한국투자밸류자산운용(이하 한국밸류)이 지난 8월 한 달간 삼정펄프25,750원, ▼-100원, -0.39%, NI스틸3,905원, ▼-15원, -0.38%, 메리츠화재 등을 순매수하고, 경동나비엔78,700원, ▼-2,700원, -3.32%, 농심홀딩스65,700원, ▼-200원, -0.3%, 다산솔루에타1,120원, 0원, 0% 등의 지분을 줄인 것으로 나타났다.

2일 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 한국밸류는 지난달 24일 삼정펄프25,750원, ▼-100원, -0.39%와 NI스틸3,905원, ▼-15원, -0.38%의 지분을 5% 이상 보유해 보고의무가 발생했다. 지난달 31일 기준 보유 지분율은 각각 5.04%, 5.03%다. 전일에는 메리츠화재 지분을 5.01% 보유하고 있다고 신규 보고했다.

케이아이엔엑스64,400원, ▼-900원, -1.38%는 14차례에 걸쳐 지분 1.90%P를 늘려 지분율이 12.01%로 올랐다. 빅솔론4,220원, ▼-25원, -0.59%의 지분은 1.79%P, 한국제지892원, ▼-4원, -0.45%의 지분은 1.61%P 증가했다. 이밖에 AJ렌터카를 포함해 14개 종목의 지분을 늘렸다.

반면 경동나비엔78,700원, ▼-2,700원, -3.32%은 20회에 걸쳐 245억원에 달하는 지분을 매도해 지분율이 5.98%P 낮아진 4.42%를 기록했다. 이 외에 농심홀딩스65,700원, ▼-200원, -0.3%, 다산솔루에타1,120원, 0원, 0%, BYC28,650원, ▼-50원, -0.17% 등 총 12개 종목의 지분을 축소했다.



한국밸류는 보유지분 기준으로 비에이치15,660원, ▲190원, 1.23%의 주식을 가장 많이 보유하고 있다. 9월 2일 기준으로 보유지분율은 22.65%, 보유 주식수는 354만707주다. 이밖에 선진6,290원, ▲100원, 1.62% 22.42%, NPC4,480원, ▲35원, 0.79% 18.59% 등의 지분을 다수 보유하고 있다.

현재 10% 이상 지분을 보유한 기업은 15개다. 10% 이상의 지분을 보유해 주요주주로 등록된 기업은 1주라도 보유 주식수의 변동이 있으면 5일(거래일 기준) 이내에 공시해야 할 의무가 있다.



한편 평가액 기준으로 가장 많이 투자한 기업은 코리안리7,900원, ▼-40원, -0.5%로 1022억원어치를 투자 중이다. 이어서 현대홈쇼핑44,950원, ▲350원, 0.78% 1020억원, LF15,050원, ▲50원, 0.33% 963억원 등에 상대적으로 많은 금액을 투자하고 있다. 평가액 상위 기준 25개 기업은 다음과 같다.

[삼정펄프] 투자 체크 포인트

기업개요 14.09/02	화장지 및 원지 생산회사.(2013년 매출액 기준 4위권)
사업환경 13.04/23	▷ 생활수준의 고급화로 프리미엄 제품 수요 확대 ▷ 성인용 기저귀 시장 성장 전망 ▷ 삼정펄프는 원지부터 화장지의 일관생산 시설 보유
경기변동 12.04/12	생활 필수품으로 경기 및 계절 변동에 둔감
주요제품 15.07/01	▷ 원지: 화장지, 티슈, 키친타올을 생산하기 위한 원료 (68%, 내수가격: 10년 117 → 11년 117 → 12년 123 → 13년 130 → 14년 126 → 15년 1분기 124만원/톤) ▷ 화장지: 두루마리 화장지 (24%, 내수가격: 10년 269 → 11년 269 → 12년 224 → 13년 235 → 14년 232 → 15년 1분기 224원/개) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이
원재료 15.07/01	▷펄프 (34%, 10년 90만3000원 → 11년 88만1000원 → 12년 76만4000원 → 13년 75만원→ 14년 73만6000원→ 15년 1분기 73만8000원/톤) ▷수입 고지(46%, 10년 48만9000원 → 11년 51만2000원 → 12년 45만8000원 → 13년 41만3000원→ 14년 41만9000원 → 15년 1분기 46만5000원/톤) ▷국내산 고지 (21%, 10년 35만1000원 → 11년 36만7000원 → 12년 33만4000원 → 13년 29만6000원→ 14년 31만3000원 → 15년 1분기 32만원/톤) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수 13.04/23	▷ 국제 펄프가격 및 환율 하락시 수혜 ▷ 프리미엄 제품 비중 확대시 수익성 개선
리스크 13.04/23	▷ 원재료를 수입에 의존 환율 상승시 부정적 ▷ 원재료가 원가에서 차지하는 비중이 높음(45~60%)
신규사업 11.12/17	진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[삼정펄프] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.6월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	753	1,454	1,450	1,612
영업이익	35	69	133	171
영업이익률(%)	4.6%	4.7%	9.2%	10.6%
순이익(연결지배)	37	66	132	169
순이익률(%)	4.9%	4.5%	9.1%	10.5%

주요투자지표
이시각 PER	19.18
이시각 PBR	0.57
이시각 ROE	2.97%
5년평균 PER	7.99
5년평균 PBR	0.58
5년평균 ROE	9.52%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[삼정펄프] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
전성오	본인	보통주	612,008	24.48	612,008	24.48	-
전성주	친인척	보통주	327,246	13.09	327,246	13.09	-
전성기	친인척	보통주	312,462	12.50	312,462	12.50	-
양홍렬	친인척	보통주	82,070	3.28	82,070	3.28	-
지은정	친인척	보통주	2,581	0.10	2,581	0.10	-
전호준	친인척	보통주	146,335	5.85	146,335	5.85	-
전영준	친인척	보통주	147,070	5.88	147,070	5.88	-
KIM SUNG SOON	친인척	보통주	42,968	1.72	42,968	1.72	-
DANIEL KIM	친인척	보통주	14,000	0.56	14,000	0.56	-
KIM DAVID DONG WAN	친인척	보통주	14,000	0.56	14,000	0.56	-
이성규	친인척	보통주	25,390	1.02	25,390	1.02	-
양규익	친인척	보통주	976	0.04	976	0.04	-
양영숙	친인척	보통주	20,000	0.80	20,000	0.80	-
정삼봉	임원	보통주	2,343	0.10	2,343	0.10	-
계		보통주	1,749,449	69.98	1,749,449	69.98	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2015년 3월 31일 기준, 단뒤 : 주식수(주), 지분율(%)]

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