아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[4Q 실적] S&T모티브, 영업익 36%↑...영업이익률 3년만 최고
{S&T모티브}가 종전 전망보다 많은 실적을 거둬 눈길을 끈다. 12일 오전 9시 4분 현재 S&T모티브는 전일보다 2.9%(1250원) 오른 4만3700원에 거래되고 있다.
전일 S&T모티브는 지난해 연결 기준 매출액이 1조993억원으로 잠정 집계됐다고 전일 공시했다. 이는 2013년 대비 26% 늘어난 수준이다. 영업이익은 25% 증가한 690억원을, 순이익은 112% 급증한 635억원을 각각 기록했다. 이 결과 영업이익률은 6.3%로 2011년 이후 가장 높은 수준을 기록했다.
이는 회사 측 전망치보다 많다. 지난해 11월 11일 S&T모티브는 작년 매출액은 1조824억원, 영업이익은 680억원을 각각 기록할 것으로 내다봤다. 회사 측이 발표한 매출액은 전망치보다 2%, 영업이익은 1% 많았다.
작년 4분기 실적이 크게 개선된 영향으로 보인다. 지난해 4분기 연결 기준 매출액은 2907억원으로, 전년 동기 대비 7% 늘었다. 영업이익은 36% 증가하면 203억원을, 순이익은 240% 급증한 160억원을 각각 기록했다. 지난해 4분기 늘어난 매출액은 연간 증가 매출액의 8%이지만 영업이익은 40%, 순이익은 34%를 차지했다.
방산부문이 수익성 개선을 특히 이끈 것으로 보인다. 지난해 3분기 누적 기준 방산부문이 포함된 기타 사업부문의 영업이익률은 15%로, 주요 사업부문인 자동차 부품(4%) 사업부문보다 약 4배 가량 높은 수준이다. 증권업계에 따르면 지난해 4분기에 K2 교체 수요가 집중적으로 나타난 것으로 보인다.
여기에 자동차부품 사업부문에서 마진이 높은 모터 매출이 늘어난 점도 영향을 준 것으로 보인다. 지난해 3분기까지 모터 매출액은 1799억원으로, 전년 동기 대비 9.4% 늘었다. 토러스투자증권에 따르면 작년 4분기엔 현대차그룹으로 납품하는 DCT용 액츄에이터 등 매출이 증가했다.
지난해 4분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 9.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.07배, 자기자본이익률(ROE)은 10.8%다. 다만 작년 4분기 연결 지배기준 실적을 발표하지 않아 순이익을 반영했다. 이외 순이익은 연결 지배기준 순이익을 반영해 계산했다.
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일 S&T모티브는 지난해 연결 기준 매출액이 1조993억원으로 잠정 집계됐다고 전일 공시했다. 이는 2013년 대비 26% 늘어난 수준이다. 영업이익은 25% 증가한 690억원을, 순이익은 112% 급증한 635억원을 각각 기록했다. 이 결과 영업이익률은 6.3%로 2011년 이후 가장 높은 수준을 기록했다.
이는 회사 측 전망치보다 많다. 지난해 11월 11일 S&T모티브는 작년 매출액은 1조824억원, 영업이익은 680억원을 각각 기록할 것으로 내다봤다. 회사 측이 발표한 매출액은 전망치보다 2%, 영업이익은 1% 많았다.
작년 4분기 실적이 크게 개선된 영향으로 보인다. 지난해 4분기 연결 기준 매출액은 2907억원으로, 전년 동기 대비 7% 늘었다. 영업이익은 36% 증가하면 203억원을, 순이익은 240% 급증한 160억원을 각각 기록했다. 지난해 4분기 늘어난 매출액은 연간 증가 매출액의 8%이지만 영업이익은 40%, 순이익은 34%를 차지했다.
방산부문이 수익성 개선을 특히 이끈 것으로 보인다. 지난해 3분기 누적 기준 방산부문이 포함된 기타 사업부문의 영업이익률은 15%로, 주요 사업부문인 자동차 부품(4%) 사업부문보다 약 4배 가량 높은 수준이다. 증권업계에 따르면 지난해 4분기에 K2 교체 수요가 집중적으로 나타난 것으로 보인다.
여기에 자동차부품 사업부문에서 마진이 높은 모터 매출이 늘어난 점도 영향을 준 것으로 보인다. 지난해 3분기까지 모터 매출액은 1799억원으로, 전년 동기 대비 9.4% 늘었다. 토러스투자증권에 따르면 작년 4분기엔 현대차그룹으로 납품하는 DCT용 액츄에이터 등 매출이 증가했다.
지난해 4분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 9.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.07배, 자기자본이익률(ROE)은 10.8%다. 다만 작년 4분기 연결 지배기준 실적을 발표하지 않아 순이익을 반영했다. 이외 순이익은 연결 지배기준 순이익을 반영해 계산했다.
[현대·기아차와 동반 해외 진출한 부품사]
[한국투자교육연구소] 현대/기아차의 글로벌 점유율 확대로 해외 동반 진출한 부품 업체의 성장에 대한 기대도 커지고 있다. 한미FTA, 한-EU FTA 체결에 따른 수혜도 예상된다. 현대/기아차가 진출한 인도, 중국, 미국, 유럽 등에 함께 진출해 있고, 해외 자회사를 통한 지분법 이익 비중이 늘어나는 기업에 주목해야 한다.
