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[즉시분석] 디와이파워, 재상장 후 주가 하락세...매력은?
디와이파워가 최근 반등세다. 29일 오후 2시 4분 현재 디와이파워13,100원, ▲180원, 1.39%는 전일 대비 4.1% 내린 1만400원에 거래되고 있다.
디와이파워는 분할 재상장 후 지난 12일 장중 9000원까지 하락했다가 반등했다. 다만 현재 주가는 분할 재상장 당일 종가 1만2100원(1월 15일)보다 낮은 수준이다.
디와이파워는 구 동양기전의 분할로 생겨난 회사다. 지난해 7월 동양기전은 지주회사 체제로 전환하기 위해 존속법인인 디와이와 분할 신설회사인 디와이파워, 디와이오토로 분할한다고 밝혔다. 디와이가 그룹의 지주회사 격으로 투자·임대·산업기계 부분을 담당하며, 인적 분할 신설회사인 디와이파워가 유압기기 사업을 맡는다. 물적 분할 신설회사인 디와이오토는 자동차 부문을 담당하며 다와이의 100% 자회사다.
하나대투증권에 따르면 디와이파워의 작년 3분기 누적 기준 국가별 매출 비중은 국내 40%, 북미 및 유럽 39%, 일본 19%, 중국 2%다. 국내 다음으로 북미 및 유럽 매출 비중이 크며, 최근 수년간 꾸준히 확대되고 있다. 디와이 증권신고서에 따르면 유압기기 부문의 미국 굴삭기 업체 지니(GENIE)쪽 매출 비중은 2011년 18%에 불과했지만, 지난해 반기 기준 28%로 확대됐다. 지니의 주요 매출 국가는 미국과 유럽이다.
미국 상무부에 따르면 지난 4월 미국의 주택건축허가 건수는 114만3000건으로 3월 보다 10.1% 증가했다. 5월에도 127만5000건으로 증가세를 이어갔다.
한편 지난 1분기 디와이파워의 연결 매출액은 773억원을 기록했다. 영업이익은 40억9000만원, 지배지분 순이익은 24억8000만원이다. 지난해 12월 1일을 기점으로 분할해 전년 동기 대비 실적 비교가 불가능하다.
디와이파워에 대해 올해 실적 전망치를 제시한 증권사는 하나대투증권 한 곳이다. 하나대투증권이 전망한 디와이파워의 올해 연결 매출액은 3292억원, 영업이익은 346억원이다. 현재 디와이파워의 시가총액은 1154억원, 1분기 말 지배지분 자본총계는 922억원이다. 단, 1분기 디와이파워의 영업이익이 40억원 이었음을 고려할 때, 남은 3개 분기에서 300억원의 영업이익을 달성해야 하나대투증권의 전망치에 근접한다.
현재 디와이파워는 다수의 큰손투자자가 보유 중인 회사다. 지난 5월 8일 안다자산운용은 디와이파워 지분 5.33%를 보유하고 있다고 공시했다. 삼성자산운용과 국민연금도 디와이파워 지분을 5%이상 보유 중이다. 삼성자산운용은 지난 4월 30일(변동일 기준) 디와이파워 지분 8.01%를 보유하고 있으며, 국민연금은 지난 4월 6일 기준 6.4%를 보유했다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
디와이파워는 분할 재상장 후 지난 12일 장중 9000원까지 하락했다가 반등했다. 다만 현재 주가는 분할 재상장 당일 종가 1만2100원(1월 15일)보다 낮은 수준이다.
디와이파워는 구 동양기전의 분할로 생겨난 회사다. 지난해 7월 동양기전은 지주회사 체제로 전환하기 위해 존속법인인 디와이와 분할 신설회사인 디와이파워, 디와이오토로 분할한다고 밝혔다. 디와이가 그룹의 지주회사 격으로 투자·임대·산업기계 부분을 담당하며, 인적 분할 신설회사인 디와이파워가 유압기기 사업을 맡는다. 물적 분할 신설회사인 디와이오토는 자동차 부문을 담당하며 다와이의 100% 자회사다.
