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[강세업종] SSD 관련 기업 상승세...SK하이닉스 2%↑

SSD 관련 기업이 상승세다. 16일 오전 9시 33분 현재 SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%는 전일 대비 2.0%(900원) 상승한 4만5000원에 거래되고 있다. 비아이이엠티는 2.8% 오른 1635원, 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%는 1.5% 상승한 148만원에 각각 거래되고 있다.

[SSD 관련 기업]

[한국투자교육연구소] SSD 시대가 도래했다. 과거 SSD가 '빠르고 비싼' 제품이었다면 이젠 '빠르고 적당한 가격'의 제품이 됐다.

SSD(Solid State Drive/Disk)는 반도체인 플래시 메모리로 만든 저장장치다. 하드디스크(HDD)에 비해 데이터 처리 속도가 빠르고, 전기를 적게 쓰며 소음이 없고 충격에 강한 장점이 있다. 스마트폰, 태블릿 PC, 울트라북 등 경박단소화와 이동성이 중시되면서 부각됐다.

그러나 그간 비싼 가격으로 소비자로부터 소외돼왔다. 그런데 최근 10만 이하의 제품들이 본격적으로 출시되면서 법인이 아닌 개인 소비자에게도 보급이 확산되고 있다. SSD를 이용하면 부팅 및 어플리케이션 실행 속도가 3배 이상 빨라진다.

업계에선 클라우드 컴퓨팅과 빅데이터, 스마트 기기 시장의 확대로 SSD 시장이 빠르게 성장할 것으로 전망한다. 클라우드 컴퓨팅과 빅데이터 모두 처리 속도가 가장 중요한 요소로 꼽히며, 스마트 기기는 소프트웨어에서 하드웨어로 경쟁 구도가 바뀌고 있기 때문이다. 업계에 따르면 2016년까지 SSD 시장은 연평균 50% 이상으로 성장할 것으로 예상된다. 이에 따라 낸드플래시 메모리 시장에서 SSD가 차지하는 비중도 점차 확대될 것으로 보인다.

글로벌 SSD 전문업체로는 삼성전자, 인텔, 도시바 등이 있다. 글로벌 시장조사 기관인 아이서플라이 자료에 따르면, 2012년 말 기준 시장점유율은 삼성전자 24%, 인텔 15%, 도시바 14%로 추정된다. 삼성전자는 기존 낸드 플래시 제조에 강점을 보여왔고, 이에 따라 SSD 시장에서도 두각을 나타내는 것으로 분석된다.

삼성전자는 자체 컨트롤러 기술을 보유해 인텔과 경쟁 중이며, 국내업체인 SK하이닉스는 LAMD 인수로 관련 기술을 내재화하고 있다. SSD는 낸드플래시 메모리와 컨트롤러가 결합된 형태다. 컨트롤러는 ECC(에러를 수정), Wear Leveling(NAND Cell의 수명 연장), Bad block management(불량요소 보정), 신호처리 기능(셀 간섭 현상을 정리해 개선된 신호 구현 및 셀 용량 향상) 등의 역할을 수행한다.

[관련 기업]
-낸드플래시 메모리 및 SSD 개발: 삼성전자(세계 1위), SK하이닉스
-SSD 패키징 및 테스트: 하나마이크론, STS반도체, 티에스이
-SSD 검사장비: 프롬써어티, 에버테크노
-기타 SSD 관련 부품: 심텍, 성우전자

[SSD 관련 기업] 관련종목

주가 : 3월 16일 오전 9시 17분 현재
종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
삼성전자 1,481,000원 ▲24,000원 (1.7%) 1,378,255 139,250 230,825 9.3 1.32 14.2%
SK하이닉스 44,950원 ▲850원 (1.9%) 168,937 50,474 41,955 7.7 1.78 23.3%
하나마이크론 10,600원 ▼50원 (-0.5%) 1,910 205 100 N/A 1.88 -1.2%
STS반도체 4,735원 ▲10원 (0.2%) 2,406 225 -17 N/A 1.68 -21.1%
티에스이 17,450원 ▲150원 (0.9%) 812 49 59 42 1.54 3.7%
에이티테크놀러지 1,125원 ▼15원 (-1.3%) 1,184 -29 N/A N/A 1.82 -248.3%
심텍 11,050원 ▲50원 (0.5%) 6,537 98 15 238 2.02 0.9%
성우전자 4,510원 ▲10원 (0.2%) 775 54 69 12.5 0.95 7.6%
비아이이엠티 1,645원 ▲55원 (3.5%) 465 13 12 N/A 2.44 -88.7%
* 기간 : 2014년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[SK하이닉스] 투자 체크 포인트

기업개요 세계 2위 메모리 반도체 생산 기업
사업환경 ▷ D램 수요는 PC에서 모바일로, 낸드 플래시 수요는 모바일에서 PC영역으로 확대
▷ 반도체 업황의 바로미터인 D램 가격은 연초 대비 80% 상승
경기변동 ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 거시경제 순환 사이클과 연관성이 비교적 큼
주요제품 ▷ 반도체: D램, 낸드플래시 등 (100%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 웨이퍼 (14%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ D램·낸드플래시 가격 상승시 수혜
▷ 원/달러 환율 상승시 외환관련이익 발생
리스크 ▷ 반도체 업황에 따라 실적 등락이 큼
▷ PC용 반도체 시장 성장 둔화
▷ 미상환 전환사채권 1192만163주(발행주식수의 1.7%)
-전환가액 3만4394원(1648만주), 전환기간 11.5.5 ~ 15.4.28
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. SK하이닉스의 정보는 2015년 02월 13일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[SK하이닉스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2014.12월 2013.12월 2012.12월 2011.12월
매출액 168,937 138,963 100,018 101,882
영업이익 50,474 32,151 -6,163 5,320
영업이익률(%) 29.9% 23.1% -6.2% 5.2%
순이익(연결지배) 41,955 28,725 -1,589 -566
순이익률(%) 24.8% 20.7% -1.6% -0.6%
주요투자지표
이시각 PER 7.65
이시각 PBR 1.78
이시각 ROE 23.26%
5년평균 PER 14.50
5년평균 PBR 1.85
5년평균 ROE 15.23%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[SK하이닉스] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
에스케이텔레콤(주)최대
주주
보통주146,100,00020.57146,100,00020.11유상증자 참여/구주지분 인수
최신원특별
관계자
보통주9,0000.009,0000.00장내매수
박성욱특별
관계자
보통주1,3940.001,3940.00장내매수
김준호특별
관계자
보통주8,9400.008,9400.00장내매수
엄낙용특별
관계자
보통주400.0000.00임원퇴임
임형규특별
관계자
보통주00.005,0000.00장내매수
보통주146,119,37420.57146,124,33420.12-
합 계146,119,37420.57146,124,33420.12-
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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