18일 오전 8시 기준 이날 증권사에서 발행한 리포트를 아이투자(www.itooza.com)가 정리했다. 이에 따르면 투자의견이 상향 조정된 종목은 없다. 목표주가가 상향된 종목은 한미약품278,000원, ▼-3,000원, -1.07%, 오리온102,500원, ▼-500원, -0.49%, 한솔테크닉스3,985원, ▲5원, 0.13% 등 23종목이다. 목표주가가 하향된 종목은  금호타이어4,430원, ▲5원, 0.11%, 알티캐스트762원, ▼-18원, -2.31%, 대우조선해양 등 12종목이다. 그밖에  AK홀딩스11,090원, ▲180원, 1.65%, KSS해운8,540원, ▼-120원, -1.39%, LG76,800원, ▲600원, 0.79%, SK140,100원, ▼-300원, -0.21% 등 46종목에 대한 리포트도 나왔다.

*투자의견 변동: 없음

*목표가 상향조정:  한미약품278,000원, ▼-3,000원, -1.07%, 오리온102,500원, ▼-500원, -0.49%, 한솔테크닉스3,985원, ▲5원, 0.13%, 케이씨텍31,000원, ▼-150원, -0.48%, CJ96,600원, ▼-1,000원, -1.02%, 한국금융지주74,700원, ▲300원, 0.4%, 메디톡스128,800원, ▲1,600원, 1.26%, 강원랜드17,370원, ▲20원, 0.12%, 롯데칠성119,900원, ▼-100원, -0.08%, 한국철강8,950원, ▼-10원, -0.11%, 코스온, SBS15,210원, ▼-20원, -0.13%, 미래에셋증권8,730원, ▲20원, 0.23%, 삼양사49,550원, ▲50원, 0.1%, 롯데푸드, SK케미칼43,050원, ▲200원, 0.47%, 오스템임플란트, 벽산1,906원, ▲17원, 0.9%, 나스미디어14,280원, ▲10원, 0.07%, 대양전기공업12,830원, ▲270원, 2.15%, 삼광글라스, 제닉17,700원, ▲1,030원, 6.18%, 오뚜기404,000원, ▲2,500원, 0.62%

*목표가 하향조정: 금호타이어4,430원, ▲5원, 0.11%, 알티캐스트762원, ▼-18원, -2.31%, 대우조선해양, 태평양물산, 성우하이텍5,720원, ▼-20원, -0.35%, 에프엔씨엔터3,180원, ▲80원, 2.58%, 파트론7,150원, ▲20원, 0.28%, 평화정공, 세아제강116,900원, ▲1,700원, 1.48%, 태광16,090원, ▲1,300원, 8.79%, 삼기오토모티브, 비에이치아이19,100원, ▲2,200원, 13.02%

*기타:AK홀딩스11,090원, ▲180원, 1.65%, KSS해운8,540원, ▼-120원, -1.39%, LG76,800원, ▲600원, 0.79%, SK140,100원, ▼-300원, -0.21%, 나라케이아이씨, 농심338,000원, ▼-3,000원, -0.88%, 대상20,250원, 0원, 0%, 대원제약14,590원, ▲10원, 0.07%, 대한해운1,775원, ▲3원, 0.17%, 동원시스템즈46,150원, ▲2,350원, 5.37%, 롯데제과, 리노스, HL만도41,400원, ▲1,400원, 3.5%, 매일유업38,150원, ▲600원, 1.6%, 뷰웍스21,000원, ▼-800원, -3.67%, 삼천당제약109,800원, ▼-3,500원, -3.09%, 상아프론테크18,050원, ▼-270원, -1.47%, 세운메디칼2,555원, ▼-30원, -1.16%, 세코닉스5,370원, ▼-20원, -0.37%, 셀트리온173,500원, ▼-200원, -0.12%, 아모텍3,400원, ▲250원, 7.94%, 아비스타, 에스엘31,300원, ▲100원, 0.32%, 에스엠80,200원, ▲2,100원, 2.69%, 에스피지22,150원, ▲800원, 3.75%, 엑세스바이오KDR, 영원무역홀딩스81,800원, ▼-700원, -0.85%, 원익QnC19,790원, ▼-140원, -0.7%, 웹젠14,970원, ▼-40원, -0.27%, 유비쿼스8,440원, ▼-50원, -0.59%, 일진홀딩스3,785원, ▲10원, 0.26%, 진성티이씨9,430원, ▼-20원, -0.21%, 코리아에프티5,230원, ▼-150원, -2.79%, 크라운제과8,180원, ▲10원, 0.12%, 테라세미콘, 텔콘RF제약551원, ▼-25원, -4.34%, 하이트진로20,950원, ▼-100원, -0.48%, 한국알콜8,640원, ▼-20원, -0.23%, 한글과컴퓨터23,200원, ▲1,600원, 7.41%, 한라홀딩스, 한세실업14,070원, ▲710원, 5.31%, 한솔제지8,950원, ▲80원, 0.9%, 한솔케미칼105,900원, ▲2,400원, 2.32%, 한진중공업홀딩스3,625원, ▲70원, 1.97%, 현대엘리베이터, 휠라코리아



