19일 오전 8시 기준 이날 증권사에서 발행한 리포트를 아이투자(www.itooza.com)가 정리했다. 이에 따르면 투자의견이 상향 조정된 종목은 없다. 목표주가가 상향된 종목은 GS리테일21,900원, 0원, 0%, 리노공업63,200원, ▲100원, 0.16% 등 3종목이다. 목표주가가 하향된 종목은 현대차260,250원, ▲2,750원, 1.07%, LG전자85,800원, ▲600원, 0.7% 등 4종목이다. 그밖에 기업은행20,350원, ▲200원, 0.99%, 삼성SDI298,750원, ▲14,250원, 5.01%, 삼성중공업25,100원, ▲300원, 1.21% 등 13개 종목에 대한 리포트도 나왔다.

*투자의견 변동: 없음

*목표가 상향조정: GS리테일21,900원, 0원, 0%, 리노공업63,200원, ▲100원, 0.16%, 녹십자134,800원, ▲5,100원, 3.93%

*목표가 하향조정:  현대차260,250원, ▲2,750원, 1.07%, LG전자85,800원, ▲600원, 0.7%, 삼성전기245,500원, ▲4,000원, 1.66%, 기아차

*기타:  IPO-경보제약, IPO-에스케이디앤디, SKC코오롱PI, 기업은행20,350원, ▲200원, 0.99%, 삼성SDI298,750원, ▲14,250원, 5.01%, 삼성중공업25,100원, ▲300원, 1.21%, 세코닉스5,000원, ▲80원, 1.63%, 쇼박스2,405원, ▲10원, 0.42%, 에스원75,800원, ▲1,400원, 1.88%, 원익IPS60,300원, ▲300원, 0.5%, 코센, 콜마비앤에이치12,910원, ▲190원, 1.49%



전일 나온 리포트 가운데 투자의견이 변동된 종목은 없다. 목표주가가 상향된 종목은 신진에스엠2,080원, ▲5원, 0.24%, 한국철강9,750원, ▼-10원, -0.1% 등 3종목이다. 각 증권사에서 52주 첫 보고서를 낸 종목은 민앤지, 유비벨록스5,640원, ▲50원, 0.89% 등 10개다. 52주 첫 보고서는 동일 증권사 기준이며, 직전보고서는 전체 증권사 기준이다.

[GS리테일] 투자 체크 포인트

기업개요	편의점 GS25를 운영하는 GS계열 유통업체
사업환경	▷ 편의점 사업은 최근 5년간 매출액 기준 84% 성장 ▷ 국내 편의점 프랜차이즈는 상위 3개사가 과점 (GS25, 세븐일레븐, 훼미리마트) ▷ 다양한 컨셉의 점포, 신규 서비스 상품 개발 등이 차별화 전략
경기변동	경기변동 영향 작음
주요제품	▷ 편의점: GS25 (71%) ▷ 수퍼마켓: GS슈퍼 (27%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ 쌀: 삼각김밥 제조 등에 사용, 강진농협 등에서 매입 (16%) ▷ 통식빵: 샌드위치 제조용, 신세계SVN 등에서 매입 (3%) ▷ 마요네즈: 삼각김밥제조 외, 와이디에스 등에서 매입 (2%) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 'GS25' 편의점 신규 출점 증가시 매출 증가 ▷ 경기 불황시 도시락 등 간편서비스 제품 판매 증가
리스크	▷ 경쟁사 신규 출점에 따른 경쟁 심화 ▷ 상생경영 개시에 따른 관련 비용 발생으로 수익성 악화
신규사업	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. GS리테일의 정보는 2015년 05월 12일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[GS리테일] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	13,234	49,584	47,056	43,799
영업이익	394	1,434	1,555	1,447
영업이익률(%)	3%	2.9%	3.3%	3.3%
순이익(연결지배)	310	1,113	1,190	1,235
순이익률(%)	2.3%	2.2%	2.5%	2.8%

주요투자지표
이시각 PER	26.60
이시각 PBR	2.09
이시각 ROE	7.85%
5년평균 PER	18.10
5년평균 PBR	1.36
5년평균 ROE	12.31%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[GS리테일] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)GS	최대주주	의결권 있는 주식	50,628,440	65.75	50,628,440	65.75	-
계		의결권 있는 주식	50,628,440	65.75	50,628,440	65.75	-
		-	-	-	-	-	-

[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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