최근 화성산업 주가가 상승세다. 지난 6월 1일 1만9300원으로 마감한 주가는 전일(거래일 기준) 2만6400원으로 거래를 마쳤다. 이기간 주가 상승률은 37%다.

지난달부터 기관과 외국인은 화성산업 주식을 꾸준히 순매수했다. 지난달 1일부터 지난 2일까지 기관은 화성산업 주식 17만9848주(발행주식수의 1.4%), 외국인은 20만7290주(1.7%)를 각각 순매수했다.

화성산업은 대구지역 기반의 중견 건설사다. 지난해 기준 종합시공능력평가액은 6191억원으로 전국 건설업체 중 47위다. 매출 비중은 지난해 기준 건축부문 64%, 토목부문 21%, 분양부문 10% 등이다.

화성산업의 매출액은 최근 3년간 꾸준히 늘었다. 매출액(이하 연결 기준)은 2012년 3513억원, 2013년 3527억원, 지난해 4207억원을 기록했다. 사업부문별로 보면, 건축 부문 매출이 증가했다. 건축 부문 매출액은 2012년 974억원, 2013년 2151억원, 지난해 2690억원으로 늘었다. 이에 따라 전체 매출액에서 건축 부문이 차지하는 비중도 28%에서 64%로 확대됐다.

영업이익률도 2012년 2.5%에서 지난해 3.6%로 상승했다. 사업부문별로 보면, 기타부문 매출총이익률이 2012년 19%에서 지난해 21%로 올랐다. 특히 지난해 분양 사업부 매출총이익률이 29% 기록하며 영업이익률 상승을 이끈 것으로 보인다.



1분기 화성산업의 매출액은 1127억원으로 전년 동기 대비 48% 증가했다. 영업이익은 40억2000만원으로 40% 늘었다. 지배지분 순이익은 53억8000만원으로 10% 증가했다. 건축 부문 매출액이 803억원으로 57% 증가했으며, 분양 매출도 전년 동기 5억3000만원에서 127억원으로 급증했다.

수주잔고도 늘었다. 올 1분기 말 수주잔고는 1조1598억원으로 작년 말 대비 9.7% 증가했다.

한편 화성산업은 연결대상 종속회사로 드림커머스(지분 100%)를 보유하고 있다. 드림커머스는 T커머스 사업권을 보유하고 있다. T커머스란 TV를 보면서 리모컨으로 물건을 살 수 있는 시장이다. 일반적으로 홈쇼핑은 정해진 시간대에 전화를 걸어 상품을 사야한다, 하지만 T커머스는 디지털 방송 특성상 특정 시간대 방송되는 상품 뿐 아니라, 온라인 쇼핑몰처럼 검색을 통해 원하는 물건을 찾아 동영상으로 설명을 들은 후 구매를 할 수 있다.

현재 T커머스 사업권을 가진 업체는 GS, CJ, 롯데, 현대, NS 등 TV 홈쇼핑사 5곳과 KTH, SK브로드밴드, 아이디지털, 드림커머스다. 언론보도에 따르면 신세계 그룹이 조만간 드림커머스 유상증자에 참여해 T커머스 시장에 뛰어들 전망이다.

이 가운데 화성산업은 최대주주의 친인척인 이창은 씨가 지난달 29일 보유 주식 1만1525주를 처분했다고 공시했다. 전일 기준 화성산업의 주가순자산배수(PBR)는 1.27배로 상장 이후 최고 수준이다.

[화성산업] 투자 체크 포인트

기업개요	대구지역 중견 건설사. 시공능력 47위
사업환경	▷ 재정악화 등으로 공공부문 신규공사 발주 및 투자 위축 예상 ▷ 주택경기 호조 지속 등으로 민간부문 성장 전망 ▷ 유비쿼버스 건설과 산업간 컨버전스는 새로운 기회가 될 전망
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 정부 건설예산 증감에 영향을 받음
주요제품	▷ 국내 건축 (71%) ▷ 국내 토목 (10%) *괄호안은 매출 비중
원재료	▷ 철근: (25%) 철근 매입 가격(12년 71만원/톤 → 13년 68만원 → 14년 62만원 →15년 53만원) ▷ 위생금구류: (4%) ▷ 레미콘: (25%) 레미콘 매입 가격(12년 73600원/M3 → 13년 71900원 → 14년 71900원) *괄호안은 매입 비중
실적변수	▷ 정부 건설투자액 증가시 수혜
신규사업	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 화성산업의 정보는 2015년 06월 16일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[화성산업] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,119	4,207	3,527	3,513
영업이익	54	156	79	88
영업이익률(%)	4.8%	3.7%	2.2%	2.5%
순이익(연결지배)	54	237	163	127
순이익률(%)	4.8%	5.6%	4.6%	3.6%

주요투자지표
이시각 PER	14.04
이시각 PBR	1.27
이시각 ROE	9.02%
5년평균 PER	22.96
5년평균 PBR	0.34
5년평균 ROE	-7.02%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[화성산업] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
이인중	본인	보통주	1,501,134	12.06	1,501,134	12.06	-
이윤석	친인척	보통주	612,568	4.92	612,568	4.92	-
이홍중	친인척,임원	보통주	585,945	4.71	585,945	4.71	-
이익중	친인척	보통주	47,524	0.38	47,524	0.38	-
이창은	친인척	보통주	11,525	0.09	11,525	0.09	-
이명은	친인척	보통주	10,000	0.08	10,000	0.08	-
이종원	친인척,임원	보통주	410,730	3.30	410,730	3.30	-
이주영	친인척	보통주	11,406	0.09	11,406	0.09	-
이정현	친인척	보통주	10,956	0.09	10,956	0.09	-
이옥경	친인척	보통주	230,000	1.85	230,000	1.85	-
이종민	친인척	보통주	180,846	1.45	180,846	1.45	-
이종훈	친인척	보통주	50,956	0.41	50,956	0.41	-
이종호	친인척	보통주	81,076	0.65	81,076	0.65	-
이희정	친인척	보통주	956	0.01	956	0.01	-
이희원	친인척	보통주	956	0.01	956	0.01	-
이종혁	친인척	보통주	956	0.01	956	0.01	-
정지원	친인척	보통주	236	0	236	0	-
홍주연	친인척	보통주	236	0	236	0	-
홍승연	친인척	보통주	236	0	236	0	-
홍인준	친인척	보통주	236	0.01	236	0.01	-
배건호	임원	보통주	104,475	0.84	104,475	0.84	-
임성웅	임원	보통주	60,448	0.49	60,448	0.49	-
노재화	임원	보통주	1,000	0.01	1,000	0.01	-
권상미	친인척	보통주	7,000	0.06	7,000	0.06	-
황은아	친인척	보통주	4,810	0.04	4,810	0.04	-
이원옥	임원	보통주	1,000	0.01	1,000	0.01	-
도훈찬	계열회사임원	보통주	1,000	0.01	1,000	0.01	-
(주)화성개발	특수관계인	보통주	1,153,769	9.27	1,153,769	9.27	-
계		보통주	5,081,980	40.82	5,081,980	40.82	-
		계	5,081,980	40.82	5,081,980	40.82	-

[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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