22일 오전 8시 기준 이날 증권사에서 발행한 리포트를 아이투자(www.itooza.com)가 정리했다. 이에 따르면 투자의견이 상향 조정된 종목은 없다. 목표주가가 상향된 종목은 고려아연946,000원, ▼-11,000원, -1.15%, HDC현대산업개발19,380원, ▲910원, 4.93% 등 5종목이다. 목표주가가 하향된 종목은 대덕GDS, 파라다이스9,720원, ▲10원, 0.1% 등 5종목이다. 그밖에 KCC234,000원, ▲1,000원, 0.43%, KG이니시스9,200원, ▲100원, 1.1%, LG디스플레이9,840원, ▼-80원, -0.81% 등 17개 종목에 대한 리포트도 나왔다.

*투자의견 변동: 없음

*목표가 상향조정: 고려아연946,000원, ▼-11,000원, -1.15%, HDC현대산업개발19,380원, ▲910원, 4.93%, 아이센스18,730원, ▼-430원, -2.24%, 한국전력23,750원, ▲100원, 0.42%, 삼성화재381,000원, ▲9,500원, 2.56%

*목표가 하향조정:  대덕GDS, 파라다이스9,720원, ▲10원, 0.1%, 대덕전자15,320원, ▼-10원, -0.07%, LG전자93,300원, ▲700원, 0.76%, 삼성전기112,000원, ▲400원, 0.36%

*기타: IPO-에스케이디앤디, KCC234,000원, ▲1,000원, 0.43%, KG이니시스9,200원, ▲100원, 1.1%, LG디스플레이9,840원, ▼-80원, -0.81%, LG화학298,000원, ▲3,500원, 1.19%, SKC113,800원, ▲8,700원, 8.28%, SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%, 사람인에이치알, 선데이토즈, 유나이티드제약19,000원, ▼-90원, -0.47%, 이마트61,900원, ▼-700원, -1.12%, 제일모직, 한국프랜지, 한솔테크닉스3,985원, ▲5원, 0.13%, 현대그린푸드13,130원, ▲10원, 0.08%, HD현대중공업237,000원, ▲8,500원, 3.72%, 호텔신라38,750원, ▼-350원, -0.9%



전일 나온 리포트 가운데 투자의견이 변동된 종목은 없다. 목표주가가 상향된 종목은 SK이노베이션117,600원, ▼-1,300원, -1.09%, CJ제일제당272,000원, ▼-4,500원, -1.63% 등 2종목이다. 각 증권사에서 52주 첫 보고서를 낸 종목은 쇼박스4,355원, ▲35원, 0.81%, 경보제약7,440원, 0원, 0% 등 5개다. 52주 첫 보고서는 동일 증권사 기준이며, 직전보고서는 전체 증권사 기준이다.

[고려아연] 투자 체크 포인트

기업개요	영풍그룹 계열의 아연, 연 등을 제조·판매하는 종합비철금속 제련회사
사업환경	▷ 아연, 납, 금, 은은 광법위한 산업을 전방산업으로 가짐. ▷ 현대·기아차 글로벌 점유율 상승으로 아연과, 납 수요가 꾸준히 늘고 있는 추세 ▷ 금과 은은 전통적인 귀금속 용도뿐 아니라 전자전기 수요가 꾸준히 늘고 있는 추세
경기변동	경기 변동 상대적으로 둔감. 자동차 판매량, 국제 금·은 시세에 직접적인 영향을 받음
주요제품	▷ 은 : 사진감광재료, 전기도금 등에 사용 (33%, kg당 12년 114만6551원 → 13년 88만1927원 → 14년 66만5660원) ▷ 아연 : 아연도금, 금속화학 등에 사용 (30%, MT당 12년 240만5226원 → 13년 230만7268원 → 14년 249만2692원) ▷ 연 : 축전기전극, 안료, 전선피복 등에 사용 (17%, MT당 12년 251만8511원 → 13년 271만3528원 → 14년 247만6755원) ▷ 금 : 전기도금, 화폐, 장식품 등에 사용 (8%, kg당 12년 5974만6961원 → 13년 4760만4871원 → 14년 4305만3595원) * 괄호 안은 매출 비중 및 내수가격 추이
원재료	▷ 아연정광: 아연제련 원료로 대부분 수입 (34%, 12년 823달러 → 13년 755달러 → 14년 881달러/DMT) ▷ 연정광: 연제련 원료로 대부분 수입 (66%, 12년 4509달러 → 13년 3287달러 → 14년 3303달러/DMT) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 자동차, IT 기기 판매량 증가시 수혜 ▷ 금, 은 국제시세 상승시 수혜
리스크	아연정광, 연정광 국제 시세 오를시 원가율 상승 가능성
신규사업	3277억원을 투입해 제2비철단지 신설 (2015년 12월 31일까지)

