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[즉시분석] 동부라이텍, 외인 9일 연속 ‘BUY’...실적은?
외국인 투자자들이 연일 동부라이텍 주식을 사들이고 있어 눈길을 끈다. 동부라이텍은 24일 오후 1시 51분 현재 전일 대비 0.2%(5원) 오른 1930원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 외국인 투자자는 지난 11일부터 전일까지 9일(거래일 기준) 연속 동부라이텍 주식 3만904주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 0.1%에 해당하는 수치다. 같은 기간 주가는 0.8% 하락했다.
외국인 투자자가 지분을 늘린 가운데 최근 동부라이텍의 실적은 개선됐다. 지난 2분기 연결기준 매출액은 236억원으로 전년 동기 대비 34% 증가했다. 영업이익은 7억9038만원으로 8% 늘었고, 지배지분 순이익은 19억원으로 37% 증가했다.
전반적으로 전 부문의 매출이 증가했다. LED조명 내 실내외 일반 및 상업 조명 부문의 지난 2분기 매출액은 109억원으로 전년 동기 대비 21% 증가했다. 실내 인테리어 조명 및 광고용 부문은 41억원으로 15% 늘었다. CNC 부문 매출액은 87억원으로 70% 증가해 증가율이 가장 높았다.
일반적으로 영업이익에서 법인세 등을 제외하면 지배지분 순이익이 나오기 때문에 보통 영업이익이 순이익보다 크다. 그러나 동부라이텍은 지배지분 순이익이 영업이익보다 큰데, 이는 관계기업투자손익이 반영되기 때문이다. 동부라이텍은 관계기업으로 동부라이텍 캐나다(50%, 이하 지분율), C&D라이텍(50%), Fawoo Iberica Lux Technology(51%) 등을 보유하고 있다. 이에 지분율만큼 이들 기업의 손익을 관계기업투자손익에 반영한다.
지난 2분기에 관계기업 및 공동기업투자손익은 17억원으로 전년 동기 대비 18% 줄었다. 그럼에도 외화 관련손실이 작년 2분기 6억원에서 올해는 1억원으로 5억원 가량 감소해 지배지분 순이익 증가율이 영업이익보다 클 수 있었다.
동부라이텍의 실적은 개선됐지만 차입금비중이 높은 부분은 투자자가 조심해야 할 부분이다. 일반적으로 차입금비중이 40%를 넘어서면 재무구조가 다소 위험하다고 판단한다. 지난 2분기 말 기준 동부라이텍의 차입금비중은 40%로 최근 2년 내 감소세를 보이기는 했으나 여전히 높은 편에 속한다.
지난 2분기 실적과 전일 종가를 반영한 동부라이텍의 주가수익배수(PER)는 22.4배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.03배, 자기자본이익률(ROE)은 4.6%다.
[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 외국인 투자자는 지난 11일부터 전일까지 9일(거래일 기준) 연속 동부라이텍 주식 3만904주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 0.1%에 해당하는 수치다. 같은 기간 주가는 0.8% 하락했다.
외국인 투자자가 지분을 늘린 가운데 최근 동부라이텍의 실적은 개선됐다. 지난 2분기 연결기준 매출액은 236억원으로 전년 동기 대비 34% 증가했다. 영업이익은 7억9038만원으로 8% 늘었고, 지배지분 순이익은 19억원으로 37% 증가했다.
전반적으로 전 부문의 매출이 증가했다. LED조명 내 실내외 일반 및 상업 조명 부문의 지난 2분기 매출액은 109억원으로 전년 동기 대비 21% 증가했다. 실내 인테리어 조명 및 광고용 부문은 41억원으로 15% 늘었다. CNC 부문 매출액은 87억원으로 70% 증가해 증가율이 가장 높았다.
일반적으로 영업이익에서 법인세 등을 제외하면 지배지분 순이익이 나오기 때문에 보통 영업이익이 순이익보다 크다. 그러나 동부라이텍은 지배지분 순이익이 영업이익보다 큰데, 이는 관계기업투자손익이 반영되기 때문이다. 동부라이텍은 관계기업으로 동부라이텍 캐나다(50%, 이하 지분율), C&D라이텍(50%), Fawoo Iberica Lux Technology(51%) 등을 보유하고 있다. 이에 지분율만큼 이들 기업의 손익을 관계기업투자손익에 반영한다.
지난 2분기에 관계기업 및 공동기업투자손익은 17억원으로 전년 동기 대비 18% 줄었다. 그럼에도 외화 관련손실이 작년 2분기 6억원에서 올해는 1억원으로 5억원 가량 감소해 지배지분 순이익 증가율이 영업이익보다 클 수 있었다.
동부라이텍의 실적은 개선됐지만 차입금비중이 높은 부분은 투자자가 조심해야 할 부분이다. 일반적으로 차입금비중이 40%를 넘어서면 재무구조가 다소 위험하다고 판단한다. 지난 2분기 말 기준 동부라이텍의 차입금비중은 40%로 최근 2년 내 감소세를 보이기는 했으나 여전히 높은 편에 속한다.
지난 2분기 실적과 전일 종가를 반영한 동부라이텍의 주가수익배수(PER)는 22.4배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.03배, 자기자본이익률(ROE)은 4.6%다.
[동부라이텍] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
LED조명 및 공작기계 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ LED 시장은 2014년 20%이상 성장 ▷ 조명, LCD, 자동차, 모바일 등 다양한 분야로 LED 활용도가 높아지고 있음 ▷ 자동차, IT 제품 등의 디자인 정교화로 정밀 작업이 가능한 CNC 공장기계 수요 늘것으로 기대 |
| 경기변동
|
▷ LED가 사용되는 전방산업 경기에 영향을 받음 ▷ 경기에 따라 실적 영향이 큼. 자동차, IT 제품 판매량, 신제품 출시 주기 등의 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ LED 조명 부문 : 실내외 일반/상업 조명 (47%) ▷ LED 조명 부문 : 실내 인테리어 조명, 광고용 (16%) - LED TUBE형 가격 12년 3만4000원 → 13년 2만7000원 → 14년 2만8700원 → 15년 반기 2만8000원 - LED HIGH BAY형 가격 12년 46만원 → 13년 34만원 → 14년 24만2000원 → 15년 반기 23만원 - LED 평판조명 가격 12년 12만원 → 13년 11만원 → 14년 12만원 → 15년 반기 12만원 ▷ CNC 부문 : CNC전용장비, 레이저조각기 등 (38%) - 다이아커팅장비 가격 12년 3481만7000원 → 13년 3000만원 → 14년 3000만원 → 15년 반기 2800만원 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ LED PKG(11%) 가격 12년 202원 → 13년 178원 → 14년 122원 → 15년 반기 60원 ▷ LASER(1%) 가격 12년 3106만3049원 → 13년 3168만6000원 → 14년 3300만원 → 15년 반기 3500만원 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수
|
▷ LED 경기 호전 및 LED 조명 시장 확대시 수혜 ▷ 환율 상승시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 업황에 따라 실적 변동이 큼 ▷ 자산 대비 차입금 40% (2013년 1분기) ▷ 유동비율 72% |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
12.06/19위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동부라이텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동부라이텍] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)동부하이텍 | 본인 | 보통주 | 3,985,000 | 15.64 | 3,985,000 | 15.64 | - |
| (주)동부(舊.동부씨엔아이㈜ ) | 특수관계자 | 보통주 | 2,880,000 | 11.30 | 2,880,000 | 11.30 | - |
| 계 | 보통주 | 6,865,000 | 26.94 | 6,865,000 | 26.94 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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