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[즉시분석] 티웨이홀딩스, '큰손' 신규취득...매력있나?
‘큰손’투자자가 티웨이홀딩스639원, 0원, 0%의 지분을 신규 취득해 눈길을 끈다. 23일 오전 9시 11분 현재 티웨이홀딩스는 전일 대비 2.4% 내린 9420원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 전일 ‘가치투자자문’은 티웨이홀딩스의 지분을 5% 이상 확보했다고 신규 공시했다. 가치투자자문은 지난 22일 기준 티웨이홀딩스의 주식 84만7466주를 보유해 지분율 5.37%를 기록했다. 가치투자자문이 티웨이홀딩스의 지분을 5% 이상 보유했다고 신규 보고한 것은 이번이 처음이다.
티웨이홀딩스639원, 0원, 0%는 건자재인 PHC파일과 반도체패키징 사업을 한다. 종속회사로 티웨이항공(보유지분율 81.02%)을 보유하고 있다. 지난 반기 누적기준 매출 비중은 티웨이항공의 여객운송수입이 89%, 영업이익 비중은 96%로 대부분을 차지하고 있다. 때문에 티웨이항공의 실적이 개선되면 티웨이홀딩스의 실적도 개선되는 구조다.
신규 항공기 도입에 따라 여객운송수입도 증가하고 있다. 티웨이항공은 지난 2013년 10월 6호기에 이어 지난해 7,8,9호기를 잇따라 도입했다. 지난해말 기준 총 보유 항공기는 9대로 증권업계에 따르면 올해 3월과 7월에 각각 신규 항공기 1대씩을 도입한 것으로 알려졌다. 이에 따라 여객운송수입은 지난해 2141억원으로 전년 대비 73% 늘었다. 지난 반기누적기준도 1248억원으로 전년 동기 대비 33% 증가했다.
국제유가 약세에 따른 수익성 개선도 기대된다. 지난 7월부터 전일까지 분기 평균 두바이유 가격은 50.5달러/배럴로 2009년 1분기 이후 가장 낮은 수준이다. 두바이유 평균 가격은 지난해 2분기를 기점으로 점차 하락하다 지난해 4분기 급락했다. 전일 싱가포르 현물시장 기준 두바이유 가격은 44.58달러/배럴로 하락세를 이어가고 있다.
지난해 기준 전체 매출원가(이하 연결기준) 중 연료비가 차지하는 비중은 34%로 국제유가 하락시 원가부담이 낮아질 것으로 보인다. 실제 지난 반기누적기준 연료비는 306억원으로 전년 동기 대비 6% 감소했다. 이에 따라 전체 매출총이익은 189억원으로 전년 동기 대비 53% 증가했으며, 매출총이익률은 13.5%로 1.6%P 상승했다.
지난 2분기 실적을 반영한 티웨이홀딩스639원, 0원, 0%의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 17.6배, 주가순자산배수(PBR)는 3.64배다. 자기자본이익률(ROE)은 20.7%를 기록 중이다.
[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 전일 ‘가치투자자문’은 티웨이홀딩스의 지분을 5% 이상 확보했다고 신규 공시했다. 가치투자자문은 지난 22일 기준 티웨이홀딩스의 주식 84만7466주를 보유해 지분율 5.37%를 기록했다. 가치투자자문이 티웨이홀딩스의 지분을 5% 이상 보유했다고 신규 보고한 것은 이번이 처음이다.
티웨이홀딩스639원, 0원, 0%는 건자재인 PHC파일과 반도체패키징 사업을 한다. 종속회사로 티웨이항공(보유지분율 81.02%)을 보유하고 있다. 지난 반기 누적기준 매출 비중은 티웨이항공의 여객운송수입이 89%, 영업이익 비중은 96%로 대부분을 차지하고 있다. 때문에 티웨이항공의 실적이 개선되면 티웨이홀딩스의 실적도 개선되는 구조다.
신규 항공기 도입에 따라 여객운송수입도 증가하고 있다. 티웨이항공은 지난 2013년 10월 6호기에 이어 지난해 7,8,9호기를 잇따라 도입했다. 지난해말 기준 총 보유 항공기는 9대로 증권업계에 따르면 올해 3월과 7월에 각각 신규 항공기 1대씩을 도입한 것으로 알려졌다. 이에 따라 여객운송수입은 지난해 2141억원으로 전년 대비 73% 늘었다. 지난 반기누적기준도 1248억원으로 전년 동기 대비 33% 증가했다.
국제유가 약세에 따른 수익성 개선도 기대된다. 지난 7월부터 전일까지 분기 평균 두바이유 가격은 50.5달러/배럴로 2009년 1분기 이후 가장 낮은 수준이다. 두바이유 평균 가격은 지난해 2분기를 기점으로 점차 하락하다 지난해 4분기 급락했다. 전일 싱가포르 현물시장 기준 두바이유 가격은 44.58달러/배럴로 하락세를 이어가고 있다.
지난해 기준 전체 매출원가(이하 연결기준) 중 연료비가 차지하는 비중은 34%로 국제유가 하락시 원가부담이 낮아질 것으로 보인다. 실제 지난 반기누적기준 연료비는 306억원으로 전년 동기 대비 6% 감소했다. 이에 따라 전체 매출총이익은 189억원으로 전년 동기 대비 53% 증가했으며, 매출총이익률은 13.5%로 1.6%P 상승했다.
지난 2분기 실적을 반영한 티웨이홀딩스639원, 0원, 0%의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 17.6배, 주가순자산배수(PBR)는 3.64배다. 자기자본이익률(ROE)은 20.7%를 기록 중이다.
[티웨이홀딩스] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
저가항공사인 티웨이항공 보유한 지주회사 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 원화강세 및 대체휴일제 시행으로 여행수요가 지속적으로 증가하면서 저가항공사 수혜 |
| 경기변동
|
여행업은 내수 경기 및 환율에 민감 |
| 주요제품
|
▷ PHC파일(28.73%) ▷ 반도체(70.86%) * 괄호 안은 매출비중 |
| 원재료
|
▷ 유류비용이 전체 비용에서 40~45% 차지 |
| 실적변수
|
▷ 원유가 하락시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 자회사 티웨이항공 자본잠식 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
14.05/21위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[티웨이홀딩스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[티웨이홀딩스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)예림당 | 본인 | 보통주 | 9,223,405 | 58.43 | 9,223,405 | 58.43 | - |
| 황정현 | 대표이사 | 보통주 | 495,397 | 3.14 | 495,397 | 3.14 | - |
| 나성훈 | 계열회사임원 | 보통주 | 352,806 | 2.24 | 352,806 | 2.24 | - |
| 함철호 | 계열회사임원 | 보통주 | 16,500 | 0.10 | 16,500 | 0.10 | - |
| 계 | 보통주 | 10,021,571 | 63.91 | 10,021,571 | 63.91 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
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