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 고려아연의 정보는 2015년 05월 08일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[고려아연] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	9,851	42,149	42,324	49,266
영업이익	1,615	6,341	6,132	7,651
영업이익률(%)	16.4%	15%	14.5%	15.5%
순이익(연결지배)	1,310	5,013	4,481	5,602
순이익률(%)	13.3%	11.9%	10.6%	11.4%

주요투자지표
이시각 PER	19.49
이시각 PBR	2.12
이시각 ROE	10.89%
5년평균 PER	12.99
5년평균 PBR	1.87
5년평균 ROE	15.27%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[고려아연] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
㈜영풍	본인	보통주	5,078,297	26.91	5,078,297	26.91	-
장형진	임원	보통주	850,829	4.51	850,829	4.51	-
최창걸	임원	보통주	26,212	0.14	26,212	0.14	-
유중근	출자자	보통주	65,373	0.35	66,500	0.35	장내매수
최영아	출자자	보통주	37,880	0.2	0	0	기타
최윤범	출자자	보통주	340,007	1.80	341,607	1.81	장내매수
이경은	출자자	보통주	3,230	0.02	3,258	0.02	장내매수
최수연	출자자	보통주	1,572	0.01	1,596	0.01	장내매수
최승민	출자자	보통주	1,692	0.01	1,718	0.01	장내매수
최창영	출자자	보통주	152,748	0.81	127,748	0.68	장내매도
김록희	출자자	보통주	120,586	0.64	120,586	0.64	-
최내현	출자자	보통주	171,459	0.91	171,459	0.91	-
박현정	출자자	보통주	336	0	0	0	장내매도
최진하	출자자	보통주	598	0	608	0	장내매수
최윤하	출자자	보통주	598	0	608	0	장내매수
최은아	출자자	보통주	92,480	0.49	92,480	0.49	-
이원복	출자자	보통주	1,113	0.01	1,130	0.01	장내매수
이승원	출자자	보통주	5,104	0.03	5,178	0.03	장내매수
이세림	출자자	보통주	816	0	829	0	장내매수
최정일	출자자	보통주	302,405	1.60	302,405	1.60	-
김미숙	출자자	보통주	375	0	383	0	장내매수
최윤지	출자자	보통주	607	0	618	0	장내매수
최창근	출자자	보통주	170,412	0.9	170,412	0.9	-
이신영	출자자	보통주	26,526	0.14	26,526	0.14	-
최경아	출자자	보통주	33,665	0.18	33,665	0.18	-
최강민	출자자	보통주	30,179	0.16	30,179	0.16	-
최민석	출자자	보통주	52,795	0.28	53,429	0.28	-
최창규	출자자	보통주	332,093	1.76	332,093	1.76	-
정지혜	출자자	보통주	6,743	0.04	6,743	0.04	-
최주원	출자자	보통주	35,382	0.19	35,382	0.19	-
최정상	출자자	보통주	34,726	0.18	34,726	0.18	-
최정운	출자자	보통주	333,625	1.77	333,708	1.77	장내매수
한진희	출자자	보통주	25,090	0.13	25,104	0.13	장내매수
최은오	출자자	보통주	9,595	0.05	9,602	0.05	장내매수
최민정	출자자	보통주	23,563	0.12	23,571	0.12	장내매수
최윤석	출자자	보통주	39,793	0.21	39,802	0.21	장내매수
경원문화재단	출자단체	보통주	6,150	0.03	6,150	0.03	-
유미개발㈜	피지배회사	보통주	176,500	0.94	177,000	0.94	-
영풍정밀㈜	피지배회사	보통주	295,110	1.56	295,110	1.56	-
해주최씨준극경수기호종중	출자단체	보통주	49,829	0.26	50,400	0.27	장내매수
장철진	출자자	보통주	401,717	2.13	401,717	2.13	-
장세경	출자자	보통주	15,000	0.08	15,000	0.08	-
장세명	출자자	보통주	77,886	0.41	77,886	0.41	-
장세욱	출자자	보통주	68,652	0.36	68,652	0.36	-
김혜경	출자자	보통주	115,981	0.62	115,981	0.62	-
장혜선	출자자	보통주	16,376	0.09	16,376	0.09	-
PARK CAROLINE CHOI	출자자	보통주	0	0	38,861	0.21	기타
계		보통주	9,631,705	51.03	9,612,124	50.93	-
		-	-	-	-	-	-

[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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