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[미리분석] 유니테스트, 주가 강세...배경은?
유니테스트9,430원, 0원, 0% 주가가 강세를 보이고 있어 주목된다.
14일 증권업계에 따르면 전일 장중 한때 유니테스트는 1만1600원까지 올라 52주 최고가를 새로 기록했다. 작년 7월까지만 해도 2000원대에서 거래되던 유니테스트는 이후 오르기 시작, 약 반년 동안 주가상승률은 350%에 달한다.
유니테스트는 작년에 대폭 개선된 실적을 거뒀다. 지난해 3분기까지 연결 기준 매출액은 413억원으로, 전년 동기 대비 224% 급증했다. 영업이익은 74억원, 연결 지배기준 순이익은 69억원으로 모두 흑자 전환했다.
이 같은 배경엔 반도체 업체의 투자 확대가 자리하고 있다. 유니테스트는 번인장비, 모바일 D램용 검사장비 등 반도체 검사 장비를 만든다. 반도체 장비업체상 반도체 업체의 시설투자에 영향을 받는다. 작년 반도체 업체의 투자가 늘어나면서 2013년 1건의 공급계약을 체결하는데 그쳤던 유니테스트는 지난해 15건의 공급계약을 체결했다.
반도체 메모리 산업이 DDR3 중심에서 DDR4로 전환되는 점도 유니테스트 실적을 이끈 것으로 보인다. DDR(Double Data Rate)은 D램의 데이터 처리 속도를 분류하는 기준을 뜻한다. 기존보다 데이터 처리 속도가 2배 빨라질 때마다 DDR1 → DDR2 → DDR3 로 변화해왔다. 관련업계에 따르면 DDR4는 기존 DDR3 대비 데이터 처리 속도가 2배 올랐고, 사용 전략은 30% 이상 감소한 것으로 알려졌다. 이에 따라 메인 테스터 장비 교체가 발생한 것으로 풀이된다.
향후 전망도 긍정적으로 보인다. DDR4가 전체 시장에서 차지하는 비중이 꾸준히 높아질 것으로 풀이되기 때문이다. 또한 스피드 테스터 등 제품이 다양화 된 점도 실적 개선을 기대케 하는 요인이다.
다만, 최근 주가 상승으로 현재 주가순자산배수(PBR)는 5.49배로 사상 가장 높은 수준이다. 자기자본이익률(ROE)은 9.79%다.
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
14일 증권업계에 따르면 전일 장중 한때 유니테스트는 1만1600원까지 올라 52주 최고가를 새로 기록했다. 작년 7월까지만 해도 2000원대에서 거래되던 유니테스트는 이후 오르기 시작, 약 반년 동안 주가상승률은 350%에 달한다.
유니테스트는 작년에 대폭 개선된 실적을 거뒀다. 지난해 3분기까지 연결 기준 매출액은 413억원으로, 전년 동기 대비 224% 급증했다. 영업이익은 74억원, 연결 지배기준 순이익은 69억원으로 모두 흑자 전환했다.
이 같은 배경엔 반도체 업체의 투자 확대가 자리하고 있다. 유니테스트는 번인장비, 모바일 D램용 검사장비 등 반도체 검사 장비를 만든다. 반도체 장비업체상 반도체 업체의 시설투자에 영향을 받는다. 작년 반도체 업체의 투자가 늘어나면서 2013년 1건의 공급계약을 체결하는데 그쳤던 유니테스트는 지난해 15건의 공급계약을 체결했다.
반도체 메모리 산업이 DDR3 중심에서 DDR4로 전환되는 점도 유니테스트 실적을 이끈 것으로 보인다. DDR(Double Data Rate)은 D램의 데이터 처리 속도를 분류하는 기준을 뜻한다. 기존보다 데이터 처리 속도가 2배 빨라질 때마다 DDR1 → DDR2 → DDR3 로 변화해왔다. 관련업계에 따르면 DDR4는 기존 DDR3 대비 데이터 처리 속도가 2배 올랐고, 사용 전략은 30% 이상 감소한 것으로 알려졌다. 이에 따라 메인 테스터 장비 교체가 발생한 것으로 풀이된다.
향후 전망도 긍정적으로 보인다. DDR4가 전체 시장에서 차지하는 비중이 꾸준히 높아질 것으로 풀이되기 때문이다. 또한 스피드 테스터 등 제품이 다양화 된 점도 실적 개선을 기대케 하는 요인이다.
다만, 최근 주가 상승으로 현재 주가순자산배수(PBR)는 5.49배로 사상 가장 높은 수준이다. 자기자본이익률(ROE)은 9.79%다.
[반도체 검사(테스트) 관련 회사]
[한국투자교육연구소] 반도체는 외관상 정상 제품과 불량품을 구분할 수 없기에 테스트 공정이 필요하다. 반도체 테스트를 위해서는 테스트 장비 및 장비와 반도체 칩을 연결할 소켓이 필요하다. 검사용 핀을 모아놓은 프로브 카드도 대량 자동 테스트를 위한 필수 소모품이다.
