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[미리분석] 한신기계, 외국인·기관 '쌍끌이'...배경은?
외국인과 기관 투자자가 한신기계3,645원, ▲95원, 2.68%를 동반 순매수하고 있는 것으로 나타났다.
6일 증권업계에 따르면 최근 1개월간(12.5~1.5) 외국인은 이 회사 주식 14만4400주(지분 0.4%)를, 기관은 1만5480주(0.05%)를 각각 순매수했다. 지난 3개월 누적 순매수량은 외국인과 기관이 각각 30만4100주(0.9%)와 6만4500주(0.2%)이다.
쌍끌이 매수는 실적 성장세와 연관된 것으로 보인다. 한신기계의 지난해 3분기 누적 매출액은 464억원으로 전년 동기 대비 0.4% 늘고, 영업이익은 약 81% 급증한 62억1000만원을 기록했다. 영업이익은 지난해 전년 대비 40% 증가한 데 이어 고성장세를 지속했다.
매출이 거의 정체됐지만, 판매가 상승과 원재료 비용 감소로 수익성이 높아진 것으로 보인다. 주요 제품인 피스톤(Piston Comp)의 지난해 3분기 누적 판매가는 단위당 480만원으로 전년 동기에 비해 4.3% 올랐다. 반면, 주요 원재료인 Air-End(공기 압축장치용)와 단위당 매입가는 85만2000원을, 모터의 단위당 매입가는 54만3000원을 기록해 각각 20%와 1.5% 내렸다.
한신기계는 시가총액에 비해 큰 규모의 현금자산을 보유하고 있다. 지난해 3분기 말 순현금(현금 + 현금성자산 + 단기금융자산 - 총차입금)은 282억원으로 현재 시가총액(509억원)의 55%에 해당한다. 이 회사 순현금은 지난 2008년 말 9억원에 불과했지만 이후 증가세를 나타내고 있다.
한신기계는 산업용 공기압축기(컴프레셔)의 국내 시장에서 점유율 1위를 기록 중이다. 공기압축기는 동력을 이용해 공기를 압축한다. 공기주입, 자동화 등으로 공기를 필요로 하는 모든 산업에 쓰인다. 한신기계의 주요 고객사는 산업자동화 업체, 정유업체, 제철업체다.
실적 규모가 작아 이익 변동성이 클 수 있는 점은 리스크다. 지난해 이 회사의 영업이익은 76억원으로 2001년 이래 최고치를 기록했다. 하지만 영업이익 규모가 여전히 100억원에 미치지 못했다.
한신기계의 현재 PER은 5.8배다. PBR과 ROE는 각각 0.79배와 13.8%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한신기계의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 23점으로 전체 상장기업 중 3위(상위 1%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
6일 증권업계에 따르면 최근 1개월간(12.5~1.5) 외국인은 이 회사 주식 14만4400주(지분 0.4%)를, 기관은 1만5480주(0.05%)를 각각 순매수했다. 지난 3개월 누적 순매수량은 외국인과 기관이 각각 30만4100주(0.9%)와 6만4500주(0.2%)이다.
쌍끌이 매수는 실적 성장세와 연관된 것으로 보인다. 한신기계의 지난해 3분기 누적 매출액은 464억원으로 전년 동기 대비 0.4% 늘고, 영업이익은 약 81% 급증한 62억1000만원을 기록했다. 영업이익은 지난해 전년 대비 40% 증가한 데 이어 고성장세를 지속했다.
매출이 거의 정체됐지만, 판매가 상승과 원재료 비용 감소로 수익성이 높아진 것으로 보인다. 주요 제품인 피스톤(Piston Comp)의 지난해 3분기 누적 판매가는 단위당 480만원으로 전년 동기에 비해 4.3% 올랐다. 반면, 주요 원재료인 Air-End(공기 압축장치용)와 단위당 매입가는 85만2000원을, 모터의 단위당 매입가는 54만3000원을 기록해 각각 20%와 1.5% 내렸다.
