최근 기관 투자자들이 사들이고 있는 휴스틸4,055원, ▲25원, 0.62%이 눈길을 끈다. 휴스틸은 30일 오전 9시 44분 현재 전일 대비 1.1% 내린 1만7800원을 기록 중이다.

전일에도 기관 투자자는 휴스틸 주식을 순매수했다. 이에 따라 기관 투자자는 지난 16일부터 전일까지 10거래일 연속 휴스틸을 사들였다(관련기사 ☞ [연속 순매수 종목 매력도] 기관, 휴스틸 9일째 매수). 이 기간 동안 기관 투자자가 순매수한 휴스틸 주식은 총 5459주로, 발행주식수의 0.08% 규모다. 같은 기간 주가는 1만7500원 ~ 1만9000원 사이를 대체로 기록하고 있다.

휴스틸은 1967년에 설립된 강관 제조업체다. 강관이란 강철로 만든 파이프로 내수용 강관은 건설업과 조선업, 수출용은 에너지 관련사업에 주로 사용된다. 주요 원재료인 HOT COIL(열연)은 POSCO, 현대제철 등에서 구입한다.

최근 휴스틸은 수익성이 개선된 실적을 거뒀다. 올해 2분기 휴스틸의 연결 기준 매출액은 1052억원으로, 전년 동기 대비 27% 감소했다. 반면 영업이익은 15% 늘어난 29억원을 기록했다. 원재료 가격 하락 폭이 제품 가격 하락 폭보다 큰 영향으로 풀이된다. 올해 상반기 HOT COIL 가격은 톤당 55만원으로, 전년 동기 대비 14% 내렸다. 제품가격은 4% 하락하는데 그쳤다.



이런 가운데 주가 약세에 따라 휴스틸의 배당매력은 더욱 커졌다. 과거 10년 동안 휴스틸은 꾸준히 배당을 실시했다. 10년 동안 최소 배당금은 700원, 최대 배당금은 1000원이다. 만약 올해 배당금 700원을 지급한다고 가정할 경우, 전일 종가 기준 기대 배당률은 3.89%다.



한편 올해 2분기 실적을 반영한 연환산(최근 4개 분기 합산) 기준 휴스틸의 주가수익배수(PER)는 6.1배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.30배, 자기자본이익률(ROE)은 5.03%다.

이런 가운데 휴스틸은 투자 매력도 높은 것으로 나타났다. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 휴스틸의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 64위(상위 4%)를 차지했다.



중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 다만 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[휴스틸] 투자 체크 포인트

기업개요 12.04/23	강관 제조 업체
사업환경 13.10/01	▷ 강관업계는 공급과잉과 중국 중저가 제품 유입으로 경쟁이 심화되고 있음 ▷ 건설경기 침체로 구조용 강관 수요가 부진하지만, 고유가 및 쉐일가스 개발로 후육강관(두꺼운 강관) 수요가 꾸준히 늘고 있음
경기변동 12.12/03	경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 건설 경기, 선박건조량, 유가 등에 영향을 받음
주요제품 15.09/08	▷ 흑관, 백관(매출비중 97.1%) - 흑관: 일반 탄소강관 - 백관 : 아연 도금을 한 강관 강관 내수 가격: '12년 109만2000원→'13년 98만5000원→'14년 94만5000원→'15년 반기 91만2000원
원재료 15.09/08	▷ 열연 코일 : 포스코, 현대제철, 일본 JFE에서 매입 - 수입비중 30.5%
실적변수 15.04/08	▷ 부동산 경기 호황, 선박 건조 증가, 자원개발 수요 증가시 수혜 ▷ 유가 상승시 강관 수요 늘어나 수혜 ▷ 원/달러 환율 상승시 수혜(수출비중 61%, 2014년 연결 기준)
리스크 15.04/08	▷ 경기변동형 사업으로 호황기와 침체기의 실적 차이가 클 수 있음
신규사업 14.04/15	전기저항용접강관(ERW) 후육설비 도입해 고강도 후육강관 생산 늘릴 예정

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[휴스틸] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.6월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,975	5,725	5,352	5,903
영업이익	37	215	87	355
영업이익률(%)	1.9%	3.8%	1.6%	6%
순이익(연결지배)	64	150	62	259
순이익률(%)	3.2%	2.6%	1.2%	4.4%

주요투자지표
이시각 PER	6.06
이시각 PBR	0.30
이시각 ROE	5.03%
5년평균 PER	40.76
5년평균 PBR	0.37
5년평균 ROE	5.77%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[휴스틸] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
박순석	본인	보통주	1,917,838	27.72	1,917,838	27.72	-
박   훈	자	보통주	216,344	3.13	216,344	3.13	-
박상훈	자	보통주	196,572	2.84	199,145	2.88	2,573주 매입
박지숙	자	보통주	196,572	2.84	196,572	2.84	-
박지현	자	보통주	138,372	2.00	138,372	2.00	-
박현선	자	보통주	138,372	2.00	138,372	2.00	-
박현정	자	보통주	138,372	2.00	138,372	2.00	-
㈜신안	계열사	보통주	415,287	6.00	415,287	6.00	-
㈜그린씨앤에프대부	계열사	보통주	312,531	4.52	312,531	4.52	-
계		보통주	3,670,260	53.05	3,672,833	53.09	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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