 이상 보유한 이후 3개월 만에 지분율을 높였다.
같은 기간 사람인에이치알 주가는 대체로 약세를 보였다. 지난 8월 27일 장중 한때 3만2350원으로 상장 이후 최고가를 기록했던 사람인에이치알 주가는 이후 약세로 전환, 전일 종가는 2만2650원으로 고가 대비 30% 낮은 수준이다.
이런 가운데 최근 사람인에이치알은 개선된 실적을 거뒀다. 지난 10월 27일 사람인에이치알은 올해 3분기 별도 기준 매출액이 164억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 27% 늘어난 수준이다. 영업이익은 257% 증가한 21억원을, 순이익은 136% 늘어난 18억원을 각각 기록했다.
올 들어 사람인에이치알은 꾸준히 개선된 실적을 거두고 있다. 증권업계에 따르면 지난해 3분기 광고 단가 인상과 작년까지 무료로 제공되던 모바일 포털 구직 광고를 올해부터 유료로 전환한 영향이다. 또한 인력 축소로 인건비 부담이 줄어든 것도 실적 개선을 이끈 요인으로 꼽힌다.
주가 약세에 실적 개선이 겹친 결과 투자지표는 개선됐다. 최고가를 기록한 당시 58.5배이던 주가수익배수(PER)는 36.6배로 낮아졌다. 주가순자산배수(PBR) 또한 5.84배에서 4.26배로 낮아졌다. 자기자본이익률(ROE)은 10.0%에서 11.6%로 높아졌다. 단, 3분기 순이익은 별도 잠정 순이익을 반영해 계산했다.
향후 전망도 긍정적으로 보인다. 가장 최근인 지난 10월 13일 사람인에이치알에 대한 리포트를 낸 교보증권은 사람인에이치알이 꾸준한 서비스 개선으로 인해 소비자들 인식이 전환이 기대되며, 이에 따라 유료화율 역시 높아질 것으로 전망했다. 또한 현재 모바일 광고는 유료화 초기 단계로 PC광고 대비 가격이 낮다. 사람인에이치알이 향후 모바일 광고 단가 할인율을 낮춰 본격적으로 수익성을 높여갈 계획인 점도 실적 개선을 기대하게 하는 요인으로 꼽았다.
[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일(6일, 거래일 기준) 장 마감 후 트러스톤자산운용은 사람인에이치알 지분을 8.34%로, 직전보고서 제출일 대비 3.04%P 확대됐다고 공시했다. 트러스톤자산운용은 올해 8월 20일 처음으로 사람인에이치알 지분을 5% 이상 보유한 이후 3개월 만에 지분율을 높였다.
같은 기간 사람인에이치알 주가는 대체로 약세를 보였다. 지난 8월 27일 장중 한때 3만2350원으로 상장 이후 최고가를 기록했던 사람인에이치알 주가는 이후 약세로 전환, 전일 종가는 2만2650원으로 고가 대비 30% 낮은 수준이다.
이런 가운데 최근 사람인에이치알은 개선된 실적을 거뒀다. 지난 10월 27일 사람인에이치알은 올해 3분기 별도 기준 매출액이 164억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 27% 늘어난 수준이다. 영업이익은 257% 증가한 21억원을, 순이익은 136% 늘어난 18억원을 각각 기록했다.
올 들어 사람인에이치알은 꾸준히 개선된 실적을 거두고 있다. 증권업계에 따르면 지난해 3분기 광고 단가 인상과 작년까지 무료로 제공되던 모바일 포털 구직 광고를 올해부터 유료로 전환한 영향이다. 또한 인력 축소로 인건비 부담이 줄어든 것도 실적 개선을 이끈 요인으로 꼽힌다.
주가 약세에 실적 개선이 겹친 결과 투자지표는 개선됐다. 최고가를 기록한 당시 58.5배이던 주가수익배수(PER)는 36.6배로 낮아졌다. 주가순자산배수(PBR) 또한 5.84배에서 4.26배로 낮아졌다. 자기자본이익률(ROE)은 10.0%에서 11.6%로 높아졌다. 단, 3분기 순이익은 별도 잠정 순이익을 반영해 계산했다.
향후 전망도 긍정적으로 보인다. 가장 최근인 지난 10월 13일 사람인에이치알에 대한 리포트를 낸 교보증권은 사람인에이치알이 꾸준한 서비스 개선으로 인해 소비자들 인식이 전환이 기대되며, 이에 따라 유료화율 역시 높아질 것으로 전망했다. 또한 현재 모바일 광고는 유료화 초기 단계로 PC광고 대비 가격이 낮다. 사람인에이치알이 향후 모바일 광고 단가 할인율을 낮춰 본격적으로 수익성을 높여갈 계획인 점도 실적 개선을 기대하게 하는 요인으로 꼽았다.
[사람인에이치알] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
다우그룹의 온라인 취업포털 회사 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷중소기업 구인난과 실업률 증가의 취업불균형으로 취업포탈 수요는 꾸준할 것으로 전망 |
| 경기변동
|
▷산업별 경기에 따른 채용 인원 변동에 따라 소폭 영향 받음 |
| 주요제품
|
▷ 인재 파견 채용 대행 서비스(46%) ▷ 취업 포털 사업(53%) ▷ 평판조회 서비스(1%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
해당사항 없음 |
| 실적변수
|
▷ 정부의 취업지원 정책 시행시 수혜 ▷ 기업 비용 절감, 채용관련 업무 아웃소싱 증가 수혜 |
| 리스크
|
▷ 낮은 진입 장벽 ▷ 커뮤니케이션 사이트의 발달은 장기적으로 취업 전문 사이트의 경쟁력을 약화시킬 수 있음 ▷ 재무활동 현금흐름이 플러스(+), 매출액 대비 잉여현금비율이 1.2%로 낮음(2014.2분기 기준) |
| 신규사업
|
▷모바일 취업 중개시장 진출 |
12.02/21위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[사람인에이치알] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[사람인에이치알] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)다우기술 | 최대주주 | 보통주 | 3,522,497 | 30.28 | 3,522,497 | 30.28 | - |
| (주)이머니 | 관계회사 | 보통주 | 847,160 | 7.28 | 847,160 | 7.28 | - |
| (주)다우데이타 | 관계회사 | 보통주 | 729,460 | 6.27 | 729,460 | 6.27 | - |
| (주)다우인큐브 | 관계회사 | 보통주 | 450,184 | 3.87 | 450,184 | 3.87 | - |
| 김익래 | 회사임원 | 보통주 | 363,292 | 3.12 | 363,292 | 3.12 | - |
| 이정근 | 대표이사 | 보통주 | 297,000 | 2.55 | 297,000 | 2.55 | - |
| 키움증권(주) | 관계회사 | 보통주 | 340,298 | 2.92 | 340,298 | 2.92 | - |
| 허흥범 | 관계회사임원 | 보통주 | 14,616 | 0.13 | 14,616 | 0.13 | - |
| 권용원 | 관계회사임원 | 보통주 | 14,564 | 0.13 | 14,564 | 0.13 | - |
| 이인복 | 관계회사임원 | 보통주 | 12,877 | 0.11 | 12,877 | 0.11 | - |
| 황현순 | 관계회사임원 | 보통주 | 6,619 | 0.06 | 6,619 | 0.06 | - |
| 심영섭 | 회사임원 | 보통주 | 37,346 | 0.32 | 30,907 | 0.27 | 장내매도 |
| 계 | 보통주 | 6,635,913 | 57.04 | 6,629,574 | 56.70 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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