미원화학77,000원, ▼-1,400원, -1.79%이 3분기 잠정 실적을 발표했다. 23일 오전 9시 58분 현재 미원화학은 전일보다 0.4%(200원) 오른 4만8000원에 거래되고 있다.

전일 장 마감 후 미원화학은 올해 3분기 개별 기준 매출액이 370억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 1% 늘어난 수준이다. 영업이익은 58% 늘어난 40억원을 기록했다.



미원화학은 올 들어 수익성이 개선되기 시작했다. 지난해 하반기부터 원유 가격 하락에 원재료 가격이 낮아진 영향으로 보인다. 미원화학은 세제원료로 사용되는 계면활성제 등을 만든다. 원재료는 원유를 정제하는 과정에서 발생하는 알코올류, 알킬벤젠 등으로 SK에너지, 이수화학 등에서 구매한다.

지난해 하반기부터 원유 가격은 급락하기 시작했다. 미원화학의 재고자산 회전율이 30일 내외인 점을 감안하면 이런 영향이 올해부터 본격적으로 영향을 준 것으로 보인다. 올해 3분기 미 서부텍사스유(WTI) 평균 거래가격은 배럴 당 46.5달러로, 전년 동기 대비 52% 낮은 수준이다.



법인세비용차감전순이익은 67% 증가한 28억원을 기록했다. 환율 영향으로 보인다. 올해 상반기에도 외화관련손익(외환차익 + 외화환산이익 - 외환차손 - 외화환산손실)이 1억8091만원으로 전년 동기 -7229만원 대비 흑자 전환하면서, 순이익이 영업이익보다 더욱 늘어난 바 있다. 올해 3분기 원/달러 기말 환율은 1196.0원으로, 전분기 대비 6.8% 올랐다(관련기사 ☞ [환율] 원/달러 환율 1132원…6.6원↓).

[미원화학] 투자 체크 포인트

기업개요 11.12/14	분황 및 황산·계면활성제 생산 기업
사업환경 13.07/06	▷ 분황 및 황산은 자동차·비료산업의 성장으로 수요가 증가하는 추세 ▷ 계면활성제는 양적으로 성숙단계에 이르러 고부가가치 제품에 대한 관심이 높아짐
경기변동 13.07/06	▷ 분황 및 황산은 화학산업에 따라 실적영향을 받음
주요제품 15.09/08	▷ 계면활성제(60.9%) : 세제원료('11년 1313원 → '12년 1326원 → '13년 1317원 → '14년 1291원 → 15년2Q 1124원/kg) ▷ 분황 및 황산(26.5%) : PCB용('11년 221원 → '12년 213원 → '13년 178원→ '14년 162원→15년2Q 164/kg) ▷ 기타 상품(12.6%) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격
원재료 15.09/08	▷ 알코올류 : LG생활건강, 이수화학 등에서 구입('11년 3303원 → '12년 2466원 → '13년 1784원 → '14년 1874원→15년2Q 1522원/kg) ▷ 알킬벤젠 : LG생활건강, 이수화학 등에서 구입('11년 2091원 → '12년 2155원 → '13년 2007원 → '14년 794원 →15년1Q 1375원/kg)
실적변수 14.09/10	▷ 자동차·비료산업 성장으로 분황및황산 수요 확대 ▷ 국제 유가 하락시 원가율 개선
리스크 14.09/10	▷ 발행주식총수 233만주 중 61%를 최대주주측이 보유하고 있어 하루 거래량이 1000주 미만으로 적을 때가 많음
신규사업 14.04/14	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[미원화학] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,112	1,518	1,442	1,213
영업이익	114	108	131	89
영업이익률(%)	10.3%	7.1%	9.1%	7.3%
순이익(연결지배)	N/A	89	105	78
순이익률(%)	N/A	5.9%	7.3%	6.4%

주요투자지표
이시각 PER	11.19
이시각 PBR	1.43
이시각 ROE	12.77%
5년평균 PER	7.89
5년평균 PBR	1.20
5년평균 ROE	15.41%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[미원화학] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김정돈	본인	보통주	200,000	8.52	200,000	8.52	-
정경순	친인척	보통주	68,240	2.91	68,240	2.91	-
김소영	친인척	보통주	52,450	2.23	52,450	2.23	-
강신우	친인척	보통주	11,000	0.47	11,000	0.47	-
김태준	친인척	보통주	64,800	2.76	64,800	2.76	-
김지영	친인척	보통주	21,200	0.90	21,200	0.9	-
김윤현	친인척	보통주	21,400	0.91	21,400	0.91	-
이애림	친인척	보통주	4,000	0.17	3,500	0.15	장내매도
김기범	친인척	보통주	4,000	0.17	4,000	0.17	-
김형웅	친인척	보통주	30,000	1.28	30,000	1.28	-
김명자	친인척	보통주	40,000	1.70	40,000	1.70	-
김수정	친인척	보통주	8,700	0.37	8,700	0.37	-
김인정	친인척	보통주	20,020	0.85	20,020	0.85	-
유민호	친인척	보통주	4,000	0.17	4,000	0.17	-
유민아	친인척	보통주	4,000	0.17	4,000	0.17	-
김효정	친인척	보통주	6,000	0.26	6,000	0.26	-
이원근	친인척	보통주	32,610	1.39	32,610	1.39	-
김명희	친인척	보통주	80,800	3.44	78,200	3.33	증여
이윤재	친인척	보통주	0	0.00	2,600	0.11	수증
이병주	친인척	보통주	5,490	0.23	5,490	0.23	-
이수연	친인척	보통주	11,920	0.51	11,920	0.51	-
김서현	친인척	보통주	4,000	0.17	4,000	0.17	-
정규식	친인척	보통주	3,725	0.16	3,725	0.16	-
김필수	계열사임원	보통주	945	0.04	945	0.04	-
김형배	계열사임원	보통주	20,480	0.87	20,480	0.87	-
이영만	계열사임원	보통주	11,370	0.48	11,370	0.48	-
임한순	계열사임원	보통주	27,500	1.17	27,500	1.17	-
양종상	계열사임원	보통주	13,650	0.58	13,650	0.58	-
홍종곤	계열사임원	보통주	4,370	0.19	4,370	0.19	-
서익수	계열사임원	보통주	6,385	0.27	0	0.00	장내매도
백승규	계열사임원	보통주	9,500	0.40	8,500	0.36	장내매도
오인근	계열사임원	보통주	13,635	0.58	13,635	0.58	-
전대성	계열사임원	보통주	2,270	0.10	2,270	0.1	-
배원	계열사임원	보통주	4,005	0.17	4,005	0.17	-
신동호	계열사임원	보통주	1,560	0.07	0	0.00	장내매도
조진욱	계열사임원	보통주	0	0.00	9,950	0.42	신규선임
미성통상	계열사	보통주	542,939	23.13	560,547	23.88	장내매수
미원상사㈜	계열사	보통주	100,415	4.28	100,415	4.28	-
계		보통주	1,457,379	62.08	1,475,492	62.84	-
		-	0	0.00	0	0.00	-

[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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