16일 증시 개장을 앞둔 가운데 최근 분기 실적이 개선된 와이솔5,660원, 0원, 0%의 주가가 상승세를 이어갈 지 주목된다. 이 회사 주가는 지난해 11월 7일 반등 후 상승세를 지속 중이다. 전일 종가는 1만400원으로 52주 최저가(5285원, 2014년 11월 7일)에 비해 거의 100% 오른 상태다. 



최근 와이솔의 실적은 개선세를 보이고 있다.  지난 12일 발표한 실적 공시에 따르면 지난해 4분기 연결 매출액은 695억원으로 전년 동기에 비해 36% 늘고, 영업이익은 52억원으로 43% 증가했다. 순이익은 127% 급증한 54억1500만원을 기록했다. 매출액과 영업이익, 순이익 모두 전분기에 이어 2분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다.

공시에 따르면 RF 모듈의 신제품 출시로 매출이 증가세를 이어간 것으로 보인다. 수익성 개선에는 환율 반등이 도움이 된 것으로 추정된다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 지난해 4분기 원/달러 환율은 평균 1087원으로 전분기와 전년 동기에 비해 각각 5.9%와 2.4% 상승했다. 

올해 들어 원/달러 환율은 평균 1090원으로 전분기와 지난해 1분기 대비 각각 0.3%와 0.5% 오르며 반등세를 유지하고 있다. 와이솔의 수출 비중이 95% 내외로 높은 만큼 수익성 개선이 향후에도 이어질지 주목된다.



다만 본격적인 실적 개선 여부는 상황을 좀 더 지켜봐야 할 것으로 판단된다. 원/달러 환율이 최근 1100원대로 반등했지만, 지속 여부에 대한 관찰이 필요하다. 또한, 주요 매출처인 삼성전자의 스마트폰 사업이 부진한 점, 엔화 약세로 주요 경쟁사인 일본의 무라타와 티디케이의 가격 경쟁력이 높아진 점도 부담 요인이다.

와이솔은 휴대폰용 무선주파수(RF) 부품을 만드는 IT 부품사다. 2008년 삼성전기로부터 소우 필터(SAW Filter)사업을 양수했으며, 2010년 9월 코스닥에 상장했다. 주력 제품은 소우 필터다. 소우 필터는 휴대폰 통신 시 필요한 주파수만 걸러주는 무선주파수 부품이다.

[와이솔] 투자 체크 포인트

기업개요	삼성전기에서 분사한 휴대폰용 무선 주파수 부품 제조사. 주력 제품은 특정 주파수를 걸러 주는 SAW 필터.
사업환경	▷ ASM Module과 Duplexer+PA Module은 UMTS시스템 보급 확대로 수요 증가 전망 ▷ SAW Filter 시장은 휴대폰이 3G/4G로 발전함에 따라 대당 필요 갯수가 증가 추세 ▷ 메이저 휴대폰 제조업체를 고객사로 둘 경우 큰 경쟁력으로 작용 ▷ 빠른 시장 변화로 높은 기술력이 요구됨
경기변동	▷ 휴대폰 제조업체 경기와 밀접
주요제품	▷ SAW Filter, Duplexer, GLM Module 등 (49%) : 휴대폰 통신시 필요한 특정주파수 필터링 ▷ BT Module, Zigbee Module 등 (51%) : 각종 전자 통신기기를 무선으로 연결 * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ IC (58%) ▷ 패키지 (9%) ▷ 웨이퍼 (6%) ▷ 골드 팔렛트 등 기타 (19%) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 고객사의 휴대폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 매출처 다각화시 수혜 ▷ 모바일 기기의 고급화로 대당 SAW Filter 필요 갯수 증가시 수혜
리스크	▷ 총자산 대비 차입금 비중 37% 수준 ▷ 빠른 기술 변화
신규사업

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 와이솔의 정보는 2014년 10월 01일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[와이솔] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.9월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	1,339	1,401	889	869
영업이익	38	144	153	117
영업이익률(%)	2.8%	10.3%	17.2%	13.5%
순이익(연결지배)	62	123	83	96
순이익률(%)	4.6%	8.8%	9.3%	11%

주요투자지표
이시각 PER	21.73
이시각 PBR	2.29
이시각 ROE	10.55%
5년평균 PER	16.68
5년평균 PBR	2.72
5년평균 ROE	17.46%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[와이솔] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김지호	본인	보통주	2,262,792	14.14	1,875,931	10.97	-
조명환	등기임원	보통주	665,869	4.16	492,921	2.88	-
변경수	등기임원	보통주	0	0	0	0.00	주2)
강명철	관계사임원	보통주	173,356	1.08	55,638	0.32	-
송진백	관계사임원	보통주	150,165	0.94	0	0.00	주3)
전봉성	관계사임원	보통주	53,199	0.33	8,967	0.05	-
하상기	관계사임원	보통주	207,385	1.30	208,254	1.22	-
홍성수	관계사임원	보통주	62,000	0.39	60,000	0.35	-
김애숙	친족	보통주	912	0.01	957	0.01	-
케이앤제이	관계회사	보통주	91,869	0.58	50,631	0.30	-
김진덕	관계사임원	보통주	0	0	1,260	0.01	주4)
김병민	관계사임원	보통주	0	0	45,443	0.27	주4)
서두원	관계사임원	보통주	0	0	0	0.00	주4)
김대연	관계사임원	보통주	0	0	4,000	0.02	주4)
계		보통주	3,667,547	22.93	2,804,002	16.40	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[와이솔] 최신 투자 정보

• [간추린 이시각 리포트] 한진해운 투자의견 변동 외
• [강세업종] 사물인터넷 관련주 상승세...에스넷 4%↑
• [큰손株] 와이솔 8%↑...국민연금 편입주
• [간추린 이시각 리포트] 게임빌 목표주가 변동 외
• [큰손株] 와이솔 6%↑...국민연금 지분 축소