아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[2Q 분석] 이씨에스, 매출 12%↑...수주잔고는 '줄어'
이씨에스가 1분기 개선된 실적을 발표한 가운데 상승세다. 11일 오후 1시 27분 현재 이씨에스2,900원, ▼-10원, -0.34%는 전일 대비 7.4% 오른 6060원에 거래되고 있다.
이날 이씨에스는 분기보고서를 통해 1분기(4월 ~6월) 실적을 발표했다. 이씨에스는 3월 결산법인으로 4월 ~ 6월이 회계연도상 1분기에 해당한다. 이에 따르면 매출액은 146억원으로 전년 동기 대비 12% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 10억2000만원으로 156% 급증했으며, 순이익은 10억원으로 51% 늘었다.
컨텍센타용 솔루션이 매출 증가를 이끌었다. 1분기 컨택센타용 솔루션 매출액은 74억원으로 전년 동기 대비 58% 증가했다. 유지 보수 매출액도 34억원으로 14% 늘었다. 반면 IP 텔레포니 부문 매출액은 37억원으로 28% 감소했다.
1분기 매출원가는 109억원으로 전년 동기 대비 9.4% 늘어났다. 이에 따라 매출원가율은 74.3%로 전년 동기 대비 1.9%P 하락했다. 매출액 대비 재고자산의 변동금액이 52.4%로 전년 동기 대비 1.0%P 낮아졌다.
판관비는 27억4000만원으로 1.4% 늘어나는 데 그쳤다. 판관비율은 18.6%로 1.9%P 하락했다. 항목별로는 급여가 8억8000만원으로 3.3% 줄었으며, 경상개발비가 6억1000만원으로 10% 감소했다.
다만 1분기 신규 수주(기말 수주잔고 + 당기 기납품액 – 기초 수주잔고)는 221억원으로 전년 동기 대비 23% 감소했으며, 수주잔고도 229억원으로 15% 줄었다.
현재 주가와 1분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 9.6배에서 9.0배로 낮아진다. 주가순자산배수(PBR)는 1.22배에서 1.24배로 올라간다. 자기자본이익률(ROE)은 12.7%에서 13.8%로 상승한다. 주가순자산배수가 높아진 것은 자본총계가 전 분기 대비 감소했기 때문이다. 이씨에스는 전 분기 14억5000만원의 현금배당을 실시하면서 자본총계가 363억원으로 전 분기 대비 4억원 줄었다.
이씨에스는 1999년 10월 설립된 기업용 커뮤니케이션 솔루션 제공업체다. 커뮤니케이션 솔루션이란 인터넷, 유선전화망을 이용해 고객들에게 서비스를 제공해주거나, 기업 내 데이터를 관리하는 방식이다. 고객들이 기업 대표번호로 전화를 걸었을 때 업무에 맞는 부서로 연결시켜주는 서비스, 기업 내 인트라넷, 전화망 구축 서비스 등이 모두 커뮤니케이션 솔루션에 포함된다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 이씨에스는 분기보고서를 통해 1분기(4월 ~6월) 실적을 발표했다. 이씨에스는 3월 결산법인으로 4월 ~ 6월이 회계연도상 1분기에 해당한다. 이에 따르면 매출액은 146억원으로 전년 동기 대비 12% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 10억2000만원으로 156% 급증했으며, 순이익은 10억원으로 51% 늘었다.
컨텍센타용 솔루션이 매출 증가를 이끌었다. 1분기 컨택센타용 솔루션 매출액은 74억원으로 전년 동기 대비 58% 증가했다. 유지 보수 매출액도 34억원으로 14% 늘었다. 반면 IP 텔레포니 부문 매출액은 37억원으로 28% 감소했다.
1분기 매출원가는 109억원으로 전년 동기 대비 9.4% 늘어났다. 이에 따라 매출원가율은 74.3%로 전년 동기 대비 1.9%P 하락했다. 매출액 대비 재고자산의 변동금액이 52.4%로 전년 동기 대비 1.0%P 낮아졌다.
판관비는 27억4000만원으로 1.4% 늘어나는 데 그쳤다. 판관비율은 18.6%로 1.9%P 하락했다. 항목별로는 급여가 8억8000만원으로 3.3% 줄었으며, 경상개발비가 6억1000만원으로 10% 감소했다.
다만 1분기 신규 수주(기말 수주잔고 + 당기 기납품액 – 기초 수주잔고)는 221억원으로 전년 동기 대비 23% 감소했으며, 수주잔고도 229억원으로 15% 줄었다.
현재 주가와 1분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 9.6배에서 9.0배로 낮아진다. 주가순자산배수(PBR)는 1.22배에서 1.24배로 올라간다. 자기자본이익률(ROE)은 12.7%에서 13.8%로 상승한다. 주가순자산배수가 높아진 것은 자본총계가 전 분기 대비 감소했기 때문이다. 이씨에스는 전 분기 14억5000만원의 현금배당을 실시하면서 자본총계가 363억원으로 전 분기 대비 4억원 줄었다.
이씨에스는 1999년 10월 설립된 기업용 커뮤니케이션 솔루션 제공업체다. 커뮤니케이션 솔루션이란 인터넷, 유선전화망을 이용해 고객들에게 서비스를 제공해주거나, 기업 내 데이터를 관리하는 방식이다. 고객들이 기업 대표번호로 전화를 걸었을 때 업무에 맞는 부서로 연결시켜주는 서비스, 기업 내 인트라넷, 전화망 구축 서비스 등이 모두 커뮤니케이션 솔루션에 포함된다.
[이씨에스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 업무용 교환서비스, 컨택센터 솔루션 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 기업의 핵심역량 집중과 비용절감을 위해 네트워크 및 컨텍센터 아웃소싱 서비스 수요 꾸준할 전망 ▷ 금융권, 통신사를 중심으로 발달한 컨텍센터는 홈쇼핑, 관공서 등으로 영역이 확대될 전망 |
| 경기변동 | 아웃소싱 서비스는 불황기 비용절감을 위한 매출이 발생해 경기변동의 영향이 상대적으로 적음 |
| 주요제품 | ▷ IP Telephony (업무용, 40.87%) ▷ 컨텍센터용 솔루션: 전화, 팩스, 이메일 등 다양한 채널로 고객과 접촉·상담 (33.75%) ▷ 유지보수 (18.76%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 업무용 교환시스템 장비(아바야 등에서 구입) : 원재료 비중 40% ▷ 컨텍센터교환솔루션 장비(아바야 등에서 구입) - PBX/CTI/IVR : 원재료 비중 35% - 앙상블프로 : 원재료비중 60% ▷ 화상회의 시스템(시스코에서 구입) : 원재료 비중 100% |
| 실적변수 | ▷ 관공서 및 기업 컨택센터 아웃소싱 수요 증가시 수혜 ▷ 달러화 부채를 보유하고 있어 원/달러 환율 하락시 영업외 수익 발생 |
| 리스크 | ▷ 원/달러 환율 상승시 순이익 감소 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 이씨에스의 정보는 2015년 07월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[이씨에스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[이씨에스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 현 해 남 | 본인 | 보통주 | 1,350,000 | 18.00 | 1,350,000 | 18.00 | - |
| 전 달 수 | 임원 | 보통주 | 384,997 | 5.13 | 384,997 | 5.13 | - |
| 하 헌 양 | 임원 | 보통주 | 216,548 | 2.89 | 216,548 | 2.89 | - |
| 전 인 철 | 임원 | 보통주 | 144,383 | 1.93 | 144,383 | 1.93 | - |
| 계 | 보통주 | 2,095,928 | 27.95 | 2,095,928 | 27.95 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
