이엔에프테크놀로지42,350원, ▼-750원, -1.74%의 영업익 예상치가 한달 전에 비해 높아져 눈길을 끈다.

지난달 25일 아이투자(www.itooza.com)는 한달 전 대비 영업익 예상치가 높아진 기업을 소개한 바 있다. 이엔에프테크놀로지42,350원, ▼-750원, -1.74%를 비롯해 대한제강16,000원, ▲120원, 0.76%, 한국철강9,850원, ▲90원, 0.92% 등이 리스트에 이름을 올렸다. 자세한 내용은 아래 링크에서 확인할 수 있다.

유진투자증권, 하이투자증권, 대우증권 등 세 곳 증권사가 예상한 이엔에프테크놀로지의 3분기 영업이익은 115억원이다. 한 달 전 예상치 74억원에 비해 55% 올라갔다.

이엔에프테크놀로지는 올해 큰 폭의 실적 성장을 이뤘다. 2015년 상반기 기준 매출액은 1494억원으로 전년 동기 대비 32% 증가했다. 영업이익과 순이익은 각각 202%, 259% 늘었다.

[표] 이엔에프테크놀로지 상반기 실적 비교

(자료: 아이투자, 이엔에프테크놀로지)

반도체 식각액 매출 증가가 두드러진다. 2015년 상반기 식각액 매출액은 449억원으로 전년 동기에 비해 206억원, 85% 늘었다. 세정제의 매출액도 100억원 늘었다.

[표] 제품별 매출액 비교

(자료: 아이투자, 이엔에프테크놀로지)

식각액은 이엔에프테크놀로지의 제품 중 마진이 높은 품목으로 알려져 있다. 영업이익이 급격히 늘어난 것도 고마진 제품인 식각액 매출액 증가의 영향으로 풀이된다.

이엔에프테크놀로지가 판매하는 식각액은 주로 SK하이닉스514,500원, ▼-4,500원, -0.87%에 납품된다. 지난달 8일 보고서를 발표한 하이투자증권의 정원석 연구원에 따르면, 이엔에프테크놀로지 식각액이 SK하이닉스에서 차지하는 점유율이 연초 10%에서 연말 50%까지 확대될 것으로 보인다. 정 연구원은 내년엔 약 70%까지 점유율이 상승할 것으로 전망했다.

정 연구원은 식각액 매출 증가에 따른 실적 호조세가 하반기에도 이어질 것이라며, 3분기 영업이익 전망치를 110억원으로 상향조정했다. 정 연구원의 기존 추정치는 지난 7월 15일 발표한 92억원이다. 매출액은 기존 793억원에서 849억원으로 11%, 순이익은 60억원에서 80억원으로 33% 상향했다.

1일 이엔에프테크놀로지는 전일 대비 0.7% 상승한 2만1000원에 장을 마감했다. 1일 종가와 2분기 연환산(직전 4분기 합산) 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 14.8배, 주가순자산배수(PBR)는 2.41배, 자기자본이익률(ROE)은 16.2%다.

증권가의 3분기 예상실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 11.2배, 주가순자산배수(PBR)는 2.25배, 자기자본이익률(ROE)은 20.2%다.