불량품 반도체를 걸러내기 위해 사용하는 반도체 검사용 소모품(IC소켓)은 반도체 경기에 영향을 받는다. 그러나 IT기업들의 대형설비투자로 수익이 발생하는 반도체 장비회사와 달리 반도체 생산량에 따라 영향을 받는다. 따라서 IC소켓은 반도체 장비회사들보다 상대적으로 경기 영향을 덜 받는다.
반도체 검사에는 일반 전류테스트와 고온의 가혹한 환경에서 테스트를 하는 번인테스트(Burn-In Test)가 있다. IC소켓은 주문 후 생산하는 다품종 소량 판매 산업으로 중소기업에 적합하다.
[관련 종목]
리노공업: 전류테스트용 핀 제작, 핀을 모아서 소켓화
ISC: 전류테스트용 소켓 한번에 제작
마이크로컨텍솔: 번인테스트용 번인소켓
유니테스트: 반도체 검사 장비
티에스이: 반도체 검사용 프로브 카드 제작
불량품 반도체를 걸러내기 위해 사용하는 반도체 검사용 소모품(IC소켓)은 반도체 경기에 영향을 받는다. 그러나 IT기업들의 대형설비투자로 수익이 발생하는 반도체 장비회사와 달리 반도체 생산량에 따라 영향을 받는다. 따라서 IC소켓은 반도체 장비회사들보다 상대적으로 경기 영향을 덜 받는다.
반도체 검사에는 일반 전류테스트와 고온의 가혹한 환경에서 테스트를 하는 번인테스트(Burn-In Test)가 있다. IC소켓은 주문 후 생산하는 다품종 소량 판매 산업으로 중소기업에 적합하다.
[관련 종목]
리노공업: 전류테스트용 핀 제작, 핀을 모아서 소켓화
ISC: 전류테스트용 소켓 한번에 제작
마이크로컨텍솔: 번인테스트용 번인소켓
유니테스트: 반도체 검사 장비
티에스이: 반도체 검사용 프로브 카드 제작
[반도체 검사(테스트) 관련 회사] 관련종목
주가 : 1월 13일 종가 기준
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 리노공업 | 42,000원 | ▼600원 (-1.4%) | 726 | 272 | 246 | 21.3 | 4.17 | 19.6% |
| ISC | 28,000원 | ▲1,400원 (5.3%) | 479 | 167 | 105 | 24.5 | 2.92 | 11.9% |
| 마이크로컨텍솔 | 13,150원 | ▲350원 (2.7%) | 332 | 83 | 67 | 13.4 | 2.82 | 21.1% |
| 유니테스트 | 11,000원 | ▼350원 (-3.1%) | 406 | 77 | 69 | 56.1 | 5.49 | 9.8% |
| 티에스이 | 12,350원 | ▼300원 (-2.4%) | 812 | 49 | 59 | 30.5 | 1.12 | 3.7% |
* 기간 : 2014년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[유니테스트] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 모바일 D램용 검사장비 및 고속 번인(Burn-In) 장비 전문 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 모바일 기기를 중심으로 향후 반도체 및 관련 부품·장비 수요는 꾸준할 것으로 전망 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 반도체 생산업체보다 큼 |
| 주요제품 | ▷ 모바일 D램용 검사장비, 고속 번인장비 (85.9%) ▷ 메모리 모듈 검사장비: DDR 모듈 양산용 검사장비 (3.9%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ PCB류(25%) ▷ IC류(22%) ▷ 기타(36%) *괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 반도체 생산업체(주로 SK하이닉스, 대만·중국업체)들의 투자 확대시 수혜 ▷ 환율 상승 시 영업외 수익 발생 |
| 리스크 | ▷미상환 신주인수권 413만1455주(발행주식 수의 26%) - 행사가액 2130원, 행사가능기간 11.12.22~16.6.22 ▷ 반도체 업황에 따라 실적 변동이 큼 |
| 신규사업 | ▷ 비메모리 테스터 사업분야로 사업영역 확대 ▷ 태양전지 축전기 충전장치 및 전력공급 장치 이상유무 검출 사업 진입 ▷ 솔리드스테이트드라이브(SSD)와 플래시메모리 검사장비 개발 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 유니테스트의 정보는 2014년 12월 04일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[유니테스트] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[유니테스트] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김종현 | 본인 | 보통주 | 2,750,000 | 14.86 | 2,750,000 | 14.86 | - |
| 안수홍 | 임원 | 보통주 | 215,028 | 1.16 | 215,028 | 1.16 | - |
| 전경철 | 임원 | 보통주 | 10,000 | 0.06 | 10,000 | 0.06 | - |
| 오효진 | 임원 | 보통주 | 9,407 | 0.05 | 9,407 | 0.05 | - |
| 계 | 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | |
| 보통주 | 2,984,435 | 16.13 | 2,984,435 | 16.13 | - | ||
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