25일 자동차 업종 우량주 중에서 PER(주가수익배수) 기준으로 가장 저평가된 종목은 태양금속2,805원, ▲5원, 0.18%으로 나타났다. 이는 지난 24일 종가 기준, 자동차 업종 우량주 중 대표적인 저평가 지표인 PER이 낮은 종목 15개를 선정한 결과에 따른 것이다.

자동차 업종 우량주의 기준은 자동차주 중 ROE(자기자본이익률)가 10~15% 이내이고, PBR(주가순자산배수)이 1.5배 미만인 종목들이다. 이런 기준으로 선정한 15개 종목은 모두 PER이 4.2배~8.3배 사이에 해당했다. 연결 지배지분 또는 지분법이 적용된 순이익과 자본을 적용해 투자지표를 산출했다. 분할 등으로 일시적인 이익이 발생한 기업은 제외했다.

이 가운데 태양금속2,805원, ▲5원, 0.18%의 PER이 4.2배로 자동차 업종 우량주 중에서 가장 낮았다. ROE는 10.7%, PBR은 0.4배다. 그 외 현대차223,500원, ▲4,500원, 2.05%, 오스템1,327원, ▲3원, 0.23%, 세종공업, SG&G1,547원, ▲5원, 0.32%, 넥센4,600원, ▼-5원, -0.11%, 인팩5,650원, ▼-40원, -0.7%, 세원정공7,360원, 0원, 0%, 화승알앤에이3,445원, ▲45원, 1.32%, 대동11,130원, ▲730원, 7.02%, 우수AMS3,015원, ▲25원, 0.84%, 동원금속1,135원, ▼-8원, -0.7%, 아트라스BX, 새론오토모티브3,560원, 0원, 0%, 에스엘31,700원, ▲300원, 0.96% 등이 상위 15선에 해당했다.

외국인 투자자는 최근 1주일간 15선 가운데 화승알앤에이3,445원, ▲45원, 1.32% 포함 총 10종목을 순매수했다. 이 중 에스엘31,700원, ▲300원, 0.96%의 지분 증가율이 0.26%P로 가장 높았다.

아래 리스트는 우량주 기준으로 사용한 ROE(10~15%)와 PBR(1.5배 미만) 요건을 만족하는 자동차주를 골라낸 후 이를 PER이 낮은 순으로 정렬한 것이다.

[태양금속] 투자 체크 포인트

기업개요	자동차 및 전자부품용 볼트, 스크류 제조업체, 자동차용 냉간단조제품 국내 1위 회사
사업환경	▷ 일본의 공격적인 유동성 공급정책으로 엔화가치 하락 → 일본 자동차 업체들의 수출 경쟁력 회복은 리스크 요인 ▷ 국내 자동차 판매는 가계부채 부담, 수입차 점유율 증가 등으로 소폭 증가에 그칠 것으로 전망 ▷ 수출판매는 세계시장 회복, 한-EU FTA 추가 관세 인하, 브랜드 가치 상승으로 증가할 것으로 전망
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 자동차, 전자제품 판매량에 영향을 받음
주요제품	▷ 자동차용, 전자부품용 냉간단조제품 : 볼트, 너트, 스크류 등 (96%) -내수 가격(11년 3722원 → 12년 3859원 → 13년 3807원 → 14년 3분기 3688원) -수출 가격(11년 3806원 → 12년 3897원 → 13년 3879원 → 14년 3분기 3779원) * 괄호 안은 매출 비중 및 제품 가격
원재료	▷ 냉간단조용 선재류 : 포스코, 동부제철, 세아특수강에서 매입 가격(11년 1833원 → 12년 1867원 → 13년 1785원 → 14년 3분기 1709원)
실적변수	▷ 현대·기아차 자동차 판매량 증가시 수혜 ▷ 철강 가격 하락시 수혜
리스크	▷ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 ▷ 2013년 4Q 기준 유동비율 76.9%
신규사업	▷ 진행 중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 태양금속의 정보는 2015년 02월 06일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[태양금속] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.9월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	2,719	3,524	3,435	3,152
영업이익	87	109	135	86
영업이익률(%)	3.2%	3.1%	3.9%	2.7%
순이익(연결지배)	49	15	16	7
순이익률(%)	1.8%	0.4%	0.5%	0.2%

주요투자지표
이시각 PER	4.15
이시각 PBR	0.44
이시각 ROE	10.65%
5년평균 PER	13.78
5년평균 PBR	0.31
5년평균 ROE	2.73%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[태양금속] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
한우삼	본인	보통주	1,405,165	38.29	1,405,165	38.29	-
한애삼	형	보통주	177,221	4.83	177,221	4.83	-
한달삼	동생	보통주	45,266	1.23	25,008	0.67	장내외매도
한선희	배우자	보통주	62,580	1.71	62,580	1.71	-
태양테크(주)	공동보유자	보통주	66,769	1.82	0	0.00	장내매도
(주)썬테크	계열회사	보통주	9,220	0.25	9,220	0.25	-
계		보통주	1,766,221	48.13	1,679,194	45.75	-
		-	-	-	-	-	-

[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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