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[즉시분석] 삼천리자전거, '큰손' 지분확대...실적 기대감?
‘큰손’투자자가 삼천리자전거3,820원, ▼-25원, -0.65%의 지분을 확대해 눈길을 끈다. 11일 오전 10시 34분 현재 삼천리자전거는 전일 대비 1.5% 내린 2만5300원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 전일 피라미스 글로벌 어드바이져스 트러스트 컴퍼니(이하 피라미스, PYRAMIS GLOBAL ADVISORS TRUST COMPANY)는 삼천리자전거의 지분을 늘렸다고 공시했다. 지난 6일 기준 지분율은 6.13%로 직전보고서(2015년 2월 13일) 대비 1.1%P(14만6303주) 높아졌다.
이 가운데 증권업계는 삼천리자전거의 올해 실적이 개선될 것으로 기대하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 한국투자증권과 미래에셋증권이 예상한 올해 별도기준 매출액은 1456억원으로 전년 대비 19%, 영업이익은 170억원으로 21%씩 증가한 수치다.
고가 제품군 판매가 확대될 전망이다. 하나대투증권에 따르면 삼천리자전거는 올해부터 중고가 시장을 노린 전략 브랜드인 ‘아팔란치아’의 제품군을 늘리고 있다. 실제 올해 아팔란치아 모델을 기존 13개에서 30개로 확대했다. 아팔란치아의 가격은 50~200만원 사이로 기존의 레스포(30~70만원), 하운드(30~60만원)보다 높은 수준이다. 이에 따라 매출액 증가와 ASP(개당평균가격) 상승으로 수익성도 개선될 전망이다.
유아용 세발자전거 매출도 늘어날 전망이다. 삼천리자전거는 2013년에 유모차형 세발자전거인 ‘샘트라이크(Samtrike)’를 출시한 데 이어, 지난해엔 국내최초 알루미늄 프레임을 사용한 고급형 유모차형 세발자전거 ‘모디(MODI)’를 내놓았다. 하나대투증권에 따르면 삼천리자전거는 지난해 유아용자전거 9만2000대를 판매해 출시 2년 만에 시장점유율 37%를 차지했다. 여기에 최근 중국 Tmall, JDmall, 이하오디엔 등의 온라인몰에서 판매도 진행되고 있는 점도 긍정적이다.
이에 따라 지난 1분기 삼천리자전거의 실적도 개선됐다. 별도기준 매출액은 291억원으로 전년 동기 대비 11% 증가했다. 영업이익은 26억원으로 21%, 당기순이익은 30억원으로 29%씩 늘었다. 지난 1분기 실적을 반영한 삼천리자전거3,820원, ▼-25원, -0.65%의 주가수익배수(PER)는 31.7배, 주가순자산배수(PBR)는 3.73배다. 자기자본이익률(ROE)은 11.8%를 기록 중이다.
[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 전일 피라미스 글로벌 어드바이져스 트러스트 컴퍼니(이하 피라미스, PYRAMIS GLOBAL ADVISORS TRUST COMPANY)는 삼천리자전거의 지분을 늘렸다고 공시했다. 지난 6일 기준 지분율은 6.13%로 직전보고서(2015년 2월 13일) 대비 1.1%P(14만6303주) 높아졌다.
이 가운데 증권업계는 삼천리자전거의 올해 실적이 개선될 것으로 기대하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 한국투자증권과 미래에셋증권이 예상한 올해 별도기준 매출액은 1456억원으로 전년 대비 19%, 영업이익은 170억원으로 21%씩 증가한 수치다.
고가 제품군 판매가 확대될 전망이다. 하나대투증권에 따르면 삼천리자전거는 올해부터 중고가 시장을 노린 전략 브랜드인 ‘아팔란치아’의 제품군을 늘리고 있다. 실제 올해 아팔란치아 모델을 기존 13개에서 30개로 확대했다. 아팔란치아의 가격은 50~200만원 사이로 기존의 레스포(30~70만원), 하운드(30~60만원)보다 높은 수준이다. 이에 따라 매출액 증가와 ASP(개당평균가격) 상승으로 수익성도 개선될 전망이다.
유아용 세발자전거 매출도 늘어날 전망이다. 삼천리자전거는 2013년에 유모차형 세발자전거인 ‘샘트라이크(Samtrike)’를 출시한 데 이어, 지난해엔 국내최초 알루미늄 프레임을 사용한 고급형 유모차형 세발자전거 ‘모디(MODI)’를 내놓았다. 하나대투증권에 따르면 삼천리자전거는 지난해 유아용자전거 9만2000대를 판매해 출시 2년 만에 시장점유율 37%를 차지했다. 여기에 최근 중국 Tmall, JDmall, 이하오디엔 등의 온라인몰에서 판매도 진행되고 있는 점도 긍정적이다.
이에 따라 지난 1분기 삼천리자전거의 실적도 개선됐다. 별도기준 매출액은 291억원으로 전년 동기 대비 11% 증가했다. 영업이익은 26억원으로 21%, 당기순이익은 30억원으로 29%씩 늘었다. 지난 1분기 실적을 반영한 삼천리자전거3,820원, ▼-25원, -0.65%의 주가수익배수(PER)는 31.7배, 주가순자산배수(PBR)는 3.73배다. 자기자본이익률(ROE)은 11.8%를 기록 중이다.
[삼천리자전거] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | '레스포' 브랜드로 유명한 자전거 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 정부의 자전거 산업 육성과 레저 수요 증가로 자전거 수요가 꾸준히 증가하는 추세 ▷ 국내 자전거 업체는 국내생산을 포기하고 대부분 중국, 대만에서 OEM 방식으로 수입 |
| 경기변동 | ▷ 계절적 영향, 3월 ~ 10월 성수가, 11월 ~ 2월 비수기 |
| 주요제품 | ▷ 자전거 (매출 비중 100%) |
| 원재료 | ▷ 자전거 부품 (매입 비중 100%) |
| 실적변수 | ▷ 3월~10월 자전거 판매량 증가 ▷ 정부의 자전거 활성화 등 정책적 지원 수혜 |
| 리스크 | ▷ 높은 해외 의존도 (부품들을 해외에서 수입 후 조립하는 구조) |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 삼천리자전거의 정보는 2015년 04월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[삼천리자전거] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[삼천리자전거] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김석환 | 본인 | 보통주 | 3,602,862 | 27.14 | 3,602,862 | 27.14 | - |
| 김상문 | 부 | 보통주 | 148,656 | 1.12 | 148,656 | 1.12 | - |
| 계 | 보통주 | 3,751,518 | 28.26 | 3,751,518 | 28.26 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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