하나대투증권에 따르면 디와이파워의 작년 3분기 누적 기준 국가별 매출 비중은 국내 40%, 북미 및 유럽 39%, 일본 19%, 중국 2%다. 국내 다음으로 북미 및 유럽 매출 비중이 크며, 최근 수년간 꾸준히 확대되고 있다. 디와이 증권신고서에 따르면 유압기기 부문의 미국 굴삭기 업체 지니(GENIE)쪽 매출 비중은 2011년 18%에 불과했지만, 지난해 반기 기준 28%로 확대됐다. 지니의 주요 매출 국가는 미국과 유럽이다.
미국 상무부에 따르면 지난 4월 미국의 주택건축허가 건수는 114만3000건으로 3월 보다 10.1% 증가했다. 5월에도 127만5000건으로 증가세를 이어갔다.
한편 지난 1분기 디와이파워의 연결 매출액은 773억원을 기록했다. 영업이익은 40억9000만원, 지배지분 순이익은 24억8000만원이다. 지난해 12월 1일을 기점으로 분할해 전년 동기 대비 실적 비교가 불가능하다.
디와이파워에 대해 올해 실적 전망치를 제시한 증권사는 하나대투증권 한 곳이다. 하나대투증권이 전망한 디와이파워의 올해 연결 매출액은 3292억원, 영업이익은 346억원이다. 현재 디와이파워의 시가총액은 1154억원, 1분기 말 지배지분 자본총계는 922억원이다. 단, 1분기 디와이파워의 영업이익이 40억원 이었음을 고려할 때, 남은 3개 분기에서 300억원의 영업이익을 달성해야 하나대투증권의 전망치에 근접한다.
현재 디와이파워는 다수의 큰손투자자가 보유 중인 회사다. 지난 5월 8일 안다자산운용은 디와이파워 지분 5.33%를 보유하고 있다고 공시했다. 삼성자산운용과 국민연금도 디와이파워 지분을 5%이상 보유 중이다. 삼성자산운용은 지난 4월 30일(변동일 기준) 디와이파워 지분 8.01%를 보유하고 있으며, 국민연금은 지난 4월 6일 기준 6.4%를 보유했다.
[디와이파워] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 디와이(구 동양기전)에서 유압기기 사업부가 분할 돼 설립된 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 유압기기는 각종 산업기계의 주요 기능 부품으로 수요처가 다양 ▷ 2014년 성장은 중국시장의 경기회복을 비롯한 글로벌 경기회복의 영향 |
| 경기변동 | ▷ 주요 수요처인 미국, 중국 등의 건설경기와 환율에 영향을 받음 ▷ 국내 건설 및 토목 산업이 가장 활발한 3월~6월을 성수기, 7월~9월가 계절적 비수기임 |
| 주요제품 | ▷ 유압기기: 굴삭기,지게차, 고소작업차,모터보트용 - 제품가격 건설장비 및 산업차량용 유압실린더('13년 27~22,030천원 → '14년 27~23,083천원 → '15년 1분기 27~23,205천원) 고소작업차용유압실린더('13년 42~3,042천원 → '14년 44~3,188천원 → '15년 1분기 44~3,205천원) |
| 원재료 | ▷ 튜브 (41%) 와이시피 신평 등에서 매입 ▷ 주단조 (31%) 한국단조 등에서 매입 ▷ MAT/ROD (28%) 신일피엠씨 등에서 매입 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 미국, 중국 건설경기 호조 시 수혜 ▷ 주력 매출처인 지니, 두산인프라코어의 굴삭기 판매량 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 디와이파워의 정보는 2015년 06월 26일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[디와이파워] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[디와이파워] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 조병호 | 본인 | 보통주 | 3,196,955 | 28.95 | 3,196,955 | 28.95 | - |
| DY | 계열사 | 보통주 | 499,618 | 4.52 | 499,618 | 4.52 | - |
| 김지현 | 임원 | 보통주 | 421 | 0.01 | 421 | 0.01 | - |
| 노병우 | 계열사임원 | 보통주 | 988 | 0.01 | 988 | 0.01 | - |
| 박치웅 | 계열사임원 | 보통주 | 871 | 0.01 | 871 | 0.01 | - |
| 계 | 보통주 | 3,698,853 | 33.50 | 3,698,853 | 33.50 | - | |
| 우선주 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | - | ||
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