[부품업체 해외(인도,중국, 미국, 유럽) 진출 현황]
4개 지역 모두 진출 : 대원강업, 세종공업, 에스엘, 한라공조, 한일이화, 현대모비스, S&T모티브, 동원금속
3개 지역 진출 : 동양기전, 성우하이텍, 평화정공, 화승알앤에이, 화신, 코리아에프티
2개 지역 진출 : 한국프랜지
1개 지역 진출 : 경창산업, 상신브레이크, 일지테크
[부품업체 해외(인도,중국, 미국, 유럽) 진출 현황]
4개 지역 모두 진출 : 대원강업, 세종공업, 에스엘, 한라공조, 한일이화, 현대모비스, S&T모티브, 동원금속
3개 지역 진출 : 동양기전, 성우하이텍, 평화정공, 화승알앤에이, 화신, 코리아에프티
2개 지역 진출 : 한국프랜지
1개 지역 진출 : 경창산업, 상신브레이크, 일지테크
[현대·기아차와 동반 해외 진출한 부품사] 관련종목
주가 : 2월 11일 종가 기준
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 대원강업 | 6,000원 | 0원 (0%) | 5,836 | 136 | 105 | 27.4 | 0.88 | 3.2% |
| 세종공업 | 12,450원 | ▲300원 (2.5%) | 3,197 | -30 | 356 | 5.3 | 0.62 | 11.7% |
| 에스엘 | 17,500원 | ▼50원 (-0.3%) | 4,031 | 121 | 666 | 7.9 | 0.84 | 10.5% |
| 한라비스테온공조 | 46,350원 | ▲1,450원 (3.2%) | 17,477 | 507 | 2,142 | 15.6 | 3.07 | 19.7% |
| 서연 | 14,150원 | ▼1,100원 (-7.2%) | 10 | -6 | 1,641 | 1.5 | 1.43 | 92.7% |
| 현대모비스 | 236,500원 | ▲500원 (0.2%) | 134,431 | 14,203 | 25,993 | 6.5 | 1.03 | 15.7% |
| S&T모티브 | 42,450원 | ▲400원 (1%) | 5,585 | 390 | 460 | 11.3 | 1.09 | 9.6% |
| 디와이 | 6,630원 | ▼170원 (-2.5%) | 4,857 | 242 | 228 | 5.3 | 0.40 | 7.4% |
| 성우하이텍 | 11,550원 | ▲200원 (1.8%) | 7,445 | 347 | 1,100 | 4.1 | 0.74 | 18.1% |
| 평화정공 | 16,650원 | ▲100원 (0.6%) | 3,880 | -82 | 287 | 9.2 | 0.86 | 9.3% |
| 화승알앤에이 | 28,300원 | ▼700원 (-2.4%) | 4,964 | 130 | 324 | 6.6 | 0.83 | 12.5% |
| 화신 | 7,000원 | ▲40원 (0.6%) | 4,518 | 119 | 504 | 7.2 | 0.64 | 8.9% |
| 한국프랜지 | 14,650원 | ▼100원 (-0.7%) | 5,233 | 30 | 3 | 34.4 | 0.43 | 1.2% |
| 경창산업 | 8,210원 | ▲140원 (1.7%) | 3,847 | 180 | 186 | 5.5 | 1.25 | 23% |
| 상신브레이크 | 7,510원 | ▼210원 (-2.7%) | 2,079 | 124 | 116 | 9.9 | 1.59 | 16.1% |
| 코리아에프티 | 5,600원 | ▲120원 (2.2%) | 1,170 | 56 | 116 | 10.2 | 1.54 | 15.1% |
| 동원금속 | 1,865원 | ▼5원 (-0.3%) | 1,278 | 50 | 52 | 7 | 0.95 | 13.5% |
| 일지테크 | 11,550원 | ▲100원 (0.9%) | 651 | 34 | 188 | 7.2 | 1.65 | 23.1% |
* 기간 : 2014년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[S&T모티브] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | S&T홀딩스 계열의 자동차 부품 제조업체. 한국GM이 주 매출처 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 한미FTA와 글로벌 완성차 업체들의 구매처 다변화는 국내 자동차 부품 기업들에 기회 ▷ 국내외 자동차 업계는 신흥시장 투자 확대와 소형차 및 친환경차 부문을 강화 ▷ 환경 및 안전규제와 연비향상에 대한 규제 강화로 전장부품 장착 비율은 높아지는 추세 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 한국GM 자동차 판매대수의 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 현가장치(22%): 한국GM, GM, 다이하츠 등에 납품 ▷ 모터(21%): 현대, 기아, GM, 포드 등에 납품 ▷ 전자전장품(10%): 한국GM, GM, PSA 등에 납품 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 모터용 자석 ▷ 에어백 인플레이터: 가스발생기 (중국 및 일본업체로부터 매입) |
| 실적변수 | ▷ 한국GM 자동차 생산량 증가시 수혜 ▷ 원/달러, 원/유로 환율 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 한국GM에 대한 높은 매출 의존도 ▷ 원/달러, 원/유로 환율 하락시 외환 관련 손실 발생할 수 있음 |
| 신규사업 | ▷ 상해 폭스바겐, 포드, 현대차 등으로 고객사 다변화 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. S&T모티브의 정보는 2015년 02월 02일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[S&T모티브] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[S&T모티브] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)S&T홀딩스 | 본인 | 보통주 | 6,314,221 | 43.84 | 6,314,221 | 43.84 | - |
| (주)S&T홀딩스 | 본인 | 우선주 | 126,500 | 57.57 | 126,500 | 57.57 | - |
| 최평규 | 임원 | 보통주 | 269,702 | 1.87 | 269,702 | 1.87 | - |
| 김택권 | 계열사임원 | 보통주 | 12,500 | 0.09 | 12,500 | 0.09 | - |
| 계 | 보통주 | 6,596,423 | 45.80 | 6,596,423 | 45.80 | - | |
| 우선주 | 126,500 | 57.57 | 126,500 | 57.57 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
