23일 오전 8시 기준 이날 증권사에서 발행한 리포트를 아이투자(www.itooza.com)가 정리했다. 이에 따르면 투자의견이 상향 조정된 종목은 KT&G107,100원, ▲400원, 0.37% 1종목이다. 목표주가가 상향된 종목은 대한유화96,300원, ▲100원, 0.1%, 다원시스10,760원, ▲150원, 1.41%, SKC127,200원, ▲500원, 0.39%, 제일기획17,800원, ▼-560원, -3.05% 등 15종목이다. 목표주가가 하향된 종목은 GS44,800원, ▲400원, 0.9%, 삼성물산150,200원, ▼-300원, -0.2% 등 3개다. 그밖에 LG하우시스, LS산전, SK하이닉스157,100원, ▲4,300원, 2.81%, 에스원59,100원, ▲100원, 0.17% 등 12종목에 대한 리포트도 나왔다.

*투자의견 변동: KT&G107,100원, ▲400원, 0.37%

*목표가 상향조정: 대한유화96,300원, ▲100원, 0.1%, 다원시스10,760원, ▲150원, 1.41%, {S&T모티브}, SKC127,200원, ▲500원, 0.39%, 제일기획17,800원, ▼-560원, -3.05%, 유한양행145,400원, ▲19,900원, 15.86%, 오뚜기426,000원, ▲3,000원, 0.71%, 나스미디어15,310원, ▼-80원, -0.52%, KT&G107,100원, ▲400원, 0.37%, 현대차250,500원, ▲4,500원, 1.83%, 대교2,165원, 0원, 0%, 삼성정밀화학, SK하이닉스157,100원, ▲4,300원, 2.81%

*목표가 하향조정: GS44,800원, ▲400원, 0.9%, 삼성물산150,200원, ▼-300원, -0.2%, SK하이닉스157,100원, ▲4,300원, 2.81%

*기타: KT&G107,100원, ▲400원, 0.37%, LG하우시스, LS산전, {S&T모티브}, SK하이닉스157,100원, ▲4,300원, 2.81%, 미동전자통신, 에스원59,100원, ▲100원, 0.17%, 제일모직, 코리아써키트12,130원, ▲170원, 1.42%, 한솔홀딩스2,390원, ▲5원, 0.21%, 한진칼73,700원, ▲100원, 0.14%, 현대차250,500원, ▲4,500원, 1.83%
 



전일 나온 리포트 가운데 투자의견이 변동된 종목은 없다. 목표주가가 상향된 종목은 CJ CGV6,140원, ▲10원, 0.16%, KT&G107,100원, ▲400원, 0.37%, 삼성정밀화학등 7종목이다. 각 증권사에서 52주 첫 보고서를 낸 종목은 팬오션3,540원, ▲10원, 0.28%, 원익IPS28,900원, ▲450원, 1.58%, 나스미디어15,310원, ▼-80원, -0.52% 등 11개다. 52주 첫 보고서는 동일 증권사 기준이며, 직전보고서는 전체 증권사 기준이다.

[KT&G] 투자 체크 포인트

기업개요	국내 1위 담배 제조업체
사업환경	▷ 담배산업은 독과점형 시장구조를 형성 ▷ 외산 담배 소비 증가로 국산 담배 점유율이 낮아지는 추세 ▷ KT&G는 동남아 및 유럽 등 해외 시장확대로 활로를 모색하고 있음
경기변동	경기 변동에 둔감한 편
주요제품	▷ 담배 : 에쎄, 레종, 더원, 보헴, 타임, 디스플러스, 심플, 디스 등 (92%, 내수 판매단가 기준 11년 674.4원 → 12년 685.4원 → 13년 693.3원 → 14년 3분기 704.7원) ㅇ 임대 수익 (2%) * 괄호 안은 매출 비중과 판매단가 추이
원재료	▷ 원재료 : 잎담배, 판상엽, 담배부산물(42%, 잎담배 매입단가 11년 8353원 → 12년 8670원 → 13년 9123원 → 14년 3분기 9123원/kg) ▷ 부재료 : 담배재료품, 포장지, 포장재료품(56%) * 괄호 안은 매입 비중 및 매입단가 추이
실적변수	▷ 담배 가격 인상 및 판매량 증가 시 수혜 ▷ 해외시장 확대 시 수혜 ▷ 자회사 한국인삼공사 실적 호조 수혜
리스크	▷ 건강관련 소송 및 정부규제 리스크 ▷ 웰빙 문화 확산으로 담배 수요 감소 중
신규사업	신제품 출시 지속

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. KT&G의 정보는 2015년 02월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[KT&G] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	7,698	27,426	25,106	26,376
영업이익	3,800	10,546	9,235	9,727
영업이익률(%)	49.4%	38.5%	36.8%	36.9%
순이익(연결지배)	N/A	8,256	5,707	7,380
순이익률(%)	N/A	30.1%	22.7%	28%

주요투자지표
이시각 PER	16.41
이시각 PBR	2.41
이시각 ROE	14.66%
5년평균 PER	13.81
5년평균 PBR	2.11
5년평균 ROE	16.71%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[KT&G] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
중소기업은행	최대주주	보통주	9,510,485	6.93	9,510,485	6.93	-
계		보통주	9,510,485	6.93	9,510,485	6.93	-
		-	-	-	-	-	-

[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[KT&G] 최신 투자 정보

• [승부주] KT&G, 연기금 '사자'..배경은?
• [종목족보] 저금리 시대, 관심 둘 만한 종목은?
• [특집] 금리 1%대 돌입 - ② 올해 고배당 기대주는?
• [특집] '설날' 상여금으로 사볼만 한 주식은?
• [간추린 이시각 리포트] GS건설 투자의견 변동 외