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[즉시분석] 신성에프에이, 수주공시 ‘눈길’
이익증가에 비해 최근 주가 상승 폭은 크지 않았던 신성에프에이가 공급계약을 체결해 눈길을 끈다. 신성에프에이는 30일 오전 9시 10분 현재 전일 대비 1.8% 오른 2450원을 기록 중이다.
전일 신성에프에이는 SK hynix와 반도체 공정장비 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약기간은 2015년 10월 28일 ~ 2015년 12월 1일까지이며, 계약금액은 74억원으로 지난해 매출액의 5.4% 규모다. 이는 올 들어 6번째 수주공시다(관련기사 ☞ [수주 업뎃] 신성에프에이, 올해 5번째 수주 공시).
이런 가운데 2013년부터 신성에프에이는 개선된 실적을 거두고 있다. 최근에도 실적 개선은 이어졌다. 올해 상반기 신성에프에이의 개별 기준 매출액은 815억원으로, 전년 동기 대비 60% 늘었다. 영업이익은 54% 증가한 41억원을 기록했다.
최근 중국 디스플레이 패널 업체들의 설비 투자가 증가해 신성에프에이의 관련 제품 매출이 늘어난 것으로 추정된다. 신성에프에이는 Fab공정자동화 사업을 하는 회사다. Fab공정자동화사업은 평판디스플레이 및 반도체 생산라인의 공정자동화장비를 생산, 설치하는 사업을 말한다. 신성에프에이는 전체 공정자동화장비 중 원재료 및 제품의 저장과 운반부문에 주력하고 있다. 주요 고객사로는 LG디스플레이, 삼성디스플레이, 삼성전자, SK하이닉스, 동우화인켐, BOE, AUO, CSOT 등이 있다.
여기에 기타영업외손익(기타영업외이익 – 기타영업외비용)이 17억원으로, 전년 동기 –5억원 대비 흑자 전환한 결과, 순이익은 56억원으로 198% 늘었다. 대부분 환율 영향이다. 올해 상반기 신성에프에이의 기타영업외손익에 포함된 외화관련손익(외환차익 + 외화환산이익 – 외환차손 – 외화환산손실)은 16억원으로, 전년 동기 –4억원 대비 흑자 전환했다.
실적 개선이 지속되는 가운데 올 들어 신성에프에이 주가는 약세를 보이고 있다. 올해 1월 29일 장중 한때 3285원으로 2010년 6월 이후 약 4년 반 만에 최고가를 기록했던 신성에프에이 주가는 이후 2000원 ~ 3000원 사이를 대체로 기록하고 있다.
방향이 엇갈린 이익과 주가는 시간이 지나면 다시 만날 때가 많다. 신성에프에이의 3분기 순이익도 전년 동기 대비 증가를 이어간다면, 주가와 이익이 위 그래프 상단에서 다시 만날 수 있다. 반면 순이익이 감소한다면 주가가 실적 감소를 미리 반영해 하락한 꼴이 된다.
이런 가운데 꾸준히 체결한 공급계약이 향후 전망을 밝게 한다. 한편 올해 2분기 실적을 반영한 연환산 기준 주가수익배수(PER)는 3.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.99배, 자기자본이익률(ROE)은 25.9%다.
다만 계열사 채무보증은 투자자가 유의할 점이다. 2분기 말 현재 신성에프에이는 계열사인 신성솔라에너지와 신성이엔지에 총 2189억원의 지급보증을 제공하고 있다. 신성에프에이가 제공받은 지급보증액은 278억원으로, 순보증액(제공한 지급보증액 - 제공받은 지급보증액)은 1911억원이다. 이는 2분기 말 기준 신성에프에이 자본총계 425억원의 4.5배에 이른다.
[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일 신성에프에이는 SK hynix와 반도체 공정장비 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약기간은 2015년 10월 28일 ~ 2015년 12월 1일까지이며, 계약금액은 74억원으로 지난해 매출액의 5.4% 규모다. 이는 올 들어 6번째 수주공시다(관련기사 ☞ [수주 업뎃] 신성에프에이, 올해 5번째 수주 공시).
이런 가운데 2013년부터 신성에프에이는 개선된 실적을 거두고 있다. 최근에도 실적 개선은 이어졌다. 올해 상반기 신성에프에이의 개별 기준 매출액은 815억원으로, 전년 동기 대비 60% 늘었다. 영업이익은 54% 증가한 41억원을 기록했다.
