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[즉시분석] 원익머트, 최근 급등...배경은?
원익머트리얼즈 주가가 최근 급등해 관심을 끈다.
23일 증권업계에 따르면 지난 5월 초 5만원을 밑돌던 주가는 최근 급등, 지난 18일 장중 한때 52주 최고가인 8만1200원까지 상승했다. 이날 오전 10시 1분 현재 원익머트리얼즈17,730원, ▲360원, 2.07%는 전일 대비 2.7% 내린 7만4400원에 거래되고 있다.
원익머트리얼즈는 특수가스 제조회사다. 반도체, 디스플레이 전공정에 들어가는 특수가스가 주요 제품이다. 원익머트리얼즈 외 상장된 특수가스업체는 OCI머티리얼즈가 있다. OCI머티리얼즈 역시 반도체, 디스플레이 공정용 특수가스를 만든다.
올해부터 OCI머티리얼즈의 주가는 꾸준히 상승했다. 지난해 12월 30일 5만1200원으로 마감한 주가는 전일, 13만원을 기록해 이 기간 154% 올랐다. 실적이 개선된 덕이다. 지난해 4분기 매출액(이하 연결기준)은 621억원으로 전년 동기 대비 53% 늘었으며, 영업이익은 140억원으로 흑자 전환했다. 1분기 매출액 역시 752억원으로 72% 증가했으며, 영업이익은 217억원으로 지난해 같은 기간보다 206억원 늘었다.
같은 기간 원익머트리얼즈의 매출액도 늘었다. 지난해 4분기 매출액은 402억원으로 전년 동기 대비 7% 늘었으며, 1분기는 386억원으로 22% 증가했다. 영업이익은 4분기 65억원으로 14% 줄었지만, 1분기에는 59억원으로 9% 증가했다. OCI머트리얼즈에 비해 부진했던 원익머트리얼즈 주가는 1분기 실적 발표 후 꾸준히 상승하고 있다.
원익머트리얼즈와 OCI머티리얼즈는 특수가스를 생산하지만, 제품에 다소 차이가 있다. OCI머티리얼즈는 삼불화질소(NF3), 모노실란(SiH4) 매출 비중이 크다. 따라서 해당 제품의 판매량과 단가에 따라 실적이 크게 좌우된다. 반면 원익머트리얼즈는 암모니아, 산화질소, 디실란 등 증착, 식각공정에 들어가는 다양한 제품을 생산한다. 제품군이 다변화 돼 있기 때문에 상대적으로 실적이 안정적인 편이다.
실제 원익머트리얼즈와 OCI머티리얼즈의 영업이익률을 비교해보면, OCI머티리얼즈의 영업이익률 등락이 큰 반면, 원익머트리얼즈는 꾸준한 편이다.
올해 특수가스 제조사의 영업환경은 긍정적이다. 삼성전자 DRAM 17라인 가동, 중국 시안 공장 3D NAND 라인 양산이 시작되기 때문이다. 특히 반도체 미세화 공정 진화로 증착, 식각 공정 수가 많아짐에 따라 해당 소재 수요는 늘어날 것으로 전망된다.
지난 1분기까지 연환산(최근 4분기 합산) 지배지분 순이익을 반영한 원익머트리얼즈의 주가수익배수(PER)는 22.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.67배, 자기자본이익률(ROE)은 11.7%다. 최근 주가가 올라 밸류에이션 매력이 낮아졌다.
다만 상장된 반도체 소재 업체들과 비교하면 중간 정도에 위치한다. 디엔에프9,310원, ▲140원, 1.53%의 PBR은 6.36배, ROE는 25.2%다. 한솔케미칼105,900원, ▲2,400원, 2.32%의 PBR은 5.21배, ROE는 12.5%이며, OCI머티리얼즈 PBR은 5.21배, ROE는 9.4%다. 원익머트리얼즈보다 PBR이 낮은 기업은 동진쎄미켐24,550원, ▲400원, 1.66%(PBR 2.58배, ROE 10.4%), 이엔에프테크놀로지16,430원, ▲10원, 0.06%(PBR 2.35배, ROE 12.8%), 솔브레인193,500원, ▲2,700원, 1.42%(PBR 1.90배, ROE 10.5%) 등이 있다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
23일 증권업계에 따르면 지난 5월 초 5만원을 밑돌던 주가는 최근 급등, 지난 18일 장중 한때 52주 최고가인 8만1200원까지 상승했다. 이날 오전 10시 1분 현재 원익머트리얼즈17,730원, ▲360원, 2.07%는 전일 대비 2.7% 내린 7만4400원에 거래되고 있다.
원익머트리얼즈는 특수가스 제조회사다. 반도체, 디스플레이 전공정에 들어가는 특수가스가 주요 제품이다. 원익머트리얼즈 외 상장된 특수가스업체는 OCI머티리얼즈가 있다. OCI머티리얼즈 역시 반도체, 디스플레이 공정용 특수가스를 만든다.