한신기계는 시가총액에 비해 큰 규모의 현금자산을 보유하고 있다. 지난해 3분기 말 순현금(현금 + 현금성자산 + 단기금융자산 - 총차입금)은 282억원으로 현재 시가총액(509억원)의 55%에 해당한다. 이 회사 순현금은 지난 2008년 말 9억원에 불과했지만 이후 증가세를 나타내고 있다.
한신기계는 산업용 공기압축기(컴프레셔)의 국내 시장에서 점유율 1위를 기록 중이다. 공기압축기는 동력을 이용해 공기를 압축한다. 공기주입, 자동화 등으로 공기를 필요로 하는 모든 산업에 쓰인다. 한신기계의 주요 고객사는 산업자동화 업체, 정유업체, 제철업체다.
실적 규모가 작아 이익 변동성이 클 수 있는 점은 리스크다. 지난해 이 회사의 영업이익은 76억원으로 2001년 이래 최고치를 기록했다. 하지만 영업이익 규모가 여전히 100억원에 미치지 못했다.
한신기계의 현재 PER은 5.8배다. PBR과 ROE는 각각 0.79배와 13.8%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한신기계의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 23점으로 전체 상장기업 중 3위(상위 1%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[한신기계] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 유일 피스톤, 스크류 방식 공기압축기 전 기종 제조사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 신형 압축방식인 스크류 타입 개발로 효율, 소음 등 향상됨, 구형인 피스톤 방식은 가격 매력 있음 ▷ 전세계적인 공장자동화 트렌드로 따라 공기압축기 수요는 꾸준히 증가하는 추세 ▷ 국내 공기압축기 시장은 약 1500억원 규모이며, 매출액 기준 한신기계 1위(점유율 36% 수준) |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 설비투자액에 영향을 받음 ▷ 하반기에 매출이 다소 집중되는 경향 |
| 주요제품 | ▷ 공기 압축기: 전기에너지로 공기를 압축·저장해 동력으로 바꾸는 설비 (88%) (피스톤 타입 10년 310만원 → 11년 340만원 → 12년 340만원 → 13년 460만원) (스크류 타입 10년 1500만원 → 11년 1500만원 → 12년 1500만원 → 13년 1070만원) *괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ AIR-END: 공기 압축장치, 주로 수입 (17.2%, 10년 160만원 → 11년 142만원 → 12년 147만원 → 13년 105만3000원) ▷ 모터: 압축공기 동력(14%, 10년 43만원 → 11년 53만원 → 12년 55만원 → 13년반기 55만원) *괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 제조업 설비투자 증가시 수혜 ▷ 원/달러 환율 10% 상승시 외환관련이익 1.4억원 발생(2014년 2분기 기준) |
| 리스크 | ▷ 주요 원재료인 AIR-END를 수입에 의존해 수요에 대한 즉각적 대응이 어려움 ▷ 대주주 지분율이 15.1%로 낮은 편 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한신기계의 정보는 2014년 09월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한신기계] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한신기계] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 최영민 | 본인 | 보통주 | 4,148,106 | 12.78 | 4,148,106 | 12.78 | - |
| 정혜숙 | 친인척 | 보통주 | 200,000 | 0.62 | 200,000 | 0.62 | - |
| 최현희 | 친인척 | 보통주 | 228,430 | 0.70 | 228,430 | 0.7 | - |
| 최은희 | 친인척 | 보통주 | 23,080 | 0.07 | 23,080 | 0.07 | - |
| 김덕은 | 친인척 | 보통주 | 100,000 | 0.31 | 100,000 | 0.31 | - |
| 최명일 | 친인척 | 보통주 | 100,000 | 0.31 | 100,000 | 0.31 | - |
| 최은수 | 친인척 | 보통주 | 100,000 | 0.31 | 100,000 | 0.31 | - |
| 계 | 보통주 | 4,899,616 | 15.10 | 4,899,616 | 15.10 | - | |
| 기타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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