최근 중국 디스플레이 패널 업체들의 설비 투자가 증가해 신성에프에이의 관련 제품 매출이 늘어난 것으로 추정된다. 신성에프에이는 Fab공정자동화 사업을 하는 회사다. Fab공정자동화사업은 평판디스플레이 및 반도체 생산라인의 공정자동화장비를 생산, 설치하는 사업을 말한다. 신성에프에이는 전체 공정자동화장비 중 원재료 및 제품의 저장과 운반부문에 주력하고 있다. 주요 고객사로는 LG디스플레이, 삼성디스플레이, 삼성전자, SK하이닉스, 동우화인켐, BOE, AUO, CSOT 등이 있다.
여기에 기타영업외손익(기타영업외이익 – 기타영업외비용)이 17억원으로, 전년 동기 –5억원 대비 흑자 전환한 결과, 순이익은 56억원으로 198% 늘었다. 대부분 환율 영향이다. 올해 상반기 신성에프에이의 기타영업외손익에 포함된 외화관련손익(외환차익 + 외화환산이익 – 외환차손 – 외화환산손실)은 16억원으로, 전년 동기 –4억원 대비 흑자 전환했다.
실적 개선이 지속되는 가운데 올 들어 신성에프에이 주가는 약세를 보이고 있다. 올해 1월 29일 장중 한때 3285원으로 2010년 6월 이후 약 4년 반 만에 최고가를 기록했던 신성에프에이 주가는 이후 2000원 ~ 3000원 사이를 대체로 기록하고 있다.
방향이 엇갈린 이익과 주가는 시간이 지나면 다시 만날 때가 많다. 신성에프에이의 3분기 순이익도 전년 동기 대비 증가를 이어간다면, 주가와 이익이 위 그래프 상단에서 다시 만날 수 있다. 반면 순이익이 감소한다면 주가가 실적 감소를 미리 반영해 하락한 꼴이 된다.
이런 가운데 꾸준히 체결한 공급계약이 향후 전망을 밝게 한다. 한편 올해 2분기 실적을 반영한 연환산 기준 주가수익배수(PER)는 3.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.99배, 자기자본이익률(ROE)은 25.9%다.
다만 계열사 채무보증은 투자자가 유의할 점이다. 2분기 말 현재 신성에프에이는 계열사인 신성솔라에너지와 신성이엔지에 총 2189억원의 지급보증을 제공하고 있다. 신성에프에이가 제공받은 지급보증액은 278억원으로, 순보증액(제공한 지급보증액 - 제공받은 지급보증액)은 1911억원이다. 이는 2분기 말 기준 신성에프에이 자본총계 425억원의 4.5배에 이른다.
[신성에프에이] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
IT 공장자동화 물류 장비 및 태양광 제조 장비 제작회사 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 2013년 고해상도 디스플레이 수요 증가와 스마트폰, 태블릿 등 수요증가로 평판디스플레이(FPD) 수요 회복, 2018년까지 연평균 4% 성장 전망, OLED 펴윤 13.4% 성장 전망, LCD 평균 3.1% 성장 예상 ▷ 태양광 장비수요는 전방업체들의 설비투자 감소로 부진한 상황 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 IT 경기에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 공장자동화 물류장비(87.9%) ▷ 태양광 제조장비(0.1%) ▷ 기타 FAS장비(12.0%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 알루미늄, 스틸 등 (228) ▷ SERVO 드라이버, PLC(9%) ▷ 체인, 공압품(11%) ▷ 감속기, SERVO 모터(10%) ▷ 터치 패널(6%) ▷ LM, 베어링(17%) ▷ 센서류(9%) ▷ 알루미늄, 스틸(28%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수
|
▷ 환율 상승시 영업외수익 발생 ▷ LCD 패널 가격 상승시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 부채비율이 199.3%로 높음(2014년 말 기준) |
| 신규사업
|
▷ 특수물류 및 일반물류분야 신규시장 개척 |
11.12/12위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[신성에프에이] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[신성에프에이] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)신성솔라에너지 | 계열사 | 보통주 | 6,348,962 | 36.02 | 6,348,962 | 36.02 | - |
| 계 | 보통주 | 6,348,962 | 36.02 | 6,348,962 | 36.02 | - | |
| 계 | 6,348,962 | 36.02 | 6,348,962 | 36.02 | - | ||
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