올해부터 OCI머티리얼즈의 주가는 꾸준히 상승했다. 지난해 12월 30일 5만1200원으로 마감한 주가는 전일, 13만원을 기록해 이 기간 154% 올랐다. 실적이 개선된 덕이다. 지난해 4분기 매출액(이하 연결기준)은 621억원으로 전년 동기 대비 53% 늘었으며, 영업이익은 140억원으로 흑자 전환했다. 1분기 매출액 역시 752억원으로 72% 증가했으며, 영업이익은 217억원으로 지난해 같은 기간보다 206억원 늘었다.
같은 기간 원익머트리얼즈의 매출액도 늘었다. 지난해 4분기 매출액은 402억원으로 전년 동기 대비 7% 늘었으며, 1분기는 386억원으로 22% 증가했다. 영업이익은 4분기 65억원으로 14% 줄었지만, 1분기에는 59억원으로 9% 증가했다. OCI머트리얼즈에 비해 부진했던 원익머트리얼즈 주가는 1분기 실적 발표 후 꾸준히 상승하고 있다.
원익머트리얼즈와 OCI머티리얼즈는 특수가스를 생산하지만, 제품에 다소 차이가 있다. OCI머티리얼즈는 삼불화질소(NF3), 모노실란(SiH4) 매출 비중이 크다. 따라서 해당 제품의 판매량과 단가에 따라 실적이 크게 좌우된다. 반면 원익머트리얼즈는 암모니아, 산화질소, 디실란 등 증착, 식각공정에 들어가는 다양한 제품을 생산한다. 제품군이 다변화 돼 있기 때문에 상대적으로 실적이 안정적인 편이다.
실제 원익머트리얼즈와 OCI머티리얼즈의 영업이익률을 비교해보면, OCI머티리얼즈의 영업이익률 등락이 큰 반면, 원익머트리얼즈는 꾸준한 편이다.
올해 특수가스 제조사의 영업환경은 긍정적이다. 삼성전자 DRAM 17라인 가동, 중국 시안 공장 3D NAND 라인 양산이 시작되기 때문이다. 특히 반도체 미세화 공정 진화로 증착, 식각 공정 수가 많아짐에 따라 해당 소재 수요는 늘어날 것으로 전망된다.
지난 1분기까지 연환산(최근 4분기 합산) 지배지분 순이익을 반영한 원익머트리얼즈의 주가수익배수(PER)는 22.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.67배, 자기자본이익률(ROE)은 11.7%다. 최근 주가가 올라 밸류에이션 매력이 낮아졌다.
다만 상장된 반도체 소재 업체들과 비교하면 중간 정도에 위치한다. 디엔에프9,310원, ▲140원, 1.53%의 PBR은 6.36배, ROE는 25.2%다. 한솔케미칼105,900원, ▲2,400원, 2.32%의 PBR은 5.21배, ROE는 12.5%이며, OCI머티리얼즈 PBR은 5.21배, ROE는 9.4%다. 원익머트리얼즈보다 PBR이 낮은 기업은 동진쎄미켐24,550원, ▲400원, 1.66%(PBR 2.58배, ROE 10.4%), 이엔에프테크놀로지16,430원, ▲10원, 0.06%(PBR 2.35배, ROE 12.8%), 솔브레인193,500원, ▲2,700원, 1.42%(PBR 1.90배, ROE 10.5%) 등이 있다.
[원익머트리얼즈] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체·디스플레이·LED 등의 제조시 사용되는 특수가스 생산업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 반도체 업계는 모바일 시장에 선제적 대응한 한국 회사들의 지배력이 확대되는 추세 ▷ 특수가스는 비교적 소수 업체가 만들며, 점차 국내 생산이 늘어나고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 반도체·디스플레이·LED 시장의 경기변동에 민감 |
| 주요제품 | ▷ 암모니아(NH3)·아산화질소(N2O) 등(70%) : 열처리, 증착, 확산, 박막형성 등에 사용 ▷ 기타 가스(30%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 원재료(NH3, N2O, NO) (5%) ▷ 기타 상품(95%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 반도체·디스플레이·LED 업계 생산량 증가시 수혜 ▷ AMOLED 시장 확대시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 삼성전자 매출 의존도가 70% 내외로 높음(2014년 66.17%) |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 원익머트리얼즈의 정보는 2015년 06월 15일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[원익머트리얼즈] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[원익머트리얼즈] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 원익아이피에스 | 최대주주 | 보통주 | 2,880,000 | 46.7 | 2,880,000 | 46.7 | - |
| 계 | 보통주 | 2,880,000 | 46.7 | 2,880,000 | 46.7 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
| 기 타 | - | - | - | - | - | ||
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