전일 나온 리포트 가운데 투자의견이 변동된 종목은 키움증권126,200원, ▲1,700원, 1.37%, 한진해운등 4종목이다. 목표주가가 상향된 종목은 아모레퍼시픽109,100원, ▲300원, 0.28%, 솔브레인193,500원, ▲2,700원, 1.42% 등 11종목이다. 각 증권사에서 52주 첫 보고서를 낸 종목은 코리아써키트8,080원, 0원, 0%, 한전기술71,200원, ▲2,400원, 3.49% 등 5개다. 52주 첫 보고서는 동일 증권사 기준이며, 직전보고서는 전체 증권사 기준이다.

[한미약품] 투자 체크 포인트

기업개요	다양한 제네릭 의약품을 보유한 국내 2위 제약사
사업환경	▷ 국내 의약품 업계는 대부분 복제약 시장. 수출 경쟁력이 부족해 내수 위주임 ▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음 ▷ 국내 의약품 시장은 고령화, 삶의 질 향상에 대한 관심 증가로 인해 시장이 확대되는 추세
경기변동	▷ 제약업 특성상 경기의 영향이 적음. 노령화와 소득 증대로 시장은 확대될 것으로 예상
주요제품	▷ 아모디핀300T ('12 108,000 → '13 108,000 → '14 108,000) ▷ 그리메피드2mg 100T ('12 16,818 → '13 16,818 → '14 16,818) ▷ 에소메졸캡슐20mg 100C ('12 93,182 → '13 93,182 → '14 93,182) ▷ CTM ('12 644,991 → '13 623,924 → '14 561,388)
원재료	▷ Streptokinase & Streptodornase(BU), Ceftriaxone, Fermalac 등
실적변수	▷ 신약 개발 성공 여부(2014년 2분기 말 기준 당뇨병치료제 등 신약 21개 개발 진행중)
리스크	▷ 정부 리베이트 제공 및 수수에 대한 처벌 기준 강화 ▷ 2012.3.15 한미FTA 발효, 의무 유예기간 3년 후 '의약품 허가-특허 연계제도' 도입 → 신약 특허권 강화로 단기적으로 국내 제약산업 매출액 감소할 것으로 전망 ▷ 차입금비중 32.2%(2014년 2분기 말 기준)
신규사업	▷ 바이오신약, 항암신약, 개량·복합신약 개발 중 ▷ 다국적 제약사와 업무 제휴 추진

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한미약품의 정보는 2015년 05월 14일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한미약품] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.12월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	5,820	5,628	5,438	5,125
영업이익	36	345	212	17
영업이익률(%)	0.6%	6.1%	3.9%	0.3%
순이익(연결지배)	355	439	226	13
순이익률(%)	6.1%	7.8%	4.2%	0.3%

주요투자지표
이시각 PER	123.03
이시각 PBR	8.28
이시각 ROE	6.73%
5년평균 PER	88.04
5년평균 PBR	2.27
5년평균 ROE	5.07%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[한미약품] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
한미사이언스(주)	본인	보통주	3,923,810	40.27	4,030,910	41.37	-
이관순	계열회사 임원	보통주	6	0.00	6	0.00	-
우종수	계열회사 임원	보통주	359	0.00	359	0.00	-
계		보통주	3,924,175	40.27	4,031,275	41.37	-
		-	-	-	-	-	-

[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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